《科創(chuàng)板日報》12月19日訊（特約記者 張慧雯） 據(jù)港交所披露，長春長光辰芯微電子股份有限公司（下稱：長光辰芯）于今年6月19日所遞交的港股招股書滿6個月后，于今日（12月19日）失效。其遞表時，中信證券及國泰君安國際為該公司聯(lián)席保薦人。

2023年6月，長光辰芯申報上交所科創(chuàng)板上市申請，這也是繼奧普光電、長光華芯、長光衛(wèi)星后，中科院長春光機所孵化的第四個IPO項目。今年1月，長光辰芯向上交所申請撤回首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請文件；今年6月，長光辰芯轉(zhuǎn)戰(zhàn)港交所，向港交所提交上市申請書。

長光辰芯成立于2012年，2012年中科院旗下奧普光電、王欣洋、凌云光出資設(shè)立辰芯有限，原控股股東系奧普光電，王欣洋、凌云光分別以專利技術(shù)認繳公司注冊資本，2017年公司控制權(quán)變更，2022年6月凌云光以貨幣資金置換了上述專利對應(yīng)的出資。

從其最新股東結(jié)構(gòu)來看，王欣洋、張艷霞夫婦直接及間接持有49.53%公司股份，上市公司奧普光電、凌云光分別持有公司25.56%、10.22%股份，高瓴創(chuàng)投、國投招商、中芯聚源等于2022年參與募資入股。

據(jù)其招股說明書顯示，長光辰芯是全球領(lǐng)先的高性能CMOS圖像傳感器（CIS）設(shè)計公司，專注于工業(yè)成像、科學成像、專業(yè)影像和醫(yī)療成像等高技術(shù)領(lǐng)域。援引弗若斯特沙利文展望，2024年至2029年，CIS全球市場年復合增速有望達8.6%，總市場規(guī)模將從2024年的1391億元增至2029年的2103億元。長光辰芯在全球工業(yè)成像和科學成像CIS市場的2024年收入份額排名第三，中國公司中排第一，全球市占率15.2%。

財務(wù)指標來看，2020年至2024年各期期末（下稱：報告期內(nèi)），長光辰芯營業(yè)收入分別為1.98億元、4.1億元、6.04億元、6.04億元、6.73億元。2024年，其CMOS圖像傳感器收入占比75.8%，定制傳感器解決方案收入占比24.1%。以應(yīng)用場景來劃分，該公司工業(yè)成像收入占比66.3%，科學成像收入占比28.6%，醫(yī)療成像收入2024年首次單獨列示，收入0.2億元，占比3%。該公司2022-2024年公司海外收入占比33.9、29.8%、26%，略有下滑。

盈利能力方面，報告期內(nèi)，長光辰芯凈利潤分別為0.58億元、-0.36億元、-0.84億元、1.69億元、1.97億元。虧損年份主要系股份支付費用較高所致，該公司股權(quán)激勵股份支付費用計入管理費用。同期，其管理費用分別為4.11億元（2022年股份支付費用3.77億元計入行政開支）、0.62億元和0.64億元，占收入比例為68.1%、10.3%和9.6%，高于消費級CIS企業(yè)豪威集團、思特威、格科微的3-5%的管理費用收入占比的波動區(qū)間。此外，該公司2020年、2021年現(xiàn)金分紅1475萬元、2212.5萬元，2025年6月派息1805萬元，交易所曾就出資、股權(quán)激勵、分紅等問題致問詢函。

受銷售成本抬升影響，該公司近三年毛利率略有下滑，報告期內(nèi)毛利率報76.2%、63.5%、59%，銷售成本占收入的比例自2022年的23.8%升至2024年的41%。

報告期內(nèi)，該公司前五大客戶收入占比分別為47.3%、45.8%、33.5%，主要客戶系從事科研院所、機器視覺、移動機器人、半導體等業(yè)務(wù)。

具體來看，報告期內(nèi)，其第四大股東凌云光采購額分別為0.83億元、0.49億元和0.59億元；該公司第二大股東奧普光電采購額分別為96.7萬元、11萬元和22.4萬元。

此外，該公司招股說明書在風險因素部分介紹，公司依賴數(shù)量有限的第三方供應(yīng)商提供關(guān)鍵的晶圓制造、封裝及測試服務(wù)，報告期內(nèi)，從前五大供應(yīng)商采購額分別為2.08億元、2.40億元和1.2億元，占年度采購額的比例為77.9%、74.7%和63.7%較為集中，故其成本控制能力或有限，對上游價格變動更為被動。

研發(fā)方面，該公司研發(fā)中心分布于長春、大連、杭州，報告期內(nèi)研發(fā)開支分別為0.84億元、1.31億元、1.3億元，收入占比13.9%、21.7%、19.3%，與行業(yè)平均水平較為接近。