12月18日，A股商業(yè)航天板塊上漲，星辰科技（920885）、華體科技（603579.SH）、順灝股份（002565.SZ）、北摩高科（002985.SZ）、盛洋科技（603703.SH）、天箭科技（002977.SZ）等成分股漲停。

消息面上，近日，谷歌披露名為“Project Suncatcher”的計劃，旨在構建一個由太陽能驅動的太空數據中心原型。該項目并不是建立一個單一的軌道巨石，而是由81顆搭載AI的衛(wèi)星組成的集群，它們將在太空中協同飛行并處理數據。

據悉，作為該計劃的第一步，谷歌將與衛(wèi)星公司Planet合作，預計于2027年向近地軌道發(fā)射兩顆原型衛(wèi)星。

加速商業(yè)航天轉型

業(yè)內人士認為，谷歌“Project Suncatcher”計劃的披露，不僅展現了科技巨頭對太空經濟的戰(zhàn)略布局，更將重塑商業(yè)航天的產業(yè)生態(tài)與發(fā)展路徑。與傳統(tǒng)單一軌道衛(wèi)星不同，該計劃提出的81顆AI衛(wèi)星集群模式，實現了三大技術突破——一是采用分布式協同架構，衛(wèi)星間通過高頻通信形成太空局域網，數據處理效率較單星提升數十倍；二是全太陽能驅動設計，依托太空中無遮擋的太陽能資源，解決地面數據中心的能耗與碳排放問題，單位算力能耗僅為地面數據中心的1/5；三是AI原生集成，衛(wèi)星搭載專用邊緣計算芯片，可在軌道上完成實時數據處理，大幅降低對地面接收站的依賴。

從產業(yè)影響來看，該計劃將激活商業(yè)航天上下游多個細分領域。上游方面，衛(wèi)星制造所需的高功率太陽能電池、輕量化復合材料、高精度姿態(tài)控制組件等核心零部件需求將大幅增長；中游的衛(wèi)星發(fā)射服務、軌道部署與維護市場將迎來增量訂單，尤其是小型衛(wèi)星集群的快速發(fā)射能力成為關鍵競爭力；下游的太空數據服務、AI算力租賃、全球實時通信等應用場景將得到拓展。

行業(yè)分析指出，谷歌的入局將加速商業(yè)航天從衛(wèi)星應用向太空基建的轉型。此前，商業(yè)航天的核心商業(yè)模式集中在衛(wèi)星遙感、通信服務等領域，而太空數據中心、太空制造等新型太空基建項目的落地，將打開行業(yè)成長天花板。

據測算，僅太空數據中心領域，到2035年全球市場規(guī)模有望突破5000億美元，其中AI算力服務、太空通信帶寬租賃將成為主要收入來源。

368家企業(yè)參與競爭

商業(yè)航天作為全球科技競爭的核心賽道，正呈現“技術迭代加速、巨頭紛紛入局”的競爭格局。除谷歌外，亞馬遜的柯伊伯計劃、馬斯克的星鏈計劃已在低軌衛(wèi)星通信領域布局多年，微軟、蘋果等科技巨頭也在積極探索太空數據應用場景，全球商業(yè)航天市場的競爭日趨激烈。

根據同花順數據，目前，商業(yè)航天板塊共有成分股達368只，中國企業(yè)也正在積極參與到競爭當中。

其中，中國衛(wèi)星是航天科技集團五院唯一上市平臺，長期占據國內小衛(wèi)星市場第一份額。其深度參與國家級星座項目，承擔星網60%的衛(wèi)星研制任務，2025年已交付28顆衛(wèi)星，在手訂單超140億元。同時產能儲備充足，2026年衛(wèi)星產能將達到900顆，是國內衛(wèi)星規(guī)?；圃斓暮诵闹纹髽I(yè)。

上海滬工堪稱衛(wèi)星量產的“超級工廠”，公司參與建設文昌衛(wèi)星超級工廠，通過技術革新將單星制造周期從數月大幅壓縮至28天，成本降低66%，年產能可達500顆。目前已斬獲千帆星座108顆衛(wèi)星的總裝訂單，在衛(wèi)星快速量產、成本控制方面具備顯著競爭力。

航天動力作為A股唯一專注商業(yè)火箭發(fā)動機的上市公司，是民營火箭產業(yè)鏈的關鍵供應商。其動力系統(tǒng)為國內超70%的火箭提供支持，深度綁定藍箭航天、星河動力等頭部民營航天企業(yè)，還為長征系列、快舟系列火箭供應液體火箭發(fā)動機。2025年公司訂單同比增長120%，業(yè)績隨商業(yè)火箭發(fā)射頻次增長呈快速上升態(tài)勢。

中國衛(wèi)通是國內唯一自主可控的商用通信衛(wèi)星運營商，同時也是亞洲第二大固定通信衛(wèi)星運營商。公司運營著18顆高軌衛(wèi)星，信號可覆蓋全球95%以上的區(qū)域。當前主導星網1.3萬顆低軌衛(wèi)星組網工程，手握稀缺的衛(wèi)星通信運營資源，業(yè)務覆蓋應急通信、全球通信服務等多個關鍵場景。

通宇通訊是地面站設備領域的全球龍頭，相關產品全球市占率超15%。公司技術實力強勁，既能為中國星網提供配套天線，也能為國際星鏈提供相關設備支持。隨著低軌衛(wèi)星組網推進，地面接收設施需求持續(xù)擴大，公司將深度受益于全球商業(yè)航天地面基礎設施建設浪潮。