雷遞網(wǎng) 雷建平 12月18日

英矽智能（股票代碼：“3696”）今日開啟招股，準(zhǔn)備2025年12月30日在港交所上市。

英矽智能擬全球發(fā)售9469萬股股份，發(fā)售價(jià)為24.05港元，募資總額為22.77億港元。

英硅智能基石投資者分別為L(zhǎng)illy、騰訊、Oaktree、Schroders、淡馬錫、瑞銀、華夏基金、中國(guó)太保、易方達(dá)基金管理、富國(guó)、嘉實(shí)、泰康人壽、RTW、Exome、Infini，一共認(rèn)購(gòu)1.15億美元。

其中，Lilly、騰訊、華夏基金、中國(guó)太保、嘉實(shí)、泰康人壽、富國(guó)分別認(rèn)購(gòu)500萬美元，Oaktree、Schroders、淡馬錫、瑞銀分別認(rèn)購(gòu)1500萬美元，易方達(dá)基金管理、RTW分別認(rèn)購(gòu)400萬美元，Exome認(rèn)購(gòu)200萬美元，Infini認(rèn)購(gòu)1000萬美元。

2025年初，英矽智能宣布完成由亞洲最大的獨(dú)立資產(chǎn)管理公司之一惠理集團(tuán)（HKG: 0806）旗下的私募股權(quán)基金、浦東創(chuàng)投和浦發(fā)集團(tuán)、錫創(chuàng)投和宜興國(guó)控聯(lián)合領(lǐng)投的1.1億美元E輪融資。

上半年?duì)I收2746萬美元 同比降54%

英矽智能成立于2014年，是一家利用端到端人工智能進(jìn)行靶點(diǎn)發(fā)現(xiàn)、小分子化學(xué)和臨床研發(fā)的AI生物科技公司。

英矽智能從新型TNIK靶點(diǎn)發(fā)現(xiàn)到首次人體臨床試驗(yàn)的快速推進(jìn)僅耗時(shí)18個(gè)月，其雙引擎業(yè)務(wù)模式結(jié)合了生成式AI平臺(tái)與深厚的自主藥物研發(fā)能力，實(shí)現(xiàn)了持續(xù)的強(qiáng)化學(xué)習(xí)，提升Pharma.AI的能力并推動(dòng)科學(xué)創(chuàng)新。

Pharma.AI是由生成式AI驅(qū)動(dòng)的藥物發(fā)現(xiàn)及開發(fā)平臺(tái)，提供包括新靶點(diǎn)識(shí)別到小分子生成及臨床結(jié)果預(yù)測(cè)的端對(duì)端服務(wù)。

Pharma.AI由Biology42、Chemistry42、Medicine42及Science42組成，旨在涵蓋整個(gè)藥物發(fā)現(xiàn)和開發(fā)過程。Pharma.AI能夠識(shí)別新的藥物靶點(diǎn)，針對(duì)新型及已有的靶點(diǎn)從頭設(shè)計(jì)，并優(yōu)化候選藥物的臨床開發(fā)。

英矽智能亦正將Pharma.AI的應(yīng)用范圍擴(kuò)展至多個(gè)行業(yè)，包括先進(jìn)材料、農(nóng)業(yè)、營(yíng)養(yǎng)產(chǎn)品及獸醫(yī)藥物領(lǐng)域。

于2022年10月，英矽智能與Sanofi S.A.（賽諾菲，法國(guó)跨國(guó)制藥及醫(yī)療保健公司）全資附屬公司Genzyme Corporation訂立合作及許可協(xié)議，英硅智能向賽諾菲收取總額1250萬美元的首付款，涵蓋三個(gè)已確定合作靶點(diǎn)。

倘賽諾菲指定三個(gè)額外合作靶點(diǎn)（根據(jù)賽諾菲協(xié)議最多為六個(gè)合作靶點(diǎn)），英硅智能有權(quán)獲得額外首付款900萬美元。就各合作靶點(diǎn)而言，英硅智能有權(quán)收取最多合共2億美元的里程碑付款。

英矽智能已于2025年8月將自動(dòng)化生物實(shí)驗(yàn)室遷往上海，與英矽智能現(xiàn)有的人工生物實(shí)驗(yàn)室團(tuán)隊(duì)合并，以提升營(yíng)運(yùn)效率及整合工作流程。

招股書顯示，英矽智能2022年、2023年、2024年?duì)I收分別為3015萬美元、5118萬美元、8583萬美元；年內(nèi)虧損分別為2.2億美元、2.11億美元、1710萬美元。

英矽智能2025年上半年?duì)I收為2746萬美元，較上年同期的5969萬美元下降54%；期內(nèi)虧損為1922萬美元，上年同期為盈利803萬美元。

英矽智能2022年、2023年、2024年經(jīng)調(diào)整凈虧損分別為7080萬美元、6736萬美元、2267萬美元；2025年上半年經(jīng)調(diào)整凈虧1541萬美元。

截至2025年6月30日，英矽智能持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為2.12億美元。

投后估值13.3億美元

英矽智能前后獲得過多次融資，累計(jì)融資超過4億美元，投資者包括藥明康德、華平投資、Temasek淡馬錫、清池資本、紅杉中國(guó)、復(fù)星醫(yī)藥、斯道資本、禮來亞洲基金、創(chuàng)新工場(chǎng)、奧博資本、BV百度風(fēng)投、CPE源峰、Prosperity7 Ventures、渤海華美、B Capital Group、啟明創(chuàng)投等。

其中，A輪融資600萬美元，投后估值5440萬美元，每股成本為6.63美元；B輪融資3680萬美元，投后估值1.07億美元，每股成本8.35美元。

英矽智能2021年7月完成C1輪6820萬美元融資，投后估值5.7億美元，每股成本為22.73美元；同時(shí)，完成C2輪1.87億美元融資，估值與C1輪一致，每股成本為31.62美元；2022年1月完成了1500萬美元的C+輪融資，投后估值為5.85億美元。

英矽智能2022年5月完成6020萬美元D輪融資，投后估值為8.6億美元；2022年7月完成D輪（第二次交割）3450萬美元融資，投后估值為8.95億美元，每股成本均為39.12美元。

英矽智能2025年5月完成1.23億美元融資，投后估值為13.3億美元。

啟明復(fù)星紅杉是股東

英矽智能執(zhí)行董事分別為Aleksandrs Zavoronkovs（又名Alex Zhavoronkov）博士、任峰博士；非執(zhí)行董事分別為梁傳昕博士、陳侃博士、施瓏；獨(dú)立非執(zhí)行董事分別為王勁松博士、Denitsa Milanova博士、Roman Kyrychynskyi。

IPO前，Aleksandrs Zavoronkovs持股9.21%，Mesolite Gem Investments持股為10.03%，Palace Investments Pte,持股為5.42%，Qiming Venture（啟明創(chuàng)投）持股為5%。

DKV持股0.62%，DKAIT持股1.67%，WuXi Pharma Tech Healthcare Fund持股為4.38%，Bold Captial II持股為2.84%，Bold Captial Select持股為0.59%，QVP VII持股為1.78%，LAV Biosciences Fund V持股2.01%，LAV Fund VI、LAV Fund VI Opportunities持股0.91%；

SinovationFund IV持股為2.09%，SV China持股為0.45%，HSG Growth持股為0.76%，Tubus持股為1.55%，百度風(fēng)投持股為0.26%，B Captial III持股為1.51%，Deerfield Partners、Deerfield Private Design Fund V分別持股為0.86%，Mirae Asset New Economy持股為1.06%；

President、LBCSunshine分別持股為0.76%，CYX Technology持股為2.27%，MSPR III持股為1.36%，GSUM VI持股為0.91%，OAP IV持股為2.27%，MS Sublime持股0.91%，OAP IV持股為2.27%，MS Sublime持股為0.91%；復(fù)星實(shí)體持股為2.27%，B Captial (China）I持股為2.21%，SMALLCAP持股為2.93%。Prosperity 7持股為3.1%，HR Investment Fund X、中國(guó)生物制藥分別持股為0.55%；

浦東創(chuàng)領(lǐng)、浦興協(xié)同私募基金分別持股為1.26%，無錫錫創(chuàng)持股為1.73%，僱員及顧問持股為4.49%。

IPO后，Aleksandrs Zavoronkovs持股7.64%，Mesolite Gem Investments持股為8.32%，Palace Investments Pte持股為4.49%，Value Partners Silver Dart Apollo持股為4.25%，Qiming Venture（啟明創(chuàng)投）持股為4.155%。

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