近期，國(guó)泰海通證券因業(yè)務(wù)不審慎被深交所出具監(jiān)管函。此前，國(guó)泰海通證券旗下營(yíng)業(yè)部因從業(yè)人員業(yè)務(wù)違規(guī)被上海證監(jiān)局處罰。

三季報(bào)顯示，國(guó)泰海通證券營(yíng)收458.92億元，同比增長(zhǎng)101.6%；歸母凈利潤(rùn)220.74億元，同比增長(zhǎng)131.8%。風(fēng)控指標(biāo)較今年上半年走弱，其中流動(dòng)性覆蓋率、風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率較2025年6月末下滑超30個(gè)百分點(diǎn)。

因業(yè)務(wù)不審慎被出具監(jiān)管函

12月5日，深交所披露關(guān)于對(duì)國(guó)泰海通證券股份有限公司的監(jiān)管函（深證函〔2025〕1200號(hào)）。

2023年12月8日，深交所受理了中節(jié)能鐵漢生態(tài)環(huán)境股份有限公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金申請(qǐng)，原海通證券（現(xiàn)已更名為國(guó)泰海通證券，以下簡(jiǎn)稱國(guó)泰海通證券）為項(xiàng)目獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問。經(jīng)查，國(guó)泰海通證券在執(zhí)業(yè)過程中對(duì)標(biāo)的公司提前確認(rèn)收入事項(xiàng)核查不到位：

《中節(jié)能鐵漢生態(tài)環(huán)境股份有限公司發(fā)行股份及現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書（草案）》顯示，標(biāo)的公司中節(jié)能大地環(huán)境修復(fù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱大地修復(fù)）對(duì)環(huán)境修復(fù)項(xiàng)目按履約進(jìn)度確認(rèn)收入，履約進(jìn)度按照各項(xiàng)目實(shí)際累計(jì)發(fā)生成本占合同預(yù)計(jì)總成本的比例確定，以供應(yīng)商簽字蓋章的工程完成產(chǎn)值確認(rèn)表為佐證，并以經(jīng)客戶或監(jiān)理簽字蓋章確認(rèn)的產(chǎn)值（工程量）確認(rèn)單進(jìn)行復(fù)核。國(guó)泰海通證券在審核問詢回復(fù)中稱執(zhí)行了控制測(cè)試、檢查與收入確認(rèn)相關(guān)的支持性文件、對(duì)項(xiàng)目成本執(zhí)行檢查和截止性測(cè)試等，并發(fā)表核查意見稱大地修復(fù)根據(jù)投入法確認(rèn)項(xiàng)目完工百分比，相關(guān)內(nèi)控制度健全并有效執(zhí)行。

經(jīng)查，大地修復(fù)部分項(xiàng)目存在提前確認(rèn)收入的情況，對(duì)大地修復(fù)2022年、2023年?duì)I業(yè)收入的影響金額分別為6638.64萬元、-473.77萬元，占大地修復(fù)當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為11.35%、-0.81%；對(duì)大地修復(fù)當(dāng)期利潤(rùn)總額的影響金額分別為1695.41萬元、-63.49萬元，占大地修復(fù)當(dāng)期利潤(rùn)總額的比例分別為46.98%、-1.13%。國(guó)泰海通證券對(duì)大地修復(fù)部分項(xiàng)目收入確認(rèn)、成本核算準(zhǔn)確性執(zhí)行的核查程序不到位，發(fā)表的核查意見不審慎。

分析發(fā)現(xiàn)，國(guó)泰海通證券曾在2025年8月收到上海證監(jiān)局對(duì)國(guó)泰海通證券上海普陀區(qū)大渡河路證券營(yíng)業(yè)部下發(fā)的警示函。經(jīng)查，該營(yíng)業(yè)部存在以下問題：一是未能嚴(yán)格規(guī)范工作人員執(zhí)業(yè)行為，個(gè)別員工存在為客戶之間的融資提供便利的行為；二是在開展融資融券業(yè)務(wù)過程中，存在為客戶融資融券繞標(biāo)的不正當(dāng)交易活動(dòng)提供便利的情形。

風(fēng)控指標(biāo)三季度走弱

2025年3月，國(guó)泰君安與海通證券正式合并為國(guó)泰海通，公司目前于上交所、港交所主板上市。

2025年三季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收458.92億元，同比增長(zhǎng)101.6%；歸母凈利潤(rùn)220.74億元，同比增長(zhǎng)131.8%。

數(shù)據(jù)顯示，2025年三季度，公司的流動(dòng)性覆蓋率為241.53%，較2025年6月末下降48.58個(gè)百分點(diǎn)；風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率為269.42%，較2025年6月末下滑36.01個(gè)百分點(diǎn)；凈穩(wěn)定資金率為143.09 %，較2025年6月末下滑5.45個(gè)百分點(diǎn)；資本杠桿率為20.2 %，較2025年6月末下滑3.29個(gè)百分點(diǎn)。

（文章序列號(hào)：1999384558738477056/PLH）