老齡化和養(yǎng)老金問題幾乎是每一個發(fā)達國家都要面臨的問題，就算是中國也是如此，因為養(yǎng)老金體系結(jié)構(gòu)本就是一個“坑”。

放在幾十年前這個設(shè)計確實非常棒，但時間久了就會想西方國家一樣，頂著百萬億的缺口咬牙硬挺。

養(yǎng)老金體系為什么是一個“坑”？中國為什么絲毫不慌呢？

如果現(xiàn)在你現(xiàn)在單問我最焦慮的是什么？我想我會直接回復(fù)當我們頭發(fā)花白、步履蹣跚的那一天，手里那張卡，真的能按時刷出錢來嗎？有些人覺得小年輕想這個太遠了，但其實并非如此。

無論你是初入職場尚在為房租打拼的年輕人，還是保溫杯里泡枸杞的中年人，這個疑問都是我們未來要面對的問題，今天我們要聊的，正是被西方經(jīng)濟學(xué)界曾經(jīng)奉為“20世紀最偉大承諾”的養(yǎng)老金體系。

思想很飽滿，現(xiàn)實很骨感，放眼全球，這個昔日的承諾正在遭遇一場史無前例的信任危機，紅燈頻閃。很多人對養(yǎng)老金有個美好的誤解，覺得它像個私人保險柜，年輕時往里存，老了再往外取，可真相要殘酷得多。

在全球范圍內(nèi)，絕大多數(shù)國家的養(yǎng)老金體系跑的都是“現(xiàn)收現(xiàn)付”模式，說得直白點，這根本不是什么存款，你現(xiàn)在工資條上扣掉的那筆錢，壓根就沒有在什么賬戶里睡大覺生利息，而是轉(zhuǎn)手就發(fā)給了現(xiàn)在的退休大爺大媽們。

將來等你退休了，同樣得指望那時候還在上班的年輕人交錢來養(yǎng)你，這套邏輯在二戰(zhàn)后之所以能運轉(zhuǎn)得如魚得水，靠的是特定時代的“人口紅利”。1950年的美國，那是個什么光景？每16個身強力壯的勞動者，只需要供養(yǎng)1名退休老人。

這哪有壓力？這簡直就是毫無痛感的順水推舟，那時候人生的劇本也寫得簡單，很多人辛苦一輩子，退休沒幾年也就那樣了，領(lǐng)不了幾年錢，但誰能想到，短短幾十年，世界局勢徹底變了，人類的壽命在瘋狂延長。

六十五歲退休后再活個二三十年成了常態(tài)，養(yǎng)老金的發(fā)放周期直接翻倍，而且愿意生孩子的人卻越來越少，這就造成了一個巨大的差額，曾經(jīng)寬裕的16：1的撫養(yǎng)比例到了今天已經(jīng)斷崖式下跌到了2.7：1，經(jīng)濟學(xué)家預(yù)測到2035年，這個數(shù)字會進一步被壓縮到2.3：1。

這就好比過去是一個足球隊的人養(yǎng)一個老人，大家稍微湊湊就有了，現(xiàn)在變成了兩個人就要扛起一個老人二三十年的生活開銷，這種依靠“后來人”填坑的機制，已經(jīng)明顯頂不住了。

最大的問題是這種制度幾乎沒有容錯率，這是一種剛性支出，你不可能告訴退休的老人說“下個月發(fā)不出錢了”，也不敢無休止地增加年輕人的扣款比例，否則誰還有動力去工作？

全球都在因為養(yǎng)老問題焦頭爛額，我們不妨把目光投向三個典型的發(fā)達國家，美國、日本和法國，你會發(fā)現(xiàn)這三個看似光鮮的經(jīng)濟體，其實正分別掉進“缺錢”、“缺人”和“財政被鎖死”的深坑里。

美國是典型的“入不敷出”，雖然頂著全球最大經(jīng)濟體的名頭，擁有最龐大的社保體系，但這艘巨輪正在漏水。且不說聯(lián)邦層面的信托基金預(yù)計在2035年就要見底，光是各州自己那一攤子爛賬就夠讓人頭疼的。

美國的就業(yè)形態(tài)也發(fā)生了大變，現(xiàn)在的年輕人很多都在搞靈活就業(yè)、打零工，甚至完全游離在傳統(tǒng)的全職雇傭體系之外。這就導(dǎo)致他們的繳費記錄斷斷續(xù)續(xù)，根本形不成穩(wěn)定的資金流，超過7300萬人指著這筆錢過日子，一旦斷糧，后果不敢想象。

如果說美國是錢的問題，那日本就是純粹的“沒人了”，這個國家的老齡化程度到了什么地步？全球第三，僅次于那種袖珍小國摩納哥。平均年齡逼近50歲，這種社會結(jié)構(gòu)讓人絕望。

退休大軍日益龐大，養(yǎng)老金支出一口吃掉了GDP的9%以上，但干活的年輕人卻在急劇減少，自1995年以來，日本的勞動年齡人口生生少了1300萬。

在日本的這場危機中，還藏著“迷失的一代”，這是上世紀90年代經(jīng)濟泡沫破裂后的犧牲品。當時企業(yè)為了自保，凍結(jié)招聘、削減工資，數(shù)百萬走出校門的畢業(yè)生找不到像樣的工作，只能靠打短工混日子。三十年過去了，這批人步入了中老年，既沒有積蓄，社保繳費也是斷斷續(xù)續(xù)。

等他們徹底老去，面臨的很可能是“無錢可領(lǐng)”的凄涼晚景，為了填補這個無底洞，日本政府只能瘋狂借債，公共債務(wù)占GDP的比例已經(jīng)沖破250%，這完全是在拆東墻補西墻，走在鋼絲繩上。

法國人引以為傲的高福利，現(xiàn)在的代價是每創(chuàng)造100歐元的財富，就有14歐元得直接拿去填養(yǎng)老金的坑，這個比例全球罕見。資金是有限的，錢都填進養(yǎng)老金了，那么醫(yī)院、基礎(chǔ)設(shè)施、能源、國防這些同樣關(guān)乎國運的領(lǐng)域就只能勒緊褲腰帶。

你可能會問，這么大的雷，西方政客們都看不見嗎？當然看得見，但他們不敢動。解決辦法其實明擺著，要么讓大家多干幾年、晚點拿錢。要么提高繳費比例、少拿點錢。但無論選哪條路，都是在割選民的肉。

在選舉政治的邏輯下，誰敢推行這種讓人痛苦的改革，誰就會被憤怒的選票趕下臺。哪怕是特朗普和拜登在那么多問題上吵得不可開交，在這個問題上卻出奇地默契，誰都不敢承諾動社會保障體系一根毫毛，這其實就是一種集體的逃避，把炸彈留給下一任，甚至下一代。

中國同樣面臨著老齡化的巨大壓力，甚至來得更迅猛，但不一樣的地方在于，我們并沒有在“現(xiàn)收現(xiàn)付”這棵樹上吊死，也沒有像日本那樣因為選票而在這件事上陷入癱瘓。中國制度上有著極度靈活和前瞻性。

這就不得不提全國養(yǎng)老金的“統(tǒng)籌”大招，過去各地各自為戰(zhàn)，有的省份年輕人多、錢花不完，有的省份老人多、入不敷出?，F(xiàn)在把發(fā)達地區(qū)結(jié)余的錢調(diào)劑給困難地區(qū)，這就大大增強了整體的抗風(fēng)險能力，比起美國各州那滿是窟窿的爛賬，這種體制優(yōu)勢顯而易見。

我們也正在搭建一個“多條腿走路”的體系，不再把所有壓力都壓在基本養(yǎng)老金這一個肩膀上，按照人社部的規(guī)劃，基本養(yǎng)老金、企業(yè)年金、個人養(yǎng)老金構(gòu)成的“三支柱”體系正在成型，特別是個人養(yǎng)老金制度，2022年試點一鋪開，勢頭就很猛，覆蓋了幾十個城市。

參保人數(shù)早已突破1900萬，資金池也蓄積了超過300億元，這種讓大家手里有更多主動權(quán)的模式，顯然比日本那種把一代人鎖死在單一路徑上的做法要有安全感得多。

西方世界的困境告訴我們，當一項制度與時代脫節(jié)，而政治又被短期利益綁架時，危機是無法避免的。而我們現(xiàn)在所做的一切努力，正是為了在那個不可避免的老齡化未來到來之前，修筑起一道足夠堅固的防波堤。