集體下架了五年期大額存單？

最近銀行的動作還是讓不少人好奇了，這定期存款難道要取消了？

實際上這并非孤立現(xiàn)象，截至2025年11月底，工、農(nóng)、中、建、交、郵儲六大國有銀行的五年期大額存單已集體“消失”，僅剩的三年期產(chǎn)品利率普遍降至1.5%至1.75%，且額度緊張。

國有大行雖然仍保留五年期普通定期存款，但五年期大額存單基本已難覓蹤影。部分國有大行在售的三年期大額存單，起存門檻也提高至100萬元，最高達(dá)500萬元左右。

這一系列變動背后，是銀行業(yè)普遍面臨的凈息差壓力。根據(jù)國家金融監(jiān)管總局11月14日公布的2025年三季度數(shù)據(jù)，民營銀行凈息差環(huán)比下降0.08個百分點(diǎn)。

中國銀行研究院的報告顯示，2025年二季度，我國商業(yè)銀行凈息差為1.42%，同比下降0.12個百分點(diǎn)，創(chuàng)下歷史新低。

而銀行業(yè)面臨貸款利率下行和存款成本剛性的雙重擠壓。一來，銀行為支持實體經(jīng)濟(jì)持續(xù)讓利，推動貸款端利率穩(wěn)步下行，再者存款“定期化”趨勢延續(xù)，負(fù)債端成本居高不下。

長期高息存款產(chǎn)品成為銀行優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)時的重要調(diào)整目標(biāo)。中小銀行資金實力相對較弱，在凈息差壓力下率先行動。

不過中國的銀行存款利率變化并非孤例，而是全球低利率環(huán)境的一部分。2025年8月，澳大利亞央行宣布將基準(zhǔn)利率下調(diào)25個基點(diǎn)至3.6%，已是年內(nèi)第三次降息。

與此同時，市場預(yù)計美聯(lián)儲可能于2025年9月重新開啟降息進(jìn)程。日本雖然行進(jìn)在加息道路上，但步伐緩慢，政策利率維持在0.5%左右。

那這會帶來怎樣的影響？

可以說，中國居民部門的存款增速已經(jīng)出現(xiàn)變化。2025年4月，居民部門存款減少1.39萬億元，同期非銀存款大增1.57萬億元。

所以對于普通儲戶而言，存款利率持續(xù)走低意味著需要建立更科學(xué)的資產(chǎn)配置觀念。中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬建議，儲戶應(yīng)根據(jù)自身對資金的需求合理配置不同期限的存款，平衡收益和流動性。

而相關(guān)專家表示，投資者應(yīng)平衡好風(fēng)險與收益的關(guān)系，綜合進(jìn)行資產(chǎn)配置。風(fēng)險承受能力較高的投資者可以適當(dāng)增配股票、偏股型基金、黃金ETF等產(chǎn)品。

對于追求穩(wěn)健收益的投資者，則可在存款之外適當(dāng)配置現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品、貨幣基金以及國債等產(chǎn)品。

此外投資者可以構(gòu)建包含不同風(fēng)險等級資產(chǎn)的組合：40%配置較低風(fēng)險的國債或大額存單，30%配置中風(fēng)險的黃金或純債基金，20%配置較高風(fēng)險的寬基指數(shù)或REITs，10%配置高風(fēng)險的外匯或主動權(quán)益基金。

當(dāng)六大國有銀行的五年期大額存單從手機(jī)銀行App中集體“消失”，這不僅僅是銀行貨架上少了一種產(chǎn)品，更是一個明確的信號：曾經(jīng)依賴“存定期，吃利息”的理財模式正在成為歷史。

全球低利率環(huán)境下，無論是日本家庭轉(zhuǎn)向保險與國債，還是美國儲戶增持黃金ETF，路徑各異但邏輯相通，單一儲蓄已無法守護(hù)財富價值。

所以面對變化，我們需要認(rèn)識到一個事實：低利率環(huán)境可能將持續(xù)一段時間。這意味著，我們都需要學(xué)會在收益性、流動性和風(fēng)險性之間找到新的平衡。