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當(dāng)全球汽車巨頭面臨增長瓶頸，一張價值千萬的保險經(jīng)紀(jì)牌照，可能是豐田在行業(yè)寒冬中握在手中的一根救命稻草。

2025年11月，北京盛唐保險經(jīng)紀(jì)有限公司悄然完成工商變更，正式更名為豐田保險經(jīng)紀(jì)（北京）有限公司。這看似平常的工商信息變更背后，是豐田金融對這家擁有16年歷史、在全國8個省份設(shè)有分支機(jī)構(gòu)的保險中介公司的全資收購。

圖源/公司網(wǎng)站

與此同時，豐田正面臨前所未有的挑戰(zhàn)，據(jù)2025年財年報告，公司營業(yè)利潤同比下滑10.4%，預(yù)計2026財年還將進(jìn)一步下降34.9%。

全球關(guān)稅政策變化、新能源汽車競爭加劇等壓力正迫使這家汽車巨頭尋找新的利潤增長點(diǎn)。所以，一次看似常規(guī)的股權(quán)交割，實(shí)則是豐田在中國汽車市場從“產(chǎn)品競爭”轉(zhuǎn)向“生態(tài)競爭”的標(biāo)志性動作。

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一張牌照撬動的汽車金融生態(tài)閉環(huán)

對于豐田而言，收購保險經(jīng)紀(jì)公司并非一時興起，而是其經(jīng)過了深思熟慮后的戰(zhàn)略布局。

首先，從汽車生態(tài)方面看，自2023年至今，中國汽車市場價格戰(zhàn)未止、盈利難尋、資金鏈緊繃，已成為擺在整個行業(yè)面前的難題，汽車行業(yè)正從“賣車思維”向“服務(wù)思維”轉(zhuǎn)變。保險成為服務(wù)生態(tài)鏈中關(guān)鍵一環(huán)，與充電、保養(yǎng)等服務(wù)形成互補(bǔ)。

中國汽車流通協(xié)會最新發(fā)布的《2025年上半年全國汽車經(jīng)銷商生存狀況調(diào)查報告》顯示，在新車銷售深陷虧損的背景下，保險業(yè)務(wù)已經(jīng)成為了至關(guān)重要的利潤支柱，毛利貢獻(xiàn)高達(dá)36.2%。

所以，拓展汽車金融保險等衍生業(yè)務(wù)，已成為汽車行業(yè)轉(zhuǎn)型求存的共識性方向。

豐田作為傳統(tǒng)的燃油車，盈利模式正面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，電動化節(jié)奏又遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于行業(yè)發(fā)展，而高附加值金融服務(wù)業(yè)務(wù)就成為生存和發(fā)展的必然選擇。

在國家金融監(jiān)督管理總局對保險牌照審批持續(xù)收緊的背景下，收購則成為最優(yōu)解。豐田通過收購直接規(guī)避了新牌照申請的2-3年周期，快速切入保險中介市場，這種“曲線救國”的路徑，既符合豐田一貫穩(wěn)健的經(jīng)營風(fēng)格，也反映出外資車企在華布局金融業(yè)務(wù)的緊迫性。

其次，從豐田的金融服務(wù)體系看，豐田金融服務(wù)（中國）早已布局車貸、融資租賃等業(yè)務(wù)，此次拿下保險經(jīng)紀(jì)牌照，意味著豐田在華形成“購車融資+保險保障+售后維修”的全鏈條協(xié)同服務(wù)體系，形成了關(guān)鍵閉環(huán)。

企查查網(wǎng)站顯示，原北京盛唐成立于2009年，注冊資本5000萬元，擁有全國性保險經(jīng)紀(jì)牌照及廣東、浙江等8省分支機(jī)構(gòu)，更重要的是其曾為途虎養(yǎng)車旗下企業(yè)，積累了汽車后市場的服務(wù)經(jīng)驗(yàn)與渠道資源。

目前，公司官網(wǎng)信息已經(jīng)完成更新，信息顯示，作為豐田金融服務(wù)（中國）有限公司的全資子公司，公司將為豐田及雷克薩斯經(jīng)銷商及零售客戶提供豐富多元的保險產(chǎn)品，包括零售客戶車險、庫存融資財產(chǎn)險、大客戶車險、以及其他特色非車險等。

圖源/公司官網(wǎng)

參考比亞迪財險，比亞迪收購易安保險后，2025年上半年，交出了一份“亮眼”的成績單，上半年實(shí)現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入13.98億元，同比增速達(dá)到1978%。

豐田保險經(jīng)紀(jì)僅服務(wù)現(xiàn)有豐田及雷克薩斯在華超2500萬車主，便可實(shí)現(xiàn)年保費(fèi)規(guī)模超百億的潛力。

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跨界保險的差異化突圍

從汽車行業(yè)整體來看，豐田入局保險，并非孤立事件，而是近三年車企“涉險”熱潮的延續(xù)。

據(jù)海報新聞報道，近年來，各個新能源車企加緊布局保險行業(yè)，而且多數(shù)都是以入局保險經(jīng)紀(jì)公司的形式。

廣州小鵬汽車保險代理成立于2018年，特斯拉保險經(jīng)紀(jì)成立于2020年，2022年1月份和3月份，蔚來保險經(jīng)紀(jì)和比亞迪保險經(jīng)紀(jì)先后成立，2022年4月份，理想汽車收購銀建保險經(jīng)紀(jì)公司。

然而，中國精算師協(xié)會和中國銀保信聯(lián)合發(fā)布信息，2024年，國內(nèi)新能源車險綜合成本率高達(dá)107%，整體虧損57億元。

在太平洋的另一端，標(biāo)普全球數(shù)據(jù)顯示，2024年，特斯拉在美國銷售保險費(fèi)近10億美元。

而賠付率高達(dá)103%，這意味著新能源汽車保險都在虧損。

而豐田的入局，有其獨(dú)特性，它既不是賠付率高企的新能源汽車保險，也不是傳統(tǒng)保險的重資產(chǎn)方式，所以，豐田具有一定的競爭優(yōu)勢。

圖源/公司官網(wǎng)

從車險市場方面來看，當(dāng)前，造車新勢力（蔚來、理想）、傳統(tǒng)車企（比亞迪、豐田）、科技公司（小米）均已布局保險業(yè)務(wù)，但路徑各異。

比亞迪重“自營承�！�，蔚來重“用戶服務(wù)”，豐田重“生態(tài)協(xié)同”。這種差異化將導(dǎo)致市場分層，高端車主可能傾向蔚來的定制化服務(wù)，新能源車主可能選擇比亞迪的專屬保險。

而豐田的存量燃油車與混動車主為其核心客戶群，豐田的新能源車的弱勢，也許反倒會成為其保險業(yè)務(wù)的優(yōu)勢。

從消費(fèi)者方面來看，車企跨界保險最終受益的是消費(fèi)者。

一方面，定制化產(chǎn)品更貼合需求，例如豐田針對混動車型的電池保障險，可解決車主對電池衰減的擔(dān)憂；另一方面，服務(wù)體驗(yàn)大幅提升，車企主導(dǎo)的保險業(yè)務(wù)可實(shí)現(xiàn)“購車即投保、出險即理賠”，避免傳統(tǒng)車險的“報案難、定損慢”問題。

豐田可依托其汽車經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)“線下定損、上門取車”等增值服務(wù)，進(jìn)一步降低車主的時間成本。

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豐田的“保險趕考路”

盡管相對于新能源車企在保險方面有優(yōu)勢，但豐田在保險領(lǐng)域仍面臨多重挑戰(zhàn)，能否成功關(guān)鍵在于能否解決兩個問題。

在專業(yè)能力方面，保險行業(yè)具有強(qiáng)監(jiān)管、高專業(yè)度的特點(diǎn)，涉及產(chǎn)品設(shè)計、精算定價、理賠風(fēng)控等核心能力，而豐田此前缺乏相關(guān)經(jīng)驗(yàn)。

雖然收購了北京盛唐的團(tuán)隊，但如何將汽車行業(yè)的思維轉(zhuǎn)化為保險行業(yè)的服務(wù)思維，是其首要難題。傳統(tǒng)車企注重“產(chǎn)品質(zhì)量”，而保險業(yè)務(wù)注重“風(fēng)險管控”，這種思維差異可能導(dǎo)致初期運(yùn)營效率低下。

豐田需快速轉(zhuǎn)變運(yùn)營思想，補(bǔ)齊專業(yè)短板，可以通過引入保險行業(yè)人才、與頭部險企合作共建等方式解決。

在合規(guī)與數(shù)據(jù)安全方面，保險行業(yè)受強(qiáng)監(jiān)管約束，外資背景的豐田需嚴(yán)格遵守《保險法》《數(shù)據(jù)安全法》等法規(guī)。

一方面，保險經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)需接受國家金融監(jiān)督管理總局的持續(xù)監(jiān)管，合規(guī)成本較高；另一方面，車輛數(shù)據(jù)與車主信息的收集、使用需符合數(shù)據(jù)安全要求，一旦出現(xiàn)數(shù)據(jù)泄露，將面臨嚴(yán)厲處罰。

豐田需建立完善的合規(guī)體系與數(shù)據(jù)安全機(jī)制，平衡好數(shù)據(jù)利用與隱私保護(hù)。

在全球汽車產(chǎn)業(yè)競爭日趨白熱化的當(dāng)下，汽車行業(yè)向“服務(wù)化、生態(tài)化”轉(zhuǎn)型，保險將成為車企競爭的核心賽道之一，豐田面臨的壓力不容小覷。

這家全球汽車巨頭正試圖擺脫傳統(tǒng)制造商的標(biāo)簽，而保險經(jīng)紀(jì)公司的收購與整合，將考驗(yàn)豐田能否在傳統(tǒng)制造優(yōu)勢之外，構(gòu)建起面向未來的服務(wù)生態(tài)系統(tǒng)。

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