今年，私募業(yè)重新回到“雙百時代”（百億私募數(shù)量在100家及以上），截至11月底，百億私募數(shù)量共有113家，其中量化私募數(shù)量55家，占比約49%，而2021年底私募業(yè)首次進(jìn)入“雙百時代”時，量化私募僅有25家，至今百億量化私募數(shù)量已經(jīng)翻了1倍多

百億私募格局的變化也意味著量化投資的熱度在逐步攀升，且量化私募業(yè)績表現(xiàn)獲得了多數(shù)投資者的認(rèn)同。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至11月底，存續(xù)量化私募共有852家，今年來哪家的業(yè)績更加脫穎而出呢？筆者根據(jù)公司規(guī)模（100億以上、50-100億、20-50億、10-20億、5-10億、0-5億）分類，分別統(tǒng)計了各規(guī)模組量化私募今年來收益TOP10名單，供讀者參考。

100億以上：14家量化私募年內(nèi)首次突破百億！幻方連續(xù)3個月排名一致！

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年11月底，百億量化私募共有55家，環(huán)比10月底持平。其中，2025年管理規(guī)模首次突破百億的量化私募達(dá)14家，創(chuàng)2022年以來新高，分別為：紐達(dá)投資、北京正定私募、微觀博易、珠海寬德、蒙璽投資、平方和投資、超量子基金、上海孝庸私募、大道投資、喜岳投資、海南圖靈、念覺私募、千衍私募、上海睿量私募

從突破百億規(guī)模的用時來看，這55家百億量化私募平均需要約7年用時最快的是衍復(fù)投資，僅花費約1.2年，上海衍復(fù)投資成立于2019年，公司團(tuán)隊核心成員有美國知名對沖基金和國內(nèi)一線互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)核心崗位的工作經(jīng)歷，公司立志于建立一流的國際資產(chǎn)管理品牌，在全球資本市場為投資人提供穩(wěn)定且可持續(xù)的回報。

另外上海波克私募、齊家私募2家量化機(jī)構(gòu)突破百億用時也不足2年。

從核心策略看，百億量化私募以股票策略為核心居多，有47家；其次是多資產(chǎn)策略，有6家；期貨及衍生品策略和債券策略私募均僅1家，前者為千象資產(chǎn)，后者為紐達(dá)投資

從辦公城市看，位于上海的量化私募達(dá)29家，其次是北京，有11家。員工配置方面，九坤投資員工人數(shù)高達(dá)163人，另外還有9家百億量化私募員工人數(shù)也在100人以上。

在國際化趨勢下，越來越多私募機(jī)構(gòu)正通過獲取香港9號牌照這一主要路徑出海，以此實現(xiàn)全球配置與風(fēng)險分散。目前有22家百億量化私募已獲得香港9號牌照

業(yè)績方面，截至2025年11月底，在私募排排網(wǎng)上至少有3只產(chǎn)品符合排名規(guī)則的百億量化私募共有37家，今年來收益前10的上榜“門檻”為***%，排在前3的私募依次為：靈均投資、寧波幻方量化、穩(wěn)博投資

[應(yīng)監(jiān)管要求，私募產(chǎn)品不能公開展示業(yè)績，文中涉及收益數(shù)據(jù)用***替代。]

其中，梁文鋒實控的寧波幻方量化1-11月收益位列第2，已連續(xù)3個月排名一致，業(yè)績表現(xiàn)突出，旗下11只產(chǎn)品平均收益為。梁文鋒也是Deepseek創(chuàng)始人，近日英國《自然》雜志網(wǎng)站發(fā)布2025年度十大科學(xué)人物榜單，Deepseek創(chuàng)始人梁文鋒入選其中，《自然》稱他創(chuàng)立的中國人工智能企業(yè)開發(fā)出DeepSeek大語言模型“震驚了世界”“這一開源模型對科學(xué)家們來說無疑是一大福音”，在這份榜單中，梁文鋒也被譽(yù)為“科技顛覆者”。

另外，阿巴馬投資以%的收益躋身前10，較1-10月排名上升2位。阿巴馬投資成立于2014年，公司以多維度、高質(zhì)量的數(shù)據(jù)為輸入基礎(chǔ)，采用人工智能等前沿技術(shù)對數(shù)據(jù)進(jìn)行深度挖掘，通過科學(xué)、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)难芯糠椒?，探尋?shù)字中隱藏的市場規(guī)律，構(gòu)建完善的量化投研體系，打造不同收益風(fēng)險特征的量化產(chǎn)品業(yè)務(wù)線條，涵蓋量化多頭、量化擇時、指數(shù)增強(qiáng)、量化對沖、量化資產(chǎn)配置、期貨高頻策略。

50-100億：云起量化位居榜首！1家老牌量化CTA躋身前10！

截至2025年11月底，在私募排排網(wǎng)上至少有3只產(chǎn)品符合排名規(guī)則的準(zhǔn)百億（公司規(guī)模：50-100億）量化私募共有24家，今年來收益前10的上榜“門檻”超***%，排在前3的私募依次為：云起量化、千朔投資、海南盛豐私募

位列準(zhǔn)百億量化私募榜首的是云起量化，公司成立時間于2021年2月，投研團(tuán)隊畢業(yè)于浙江大學(xué)、卡耐基梅隆大學(xué)、清華大學(xué)、加州大學(xué)伯克利分校等國際知名學(xué)府，核心策略團(tuán)隊成員擁有多年量化從業(yè)經(jīng)驗。

云起量化以股票策略為核心，旗下符合排名規(guī)則的3只產(chǎn)品今年來收益均值高達(dá)%，以顯著優(yōu)勢居前；公司今年管理規(guī)模也隨之迅速攀升，由2024年底的10-20億元連躍2級至50-100億。

同時，筆者發(fā)現(xiàn)今年準(zhǔn)百億量化私募TOP10榜單中，從核心策略看，有9家均為股票策略私募，僅洛書投資1家CTA策略私募“殺出重圍”，其在私募排排網(wǎng)符合排名規(guī)則的產(chǎn)品有9只，今年來以%的收益躋身前10

資料顯示，洛書投資成立于2015年，公司管理團(tuán)隊由海歸精英與資深金融人士組成，具備豐富的海內(nèi)外市場經(jīng)驗，堅持“風(fēng)險防范第一、資產(chǎn)質(zhì)量第二、經(jīng)濟(jì)效益第三”的理念。創(chuàng)始人謝冬，復(fù)旦大學(xué)物理系畢業(yè)，擁有巴黎綜合理工大學(xué)應(yīng)用數(shù)學(xué)碩士及巴黎第六大學(xué)工程師學(xué)位。曾任職于高盛、法國興業(yè)銀行及SAC Capital Advisor，擁有超10年國內(nèi)外量化投資經(jīng)驗。

另外，上榜私募中，僅大巖資本、倍漾量化2家公司擁有香港9號牌照

20-50億：翰榮、橡木、衍合位居前3！

截至2025年11月底，在私募排排網(wǎng)上至少有3只產(chǎn)品符合排名規(guī)則的20-50億規(guī)模量化私募共有31家，今年來收益前10的上榜“門檻”為***%，排在前3的私募依次為：翰榮投資、橡木資產(chǎn)、衍合投資

其中，海南無量資本旗下符合排名的6只產(chǎn)品今年來收益均值達(dá)%，位列第5，且相較于10月底，公司目前管理規(guī)模已由10-20億再躍升1級至20-50億。資料顯示，海南無量資本成立于2015年，投資領(lǐng)域涵蓋A股量化、國債期貨策略、量化商品CTA以及量化宏觀多資產(chǎn)多策略等類別，公司主要投研人員均畢業(yè)于國內(nèi)外知名高校，以統(tǒng)計學(xué)、金融、數(shù)學(xué)、計算機(jī)等專業(yè)背景為主。

位居第10的珺容資產(chǎn)，旗下符合排名的7只產(chǎn)品年內(nèi)平均收益為，其中由基金經(jīng)理毛科技和鄭欣慰共同管理的“珺容佳毅價投1號”，今年來業(yè)績表現(xiàn)亮眼，1-11月收益高達(dá)***%。資料顯示，珺容資產(chǎn)實控人毛科技，本科和碩士分別畢業(yè)于北京理工大學(xué)、復(fù)旦大學(xué)，從業(yè)超過16年，曾任職中國銀行、華為國際部、德隆、香港匯盈證券。

10-20億：股票策略私募上榜減少！多資產(chǎn)策略私募龍吟虎嘯脫穎而出！

截至2025年11月底，在私募排排網(wǎng)上至少有3只產(chǎn)品符合排名規(guī)則的10-20億規(guī)模量化私募共有23家，今年來收益前10的上榜“門檻”為***%，排在前3的私募依次為：龍吟虎嘯、天輝(上海)私募、智信融科

從核心策略來看，相比于20億以上規(guī)模組的TOP10量化私募，該規(guī)模組（10-20億）上榜私募中，股票策略私募明顯減少，反而多資產(chǎn)策略、期貨及衍生品策略私募增加，且收益表現(xiàn)也更靠前

其中，多資產(chǎn)策略私募龍吟虎嘯今年來業(yè)績表現(xiàn)突出，旗下符合排名的3只產(chǎn)品年內(nèi)收益均值達(dá)%。海南龍吟虎嘯成立于2021年，團(tuán)隊核心成員在證券投資領(lǐng)域積累了豐富的實戰(zhàn)經(jīng)驗，投資負(fù)責(zé)人從業(yè)年限超過20年。公司專注于權(quán)益及固定收益兩大市場，其中權(quán)益方面以基本面量化為主；固定收益方面，根據(jù)不同宏觀背景，利率債波段策略與信用下沉策略交替執(zhí)行。

5-10億：上海紫杰私募居前！

截至2025年11月底，在私募排排網(wǎng)上至少有3只產(chǎn)品符合排名規(guī)則的5-10億規(guī)模量化私募共有23家，今年來收益前10的上榜“門檻”超***%，排在前3的私募依次為：華澄私募、上海紫杰私募、探針投資

上海紫杰私募以%的收益在5-10億規(guī)模量化私募中位居第2。

資料顯示，上海紫杰私募成立于2015年，核心團(tuán)隊均擁有超過十年的證券期貨投資經(jīng)驗，公司投研體系注重實戰(zhàn)，堅持每日復(fù)盤，并基于市場經(jīng)驗持續(xù)開發(fā)策略，力爭保持與市場節(jié)奏的高度同步。創(chuàng)始人曾書良曾任職于東方證券，并潛心研究量化多頭策略，他融合了東方證券資管的研究成果與成熟市場的投資理念，最終形成了其針對A股市場的獨特投資邏輯。

0-5億：京盈智投、杭州波粒二象等上榜！

截至2025年11月底，在私募排排網(wǎng)上至少有3只產(chǎn)品符合排名規(guī)則的0-5億規(guī)模量化私募共有47家，今年來收益前10的上榜“門檻”超***%，排在前3的私募依次為：京盈智投、錦望投資、全成基金

其中，京盈智投以%的顯著收益優(yōu)勢位居榜首。資料顯示，京盈智投成立于2021年，以期貨及衍生品策略為核心，公司實控人謝黎博，具備北京大學(xué)物理學(xué)士與卡內(nèi)基梅隆大學(xué)統(tǒng)計學(xué)博士的復(fù)合背景，曾任職于Jump Trading、中信證券等機(jī)構(gòu)，擁有十余年境內(nèi)外市場量化投資經(jīng)驗。

此前，謝黎博分析指出，全球金融市場寬松背景下，交易性策略的比較優(yōu)勢凸顯，量化CTA策略也因此錄得突出表現(xiàn)。收益歸因分析顯示，近1年的CTA產(chǎn)品收益來源廣泛，其中對股指、國債、貴金屬、有色金屬、黑色金屬及新能源等板塊的配置貢獻(xiàn)尤為突出。