今年前11個月，國內(nèi)動力電池累計裝車量671.5GWh，同比增長42.0%。這一增速雖然較前幾年有所放緩，但在龐大的基數(shù)上仍保持超過40%的增長，實屬不易。如果按照這一趨勢，今年動力電池裝車量有望突破730GWh，進一步鞏固在全球動力電池市場的主導地位。

從月度數(shù)據(jù)來看，11月93.5GWh的裝車量創(chuàng)下了年內(nèi)新高，環(huán)比增長11.2%的表現(xiàn)也優(yōu)于季節(jié)性預期。這表明，年末新能源汽車銷售旺季帶動了動力電池需求的強勁釋放，主機廠為應(yīng)對市場需求和完成年度目標，加大了生產(chǎn)備貨力度。

按照技術(shù)路線來看，磷酸鐵鋰依然是一騎絕塵，占比突破80%大關(guān)。

11月數(shù)據(jù)顯示，磷酸鐵鋰電池裝車量達75.3GWh，占總裝車量的80.5%，環(huán)比增長11.6%，同比增長40.7%。而三元電池裝車量為18.2GWh，占總裝車量的19.4%，環(huán)比增長9.9%，同比增長33.7%。

如果從1-11月累計數(shù)據(jù)看，這一趨勢更為明顯。磷酸鐵鋰電池累計裝車量545.5GWh，占總裝車量的81.2%，累計同比增長56.7%；三元電池累計裝車量125.9GWh，占總裝車量的18.8%，累計同比僅增長1.0%。也就是說，磷酸鐵鋰對三元電池的壓倒性優(yōu)勢已經(jīng)確立。

至于磷酸鐵鋰路線的崛起，主要得益于成本優(yōu)勢、安全性能和技術(shù)進步等因素。

例如，在成本優(yōu)勢上，磷酸鐵鋰電池的正極材料不含鈷、鎳等貴金屬，原材料成本更低且價格波動較?。话踩阅苌?，磷酸鐵鋰材料熱穩(wěn)定性更好，電池系統(tǒng)安全性更高；技術(shù)上，通過結(jié)構(gòu)創(chuàng)新（如CTP、刀片電池）和材料改進，磷酸鐵鋰電池能量密度已顯著提升。

在上述優(yōu)勢的加持下，磷酸鐵鋰電池的應(yīng)用尤其是在高端車型上的應(yīng)用逐漸增多。

但值得注意的是，三元電池在11月環(huán)比增長9.9%，同比增長33.7%，顯示其在特定細分市場仍保持活力。針對高端車型和對能量密度有特殊要求的商用車輛以及高寒地區(qū)用車，仍然是三元電池的主要應(yīng)用場景。

企業(yè)競爭格局方面，寧德時代繼續(xù)鞏固其龍頭地位，但在不同技術(shù)路線上的表現(xiàn)有所差異。如在三元電池領(lǐng)域，寧德時代11月裝機量達12.78GWh，占比高達70.24%，幾乎形成壟斷態(tài)勢。不過，其環(huán)比下滑2.55%的表現(xiàn)值得關(guān)注，可能反映了三元電池整體市場增長乏力的影響，或是公司戰(zhàn)略重心向磷酸鐵鋰傾斜的結(jié)果。

而在磷酸鐵鋰電池領(lǐng)域，寧德時代11月裝機量為28.09GWh，占比37.31%，同樣排名第一。這一份額雖然顯著低于其在三元市場的占比，但考慮到磷酸鐵鋰市場競爭更為激烈，能夠保持超過三分之一的市場份額已屬不易。

另外，從1-11月累計數(shù)據(jù)看，寧德時代總裝機量達287.68GWh，占比42.92%，繼續(xù)保持行業(yè)第一的位置。比亞迪和中創(chuàng)新航分列二三位，但具體數(shù)據(jù)未在材料中給出?？梢酝茢啵诙蓐犉髽I(yè)與寧德時代之間仍存在較大差距。

同時，行業(yè)集中度持續(xù)提升是當前動力電池市場的顯著特征。頭部企業(yè)憑借技術(shù)積累、規(guī)模效應(yīng)和客戶資源優(yōu)勢，不斷擠壓中小企業(yè)的生存空間。這一趨勢在資金密集、技術(shù)迭代快的動力電池行業(yè)尤為明顯。

反觀比亞迪、中創(chuàng)新航等第二梯隊企業(yè)雖然在總裝機量上與寧德時代有差距，但在特定領(lǐng)域有自己的優(yōu)勢。其中，比亞迪憑借整車制造與電池生產(chǎn)的協(xié)同效應(yīng)，在磷酸鐵鋰領(lǐng)域具有獨特優(yōu)勢；中創(chuàng)新航則通過技術(shù)創(chuàng)新和靈活的市場策略，在部分主機廠供應(yīng)鏈中占據(jù)重要位置。

雖然當前市場集中度較高，但仍有不少新企業(yè)不斷進入。而這些新進入者，則主要從固態(tài)電池、鈉離子電池等下一代電池技術(shù)的研發(fā)；細分市場專業(yè)電池的供應(yīng)如商用車、特種車輛電池；海外市場拓展，避開國內(nèi)激烈競爭；電池回收與梯次利用等后端服務(wù)等方向?qū)ふ覚C會。

整體上，2025年末的中國動力電池市場，呈現(xiàn)出“總量增長、結(jié)構(gòu)分化、集中度高”的鮮明特征。其中，磷酸鐵鋰路線的主導地位和寧德時代的龍頭優(yōu)勢已經(jīng)確立，但市場遠未固化。技術(shù)迭代、商業(yè)模式創(chuàng)新和全球化競爭正在重塑行業(yè)格局。

對于中國企業(yè)而言，當前的優(yōu)勢來之不易，但也面臨嚴峻挑戰(zhàn)。國際競爭加劇、技術(shù)路線變遷、供應(yīng)鏈安全等問題都需要未雨綢繆。只有持續(xù)投入研發(fā)、優(yōu)化產(chǎn)能布局、加強產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同、拓展全球市場，才能在這場百年汽車能源變革中保持領(lǐng)先地位。

未來，動力電池行業(yè)的競爭將會和車企的競爭一樣，超越單純的產(chǎn)品性能比拼，演變?yōu)楹w技術(shù)研發(fā)、制造工藝、資源掌控、循環(huán)利用和商業(yè)模式創(chuàng)新的全方位競爭。而在這個技術(shù)密集、資本密集、生態(tài)密集的產(chǎn)業(yè)中，只有不斷創(chuàng)新、持續(xù)進化，才能機會掌握命運。