來源： 鳳凰網(wǎng)綜合

2025年12月4日，在上海市民政局的指導(dǎo)下，上海諾亞公益基金會與上海?？地惞婊饡跍M行合作意向簽約，正式啟動“諾亞-?？地怌DAF捐贈者建議基金”慈善信托的備案程序。

CDAF（China Donor-Advised Fund）慈善信托是首單以“中國式捐贈者建議基金”模式運作的創(chuàng)新慈善金融工具，標(biāo)志著高凈值人群的慈善參與方式從“單純捐贈”向“策略性、可傳承的慈善規(guī)劃”邁出了第一步。

“慈善”是財富家族傳承的必經(jīng)之途

伴隨中國經(jīng)濟的高速發(fā)展，社會高凈值和超高凈值人群規(guī)模逐步增長?！?025胡潤財富報告》顯示，截至2024年底，中國凈資產(chǎn)600萬以上的富裕家庭達到512.8萬戶；凈資產(chǎn)超過1000萬的高凈值家庭約206.6萬戶；凈資產(chǎn)超過1億的超高凈值家庭已達到13萬戶。

財富傳承與再分配已然成為我國當(dāng)下重要的議題。黨的二十屆三中全會提出，“完善收入分配制度。構(gòu)建初次分配、再分配、第三次分配協(xié)調(diào)配套的制度體系”?！叭畏峙洹币呀?jīng)被正式寫入黨的二十大報告，成為我國新的分配制度，需重視發(fā)展慈善等社會公益事業(yè)，發(fā)揮第三次分配作用，促進社會公平。

中華慈善總會常務(wù)理事、中華慈善總會家風(fēng)傳承與慈善信托委員會總干事、北京師范大學(xué)社會學(xué)院教授傅昌波接受鳳凰網(wǎng)采訪時就指出，當(dāng)社會財富大量積累，財富傳承是必然且重要的命題。然而“單純的金錢傳承”難以長久，“慈善”是超高凈值人群財富傳承的必經(jīng)之途。由于中國目前暫無遺產(chǎn)稅、贈與稅制度，高凈值人士須認(rèn)識到，在財富向下傳遞時加入“利他”的慈善安排十分關(guān)鍵，這也是平衡社會財富分配、避免階層固化的重要方式。

傅昌波教授認(rèn)為，巨額的財富意味著巨大的社會責(zé)任，高凈值人士能積累巨額財富，除了自身因素也離不開社會各方面的幫助。高凈值家族在傳承過程中做出“利他”的安排，既符合國家發(fā)展方向也符合傳承的規(guī)律。如果缺少利他的安排，家族的綜合社會資本難以建立、家族聲望難以持久。財富家族后代只有通過參與慈善，才能認(rèn)知真實的社會，理解應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任，也才能樹立正向價值觀。

“當(dāng)前，中國高凈值人群的后代對慈善的整體接受度較高，尤其是受過海外教育的年輕一代，對可持續(xù)發(fā)展責(zé)任、家族財富責(zé)任有清晰認(rèn)知。他們普遍認(rèn)同，人生的成功并非取決于財富多少，而是為社會創(chuàng)造的價值、留下的利他印記?！备挡ń淌诒硎尽?/p>

（簽約儀式后排中間為傅昌波教授）

首單CDAF擬創(chuàng)新國內(nèi)“慈善金融工具”

的確，我國完善收入分配制度，離不開通過慈善等社會公益事業(yè)發(fā)揮第三次分配的作用；高凈值家族的財富傳承也離不開“利他”二字。但相較歐美而言，我國的收入分配制度尚未完善，相關(guān)慈善制度和“慈善工具”也有待發(fā)展和創(chuàng)新。

例如在歐美國家，DAF作為一種成熟的現(xiàn)代慈善模式，已盛行多年。DAF的主要特征是，允許捐贈人設(shè)立專屬慈善賬戶，在享受稅收優(yōu)惠的同時，保留對資金使用的建議權(quán)，由慈善機構(gòu)進行管理與執(zhí)行。DAF可理解為“家庭慈善賬戶或家庭慈善資金池”，其較法人形態(tài)的基金會更為便利、高效、可持續(xù)。

12月4日，在上海市民政局的指導(dǎo)下，上海諾亞公益基金會與上海海康貝公益基金會達成意向合作，擬通過“諾亞-?？地怌DAF捐贈者建議基金”慈善信托的備案，推動DAF慈善模式在中國的落地。

據(jù)介紹，C 代表 China，是結(jié)合中國情況對DAF模式的創(chuàng)新探索。此次?？地惡椭Z亞合作落地CDAF，主要面向“有行善意愿但無精力注冊基金會的高凈值、超高凈值捐贈人”，落地路徑主要有“基金會冠名基金”、“慈善信托”兩種形式，核心是讓捐贈人擁有更高的知情權(quán)和建議權(quán)，能自主提出善款資助方向，由相關(guān)機構(gòu)落實慈善用途。

海康貝公益基金會方面表示，CDAF模式為高凈值人群帶來了“靈活參與、高效透明、家風(fēng)傳承”三大核心價值。

靈活參與：支持現(xiàn)金、股權(quán)、不動產(chǎn)等多種捐贈形式，并建立“固定項目庫+定制工坊”的雙軌體系，捐贈人既可選擇成熟的公益項目，也可在首席慈善官(OCCO, Outsourced Chief Charity Officer)協(xié)助下實現(xiàn)個性化的公益構(gòu)想。

高效透明：通過慈善信托的規(guī)范運作，確保資金流向全程可溯，項目進展實時可查，構(gòu)建了堅實的捐贈人信任機制。

家風(fēng)傳承：CDAF超越了簡單的財物捐贈，通過國際特奧會志愿者、全球青少年勝任力計劃、善家傳承研學(xué)等系列活動，將公益實踐與家族精神傳承有機結(jié)合，助力新生代在奉獻中提升境界、成長成才。

會上有出席嘉賓認(rèn)為，“諾亞-?？地怌DAF慈善信托”這一模式能充分發(fā)揮慈善組織在項目篩選、落地執(zhí)行和效果評估方面的專業(yè)優(yōu)勢，同時通過慈善信托的法律框架，為捐贈人的善意提供了嚴(yán)謹(jǐn)、安全的制度保障，確保“每一筆善款都能精準(zhǔn)、高效地送達最需要的地方”。希望未來在政策允許范圍內(nèi)，中國的優(yōu)質(zhì)公益項目庫能不斷擴大，探索出股權(quán)、不動產(chǎn)和遺產(chǎn)等更豐富的捐贈模式。