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中國證監(jiān)會網(wǎng)站發(fā)布關于臥安機器人（深圳）股份有限公司境外發(fā)行上市及境內(nèi)未上市股份“全流通”備案通知書。臥安機器人將計劃發(fā)行不超過25,555,600股境外上市普通股并在香港交易所上市。
公司19名股東擬將所持合計200,000,000股境內(nèi)未上市股份轉為境外上市股份，并在香港聯(lián)合交易所上市流通。
臥安機器人完成境外發(fā)行上市后15個工作日內(nèi)，應通過中國證監(jiān)會備案管理信息系統(tǒng)報告發(fā)行上市情況。公司在境外發(fā)行上市過程中嚴格遵守境內(nèi)外有關法律、法規(guī)和規(guī)則。
臥安機器人自備案通知書出具之日起12個月內(nèi)未完成境外發(fā)行上市，擬繼續(xù)推進的，應當更新備案材料。
根據(jù)港交所上市規(guī)則，企業(yè)需在聆訊審批日期至少4個營業(yè)日之前需提交“備案通知書”，意味著臥安機器人已取得進行香港上市聆訊的前置要求，或很快在港交所進行上市聆訊。

綜合 | 證監(jiān)會 招股書 編輯 | Arti

本文僅為信息交流之用，不構成任何交易建議

據(jù)港交所近日披露，臥安機器人向港交所主板遞交上市申請，國泰海通、華泰國際為聯(lián)席保薦人。

臥安機器人為一家全球AI具身家庭機器人系統(tǒng)提供商，致力于構建以智能家庭機器人產(chǎn)品為核心的生態(tài)系統(tǒng)。

根據(jù)弗若斯特沙利文報告，按2024年的零售額計算，公司是全球最大的AI具身家庭機器人系統(tǒng)提供商，市場份額為11.9%，亦為全球領先的AI具身家庭機器人系統(tǒng)提供商，提供專為多種家庭生活場景設計的廣泛家庭機器人品類。

公司以技術研發(fā)和產(chǎn)品創(chuàng)新為驅動核心，發(fā)揮集研發(fā)、生產(chǎn)及銷售于一體的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，持續(xù)加強AI具身技術在廣泛的家庭生活場景（覆蓋智能操控、家務勞動、智慧管家、養(yǎng)老護理、安全防護及能源管理）的應用及深耕，并不斷提升家庭場景覆蓋縱深及機器人智能自主學習和決策能力，為用戶提供完整豐富的智能家庭生活生態(tài)系統(tǒng)。

作為全球AI具身家庭機器人系統(tǒng)行業(yè)的研發(fā)實踐者，臥安機器人已推出多款產(chǎn)品，同時建立起強大的知識產(chǎn)權資產(chǎn)并保持大量的研發(fā)投資。公司是首家于AI具身家庭機器人系統(tǒng)行業(yè)推出并將多款創(chuàng)新產(chǎn)品商業(yè)化的公司。

臥安機器人提供全面的產(chǎn)品組合，涵蓋47個SPU的七種品類。公司已建立廣泛的全渠道銷售及分銷網(wǎng)絡，該網(wǎng)絡涵蓋透過電商平臺及公司自營網(wǎng)站的DTC渠道、零售商渠道（包括Amazon等主要國際零售商）及分銷渠道。

于2017年，公司推出了全球首款手指機器人SwitchBot Bot；公司于2020年推出全球首款窗簾機器人SwitchBot Curtain，于2022年推出全球首款指紋門鎖機器人SwitchBot Lock，并于2023年推出全球首款商業(yè)化增強型移動機器人SwitchBot S10。

截至最后實際可行日期，公司在全球擁有312項專利，其中包括56項發(fā)明專利，該等專利代表了公司的主要技術發(fā)展。公司組建了一支實力雄厚的研發(fā)團隊，截至最后實際可行日期，占公司員工總數(shù)的43.2%。公司對創(chuàng)新的堅定承諾亦體現(xiàn)在大量研發(fā)投資上，2022年至2024年，研發(fā)開支約占公司收入的20%。

臥安機器人作為全球運營者的崛起體現(xiàn)在公司廣泛的全球影響力、高用戶參與度以及在不同市場及人群中的廣泛產(chǎn)品覆蓋。立足技術根基，臥安機器人已構建一個將公司的創(chuàng)新產(chǎn)品與全球用戶緊密聯(lián)結的完整生態(tài)系統(tǒng)。截至最后實際可行日期，自推出以來，公司SwitchBot App的注冊用戶逾350萬名，且已有超過1070萬臺設備連接到公司的SwitchBot App。

于往績記錄期間，公司的產(chǎn)品銷往全球逾90個國家及地區(qū)，截至最后實際可行日期，于世界各地逾2,000家線下零售店可供購買。截至最后實際可行日期，已注冊SwitchBot App的所有用戶中約55.9%已連接兩款或以上SwitchBot產(chǎn)品至SwitchBot App，顯示公司產(chǎn)品生態(tài)系統(tǒng)的廣泛采用，充分印證消費者忠誠度以及品牌強勢定位。

臥安機器人與Amazon的重要業(yè)務關系始于2018年。公司主要通過Amazon電商平臺的兩個獨立計劃（即Amazon SC及Amazon VC）銷售公司的產(chǎn)品。于往績記錄期間，公司絕大部分收入產(chǎn)生自通過該等Amazon計劃進行的銷售。

臥安機器人強勁的財務表現(xiàn)、穩(wěn)健的收入增長及毛利率，使公司成為AI具身家庭機器人系統(tǒng)市場的增長驅動者。截至2022年、2023年及2024年12月31日止年度，公司的收入分別達2.75億元(人民幣，下同)、4.57億元及6.10億元，在此期間的復合年增長率為49.0%。公司的收入由截至2024年6月30日止六個月的2.75億元增至截至2025年6月30日止六個月的3.96億元。

截至2022年、2023年及2024年12月31日止年度，公司的毛利分別為9410萬元、2.31億元及3.16億元，在此期間的復合年增長率為83.1%。公司的毛利由截至2024年6月30日止六個月的1.39億元增至截至2025年6月30日止六個月的2.15億元。于2023年及2024年，公司的毛利率分別達50.4%及51.7%。

公司的經(jīng)調(diào)整EBITDA（非國際財務報告準則計量）亦顯著改善，由截至2022年12月31日止年度的-6910萬元，轉為截至2023年及2024年12月31日止年度的580萬元及2610萬元，并由截至2024年6月30日止六個月的20萬元增至截至2025年6月30日止六個月的5410萬元，反映公司運營效率的提升以及在實現(xiàn)可持續(xù)盈利能力方面取得的進展。

臥安機器人的AI具身家庭機器人系統(tǒng)相較傳統(tǒng)單體智能家庭設備及普通家庭機器人取得了根本進步。相比之下，單體智能家庭設備僅提供基本的智能控制而無互聯(lián)性，普通家庭機器人則是按預設程序或簡單命令操作，而公司的AI具身家庭機器人系統(tǒng)集成了人工智能、機器人及物聯(lián)網(wǎng)技術，以實現(xiàn)自主學習及智能決策。

公司的系統(tǒng)模仿人類的行為特征，包括手、腳、眼睛、皮膚和大腦，通過公司的決策智能中樞實現(xiàn)實時環(huán)境感知、多功能設備協(xié)作及邊緣智能處理。

據(jù)沙利文報告顯示，全球AI具身家庭機器人市場正處于爆發(fā)期，規(guī)模預計從2024年的59億元激增至2029年的624億元，CAGR高達60.2%。作為該領域的先行者與定義者，臥安機器人憑借先發(fā)優(yōu)勢、全產(chǎn)業(yè)鏈布局及SwitchBot品牌的全球影響力，有望持續(xù)引領AI具身家庭機器人的發(fā)展。

據(jù)悉，除自有研發(fā)團隊外，李澤湘、高秉強等機器人領域專家出任非執(zhí)行董事，高瓴資本、源碼資本、達晨等明星投資機構現(xiàn)身股東序列，展現(xiàn)出對臥安機器人的認可。

本次臥安機器人香港IPO募資金額擬按下文所載用途使用：將用于持續(xù)提升公司的研發(fā)能力，以進一步開發(fā)與公司AI具身家庭機器人系統(tǒng)相關的關鍵技術及產(chǎn)品。將用于擴大公司的銷售渠道及地區(qū)覆蓋及提升公司品牌的全球知名度。將用于償還公司于IPO后12個月內(nèi)的部分未償還銀行貸款。將用作一般營運資金及公司用途。

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