本文來(lái)源：時(shí)代周報(bào) 作者：黃宇昆

“我行目前一年期美元定存利率最高3.9%，預(yù)計(jì)很快要下調(diào)，抓緊存入，鎖定利率?！苯?，在美聯(lián)儲(chǔ)宣布降息后，已有銀行開(kāi)始下調(diào)前期利率水平偏高的美元存款利率。

時(shí)代周報(bào)記者注意到，目前仍有多家中小銀行美元存款利率超過(guò)3%。如西安銀行推出的美元金信存定期存款產(chǎn)品，其中6個(gè)月、1年期執(zhí)行利率高達(dá)3.98%；螞蟻銀行（香港）12月18日公告稱(chēng)，即日起至年底推出美元定存年終加息福利，1個(gè)月美元定存年利率最高可達(dá)4.5%。

值得注意的是，今年以來(lái)，人民幣匯率持續(xù)走強(qiáng)。12月19日盤(pán)中，在岸、離岸人民幣兌美元匯率盤(pán)中雙雙升破7.03關(guān)口，創(chuàng)下近14個(gè)月以來(lái)的新高。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，盡管美元存款收益相對(duì)較高，但是匯率波動(dòng)同樣也是投資者需要重點(diǎn)考量的風(fēng)險(xiǎn)因素。

來(lái)源：圖蟲(chóng)創(chuàng)意

多家中小行利率超3%，有銀行即將調(diào)降25基點(diǎn)

美聯(lián)儲(chǔ)降息后，有銀行開(kāi)始調(diào)降美元存款利率。

近日，廣東華興銀行一客戶(hù)經(jīng)理向時(shí)代周報(bào)記者表示，該行已定于12月23日起下調(diào)美元存款利率，調(diào)整幅度為25個(gè)基點(diǎn)。據(jù)介紹，該行目前美元定期存款分為1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月和一年期四種期限，每個(gè)期限內(nèi)又分為三檔不同的起存金額，其中起存金額在10萬(wàn)美元以上的利率最高，1年期利率最高可達(dá)3.90%，調(diào)整后利率為3.65%。

此外，該行另一款“美元優(yōu)存”產(chǎn)品只有3個(gè)月和1年期兩檔，起存金額均為5000美元起，當(dāng)前執(zhí)行利率分別為3.65%、3.85%，調(diào)整后分別為3.40%、3.60%。另?yè)?jù)介紹稱(chēng)，若存款金額在500萬(wàn)美元以上，可單筆詢(xún)價(jià)定制。

此外，時(shí)代周報(bào)記者注意到，南京銀行12月17日發(fā)布的最新一期“鑫匯添”產(chǎn)品利率表顯示，該行將部分美元存款產(chǎn)品定價(jià)進(jìn)行了下調(diào)，其中1年期、20萬(wàn)美元起存的產(chǎn)品利率從3.55%降至3.42%。

12月19日，中國(guó)建設(shè)銀行亞洲公眾號(hào)發(fā)布的文章顯示，該行10萬(wàn)美元起存、3個(gè)月期限的美元定存利率為3.65%，而9月份同款產(chǎn)品利率為3.85%，此次降幅達(dá)20個(gè)基點(diǎn)。

外資銀行方面，據(jù)匯豐銀行客服介紹，12月該行針對(duì)卓越理財(cái)賬戶(hù)辦理定期，起存2萬(wàn)美元新資金，1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、12個(gè)月利率分別為3.60%、3.50%、3.40%和3.05%，其中3個(gè)月利率較上月下降10個(gè)基點(diǎn)。

在經(jīng)過(guò)多輪存款降息后，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行人民幣定期存款利率1年期、2年期、3年期均已步入“1”字頭，盡管美元存款利率也在下調(diào)，但與人民幣存款利率相比，美元存款的高利率對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)仍具備一定吸引力。

目前，國(guó)有大行和股份行美元定期存款的利率普遍在3%以下。工商銀行美元定存年利率3個(gè)月、6個(gè)月、1年期年利率最高分別可至2.30%、2.50%、2.80%，但是1個(gè)月和2年期年利率最高僅為0.2%、0.8%，起存金額均為10美元，門(mén)檻相對(duì)較低。

中小銀行的利率水平相對(duì)較高。據(jù)西安銀行公眾號(hào)12月3日發(fā)文，該行美元金信存定期存款產(chǎn)品1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、1年期、2年期的執(zhí)行利率分別為3.20%、3.60%、3.98%、3.98%、3.60%，起存金額為2000美元。

此外，時(shí)代周報(bào)記者注意到，臨近年末，有境外數(shù)字銀行推出了加息福利?！拔浵併y行推出美元定存年終加息福利，1個(gè)月定存，年利率高達(dá)4.5%?！蔽浵併y行（香港）是螞蟻國(guó)際旗下的數(shù)字銀行。螞蟻銀行香港公眾號(hào)12月18日發(fā)文介紹，該行特選客戶(hù)成功開(kāi)立指定金額的新資金1個(gè)月美元定期存款，可獲得相應(yīng)的加息獎(jiǎng)賞高達(dá)等值4.5%存款年利率，其中包括基礎(chǔ)年利率3.8%和額外加息獎(jiǎng)勵(lì)最高0.7%，獎(jiǎng)勵(lì)將以港元發(fā)放。

仍需警惕匯率波動(dòng)，避免長(zhǎng)期限、大額鎖定

當(dāng)?shù)貢r(shí)間12月10日，美聯(lián)儲(chǔ)宣布將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)至3.5%～3.75%之間。這也是美聯(lián)儲(chǔ)自今年9月以來(lái)連續(xù)第三次降息，幅度均為25個(gè)基點(diǎn)，同時(shí)也是美聯(lián)儲(chǔ)自2024年9月啟動(dòng)本輪降息周期以來(lái)的第六次降息。

博通分析金融行業(yè)分析師王蓬博向時(shí)代周報(bào)記者表示，近期中小銀行調(diào)降美元存款利率的核心原因在于，美聯(lián)儲(chǔ)降息導(dǎo)致全球美元流動(dòng)性邊際寬松，國(guó)內(nèi)銀行外幣負(fù)債成本下降；同時(shí)，前期高利率吸引的美元存款規(guī)模已較為充裕，銀行壓降負(fù)債成本、優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的動(dòng)機(jī)增強(qiáng)，疊加人民幣匯率企穩(wěn)。在他看來(lái)，未來(lái)美元存款利率可能繼續(xù)走低，高息美元存款的“窗口期”正在收窄。

值得注意的是，美元存款高息背后，投資者仍需警惕背后的匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

近期，有投資者表示，自己是在今年2月存的美元定期，當(dāng)時(shí)換美元的匯率在7.3左右，定存利率是4.4%，“眼看存款要到期，匯率現(xiàn)在卻快破7了，近期美元也沒(méi)有回暖跡象，感覺(jué)白忙活一場(chǎng)。”

東方金誠(chéng)首席宏觀分析師王青向時(shí)代周報(bào)記者表示，近期人民幣對(duì)美元匯價(jià)連續(xù)上行，有兩個(gè)直接原因：首先是12月11日美聯(lián)儲(chǔ)降息前后，美元指數(shù)持續(xù)下行，跌破100，這帶動(dòng)了包括人民幣在內(nèi)的非美貨幣普遍出現(xiàn)升值。其次，年底臨近，企業(yè)結(jié)匯需求增加，也會(huì)帶動(dòng)人民幣季節(jié)性走強(qiáng)；特別近期人民幣持續(xù)走強(qiáng)后，前期累積的結(jié)匯需求有可能在加速釋放。

王青認(rèn)為，從各類(lèi)影響因素上看，預(yù)計(jì)短期內(nèi)人民幣還會(huì)處在一個(gè)偏強(qiáng)運(yùn)行狀態(tài)，接下來(lái)要重點(diǎn)關(guān)注美元走勢(shì)、人民幣中間價(jià)調(diào)控力度，以及國(guó)內(nèi)穩(wěn)增長(zhǎng)政策的力度和節(jié)奏。

王蓬博表示，除匯率波動(dòng)外，若美聯(lián)儲(chǔ)快速降息、境內(nèi)美元利率大幅回落，投資者可能錯(cuò)失后續(xù)更高性?xún)r(jià)比的資產(chǎn)配置時(shí)機(jī)。其建議，投資者不宜盲目追逐當(dāng)前仍略高的美元定存利率，尤其避免長(zhǎng)期限、大額鎖定；可考慮分批配置、縮短久期，或轉(zhuǎn)向掛鉤美元但具備一定靈活性的結(jié)構(gòu)性存款。