融媒體記者 杜金明

黨的二十屆四中全會明確提出“促進(jìn)形成更多由內(nèi)需主導(dǎo)、消費(fèi)拉動、內(nèi)生增長的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式”，中央經(jīng)濟(jì)工作會議進(jìn)一步部署“引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加力支持?jǐn)U大內(nèi)需”。12月14日，商務(wù)部、中國人民銀行、國家金融監(jiān)督管理總局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)商務(wù)和金融協(xié)同 更大力度提振消費(fèi)的通知》（下稱《通知》），從政策協(xié)同、產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)下沉、生態(tài)融合四大維度釋放紅利，低息免息分期、貸款額度提升、長尾客戶覆蓋等舉措將直接惠及消費(fèi)者與商家，為消費(fèi)升級注入金融動力。

政策協(xié)同加碼：財政+金融+商務(wù)形成促消費(fèi)合力

《通知》明確提出，地方可結(jié)合實際探索融資擔(dān)保、貸款貼息、風(fēng)險補(bǔ)償?shù)榷嘣绞?，推動財政、商?wù)、金融政策協(xié)同發(fā)力，引導(dǎo)信貸資金向消費(fèi)重點領(lǐng)域傾斜。這一政策設(shè)計精準(zhǔn)回應(yīng)了行業(yè)痛點——當(dāng)前頭部金融機(jī)構(gòu)憑借資金與風(fēng)控優(yōu)勢已將利率壓至低位，市場化讓利空間有限，而政策貼息等外部支持將成為進(jìn)一步降低消費(fèi)信貸成本的關(guān)鍵。

“定價處于行業(yè)中上層的機(jī)構(gòu)仍有優(yōu)化空間，但需以風(fēng)控升級為前提?！碧K商銀行特約研究員薛洪言指出，金融機(jī)構(gòu)需通過迭代風(fēng)控模型、精細(xì)化客群分層定價，在風(fēng)險可控前提下為優(yōu)質(zhì)客群提供更具競爭力的利率，避免單方面降息侵蝕經(jīng)營穩(wěn)健性。與此同時，監(jiān)管已明確差異化授信政策：個人消費(fèi)貸款自主支付上限階段性提至50萬元，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸款上限提至30萬元，貸款期限最長可延至7年，為大額、長期消費(fèi)需求提供支撐。

產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新：低息免息分期成促消費(fèi)“利器”

《通知》著重鼓勵商家、平臺聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)發(fā)放消費(fèi)券，推出更多低息、免息分期優(yōu)惠，共同開發(fā)適配消費(fèi)行業(yè)特點的金融產(chǎn)品。這一舉措直擊消費(fèi)痛點，既降低了消費(fèi)者即時支付壓力，也為商家搭建了“金融+消費(fèi)”的聯(lián)動促銷場景。

從具體落地來看，金融機(jī)構(gòu)正圍繞兩大方向突破：一方面針對大宗耐用消費(fèi)品、數(shù)碼產(chǎn)品等重點領(lǐng)域，優(yōu)化貸款發(fā)放比例、期限和利率，適當(dāng)減免汽車以舊換新提前還款違約金；另一方面聚焦新型消費(fèi)場景，發(fā)力綠色消費(fèi)、數(shù)字消費(fèi)、智慧家居等新興領(lǐng)域，以及文旅、養(yǎng)老、教育等服務(wù)消費(fèi)細(xì)分賽道，開發(fā)定制化信貸產(chǎn)品?！皟?yōu)質(zhì)客群可享受更低利率，特定場景能獲得專項分期支持，金融服務(wù)正從‘普適化’向‘精準(zhǔn)化’轉(zhuǎn)變。”行業(yè)分析人士表示。

服務(wù)邊界下沉：覆蓋長尾客戶，填補(bǔ)市場空白

“在依法合規(guī)、風(fēng)險可控前提下，擴(kuò)大客戶范圍，下沉服務(wù)‘長尾’客戶”是《通知》的核心要求之一。當(dāng)前，縣域鄉(xiāng)村市場、新市民、靈活就業(yè)人員等群體的金融需求尚未被充分滿足，而消費(fèi)積分應(yīng)用擴(kuò)大、流程簡化、風(fēng)控創(chuàng)新等舉措正逐步填補(bǔ)這一空白。

薛洪言建議，除拓展新增貸款外，行業(yè)需加強(qiáng)存量用戶精細(xì)化運(yùn)營，針對短期逾期用戶推出還款計劃調(diào)整、利息優(yōu)惠等柔性方案，實現(xiàn)用戶信用修復(fù)與機(jī)構(gòu)壞賬降低的雙贏。同時，針對服務(wù)消費(fèi)占GDP比重僅19.92%（遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家水平）的現(xiàn)狀，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加大對服務(wù)消費(fèi)的支持力度，契合居民收入提升后服務(wù)性消費(fèi)支出增長的趨勢。

生態(tài)融合+科技賦能：構(gòu)建政金企協(xié)同新生態(tài)

《通知》提出，要深化金融機(jī)構(gòu)與商家、平臺的合作，形成“政府+金融機(jī)構(gòu)+商家”擴(kuò)消費(fèi)合力。在這一生態(tài)中，信息共享成為關(guān)鍵支撐——地方商務(wù)主管部門將建立消費(fèi)領(lǐng)域重點項目清單，依托信貸市場服務(wù)平臺實現(xiàn)與金融機(jī)構(gòu)的精準(zhǔn)對接，同時完善消費(fèi)品以舊換新服務(wù)平臺，擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)參與范圍。

科技賦能則為生態(tài)融合提供了技術(shù)支撐。金融機(jī)構(gòu)正依托大數(shù)據(jù)與人工智能提升客戶識別、精準(zhǔn)定價及資金流向監(jiān)控能力，既拓展了服務(wù)邊界，也強(qiáng)化了風(fēng)險管控。此外，數(shù)字人民幣智能合約紅包服務(wù)方案的定制升級，將實現(xiàn)補(bǔ)貼資金高效周轉(zhuǎn)、精準(zhǔn)直達(dá)，進(jìn)一步提升促消費(fèi)政策的落地效率。

風(fēng)險防控底線：護(hù)航消費(fèi)金融高質(zhì)量發(fā)展

所有促消費(fèi)舉措均需堅守風(fēng)險底線?！锻ㄖ访鞔_要求加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，引導(dǎo)消費(fèi)者合理借貸、理性消費(fèi)。行業(yè)分析人士強(qiáng)調(diào)，金融機(jī)構(gòu)需在拓展服務(wù)的同時，強(qiáng)化信息披露，提升服務(wù)透明度，構(gòu)建長期信任關(guān)系。

“多維協(xié)同、科技賦能與生態(tài)融合是金融促消費(fèi)的核心路徑，但最終要落到消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)上?！毖檠员硎?，只有在穩(wěn)健經(jīng)營的基礎(chǔ)上推進(jìn)創(chuàng)新，才能推動消費(fèi)金融高質(zhì)量發(fā)展，為擴(kuò)大內(nèi)需提供持久動力。隨著各項政策落地見效，金融與消費(fèi)的深度融合將持續(xù)釋放內(nèi)需潛力，為經(jīng)濟(jì)內(nèi)生增長注入強(qiáng)勁動能。