本報(bào)（chinatimes.net.cn）記者李明會(huì) 北京報(bào)道

近年來，我國養(yǎng)老第三支柱蓬勃發(fā)展，以個(gè)人養(yǎng)老金為代表的各類商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)正成為構(gòu)建多層次養(yǎng)老保障體系的重要力量。不過，從實(shí)際運(yùn)行來看，當(dāng)前個(gè)人養(yǎng)老金仍面臨“開而不繳”“繳而不投”等困局。

近日，在清華大學(xué)五道口金融學(xué)院舉辦的《中國養(yǎng)老金融發(fā)展報(bào)告2025》成果發(fā)布會(huì)上，清華五道口養(yǎng)老金融50人論壇秘書長董克用對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》等媒體記者表示，做好養(yǎng)老金融大文章是黨中央作出的重要戰(zhàn)略決策，有必要在實(shí)踐中持續(xù)深化養(yǎng)老金融的概念體系和內(nèi)容結(jié)構(gòu)。在養(yǎng)老金金融領(lǐng)域，應(yīng)進(jìn)一步完善多支柱養(yǎng)老金制度，強(qiáng)化個(gè)人養(yǎng)老金繳費(fèi)激勵(lì)和投資收益能力。

提升制度吸引力

我國擁有世界上最龐大的老年群體，全球平均每4位老人中就有一位生活在中國。未來五年，我國人口老齡化將進(jìn)入加速階段，養(yǎng)老保障體系如何持續(xù)深化？

“‘十五五’時(shí)期將成為構(gòu)建多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的關(guān)鍵階段。”原中國保監(jiān)會(huì)黨委副書記、副主席周延禮在發(fā)布會(huì)上對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》等媒體記者表示，近兩年來，在政策引導(dǎo)與市場機(jī)制共同作用下，我國養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)已顯現(xiàn)積極變化。

周延禮表示，下一步，要以個(gè)人養(yǎng)老金賬戶為抓手做強(qiáng)第三支柱，提升制度吸引力。同時(shí)，要著力提升長期資本形成能力，構(gòu)建多元化、專業(yè)化投資體系，在嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)管理前提下審慎提高權(quán)益類資產(chǎn)配置比例，并探索跨市場、跨資產(chǎn)、跨區(qū)域配置，增強(qiáng)組合分散化水平，推動(dòng)形成更加公平、可持續(xù)、有韌性的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。

中國社會(huì)保險(xiǎn)學(xué)會(huì)會(huì)長胡曉義也提到，“十五五”時(shí)期，要統(tǒng)籌推進(jìn)新時(shí)代全社會(huì)養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備與分配規(guī)劃，順應(yīng)人口老齡化趨勢，加速全國社會(huì)保障基金擴(kuò)容，實(shí)施壯大企業(yè)年金專項(xiàng)方案，優(yōu)化個(gè)人養(yǎng)老金政策、產(chǎn)品與服務(wù)，加強(qiáng)三支柱信息貫通，并推進(jìn)養(yǎng)老金融“適老化改造”。

“養(yǎng)老金制度既關(guān)系代際公平與社會(huì)穩(wěn)定，也需要順應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)和人口結(jié)構(gòu)變化，把握商業(yè)養(yǎng)老金融的發(fā)展規(guī)律。”國民養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司黨委書記、總經(jīng)理黃濤表示，應(yīng)更加注重通過科技賦能和制度創(chuàng)新提升養(yǎng)老金融運(yùn)行效率，發(fā)揮養(yǎng)老資金長期性和穩(wěn)定性優(yōu)勢，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債匹配與長期投資管理，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和資本市場穩(wěn)健發(fā)展。

持續(xù)完善城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)體系

談到當(dāng)前我國養(yǎng)老保險(xiǎn)的改革情況，中國人民銀行金融研究所所長丁志杰指出，養(yǎng)老保險(xiǎn)是保障和改善民生的重要基礎(chǔ)性制度。黨的十八大以來，我國養(yǎng)老保險(xiǎn)改革取得顯著成效，但仍需要持續(xù)完善城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，這具有重要戰(zhàn)略意義。

“提升城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老金水平，不僅有助于提振消費(fèi)、鞏固脫貧攻堅(jiān)成果、防范老年貧困風(fēng)險(xiǎn)，也是推進(jìn)共同富裕的重要抓手?！倍≈窘鼙硎荆乱徊?，應(yīng)堅(jiān)持盡力而為、量力而行，通過中央、地方和個(gè)人協(xié)同發(fā)力，綜合運(yùn)用財(cái)政與金融手段，提高基礎(chǔ)養(yǎng)老金水平，完善激勵(lì)機(jī)制，提升基金統(tǒng)籌層級(jí)和投資運(yùn)營能力，增強(qiáng)養(yǎng)老基金保值增值水平。

“做好養(yǎng)老金融大文章是黨中央作出的重要戰(zhàn)略決策，有必要在實(shí)踐中持續(xù)深化養(yǎng)老金融的概念體系和內(nèi)容結(jié)構(gòu)。”董克用表示，在養(yǎng)老金金融領(lǐng)域，應(yīng)進(jìn)一步完善多支柱養(yǎng)老金制度。完善和落實(shí)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)全國統(tǒng)籌，完善城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度并提高保障水平，擴(kuò)大企業(yè)年金覆蓋面。更為關(guān)鍵的是，在多支柱結(jié)構(gòu)比例上盡快形成共識(shí)，在人口老齡化背景下加快發(fā)展第二、第三支柱，為第一支柱回歸“?；尽倍ㄎ粍?chuàng)造條件。

在養(yǎng)老金融成為“十五五”時(shí)期金融強(qiáng)國建設(shè)關(guān)鍵任務(wù)的背景下，商業(yè)銀行也要立足長遠(yuǎn)，系統(tǒng)性地推進(jìn)養(yǎng)老金融服務(wù)能力建設(shè)。

“養(yǎng)老金融并非追求短期盈利的業(yè)務(wù)，而是一項(xiàng)需要健全機(jī)制支撐、科技創(chuàng)新賦能以及多方協(xié)同合作的長期性、系統(tǒng)性工程?！敝袊ど蹄y行養(yǎng)老金融部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，當(dāng)前實(shí)踐表明，通過構(gòu)建覆蓋政府、企業(yè)及個(gè)人的綜合化服務(wù)體系，依托線上線下全渠道提升服務(wù)可得性，并培育專業(yè)化的服務(wù)團(tuán)隊(duì)，能夠有效推動(dòng)養(yǎng)老金融服務(wù)提升效率并向更廣范圍、更深層次延伸，為行業(yè)探索可持續(xù)發(fā)展路徑提供了有益參考。

記者注意到，本次會(huì)議上還發(fā)布了由清華五道口養(yǎng)老金融50人論壇組織編寫的年度研究成果《中國養(yǎng)老金融發(fā)展報(bào)告2025》。自2016年首卷發(fā)布以來，《中國養(yǎng)老金融發(fā)展報(bào)告》連續(xù)十年記錄并見證了我國養(yǎng)老金融從制度奠基、產(chǎn)品創(chuàng)新到生態(tài)構(gòu)建的探索歷程，也為理論研究、政策制定與行業(yè)實(shí)踐提供了重要支撐。本年度報(bào)告在延續(xù)十年研究框架基礎(chǔ)上，進(jìn)一步聚焦體系化建設(shè)與長期制度安排，并廣泛邀請(qǐng)國際領(lǐng)先養(yǎng)老金機(jī)構(gòu)共同參與撰寫，以期為我國養(yǎng)老金融改革提供前瞻性的政策參考與國際經(jīng)驗(yàn)借鑒。

責(zé)任編輯：馮櫻子 主編：張志偉