據(jù)《韓國經(jīng)濟日報》最新報道，受全球存儲芯片價格飆升影響，蘋果公司正顯著提升對三星電子iPhone存儲芯片的依賴度。

這一供應鏈格局的轉(zhuǎn)變預計將在未來iPhone 17的產(chǎn)品線上體現(xiàn)出來：三星未來在iPhone 17所使用的DRAM供應中占據(jù)約60%至70%的份額，遠高于此前幾代iPhone中三星與SK海力士相對均衡的供應比例。而到了iPhone 18系列上，三星將繼續(xù)穩(wěn)坐蘋果最大DRAM供應商。

與普通DRAM不同，iPhone采用的低功耗雙倍數(shù)據(jù)率存儲芯片（LPDDR）經(jīng)過專門優(yōu)化，能夠滿足移動設備對能效和散熱性能的嚴苛要求。

盡管三星、SK海力士和美光均具備大規(guī)模生產(chǎn)LPDDR的能力，但SK海力士和美光已逐步將更多產(chǎn)能轉(zhuǎn)向高帶寬存儲芯片（HBM）——這類芯片目前在AI芯片及數(shù)據(jù)中心硬件領域需求旺盛。受此影響，兩家企業(yè)可用于生產(chǎn)移動終端專用LPDDR的產(chǎn)能已嚴重受限。

相比之下，三星仍維持著通用型及移動終端專用DRAM的大規(guī)模生產(chǎn)，從而能夠滿足蘋果對超大批量、高穩(wěn)定性供應的需求。

值得注意的是，蘋果硬件設備對瞬時電壓波動尤為敏感，其最新推出的A19及A19 Pro芯片均難以應對這類電壓異常，這進一步提高了存儲芯片的生產(chǎn)標準。蘋果需要供應商在超大批量生產(chǎn)過程中確保每一顆芯片的性能表現(xiàn)完全一致。

因此三星可以說是蘋果目前的唯一選擇。

市場數(shù)據(jù)顯示，iPhone Air和iPhone 17 Pro所搭載的12GB容量LPDDR5X存儲模組價格已從2025年初的約30美元大幅上漲至如今的約70美元。盡管蘋果憑借其龐大的采購規(guī)模及長期簽訂多年期供應協(xié)議的慣例，通常能在一定程度上規(guī)避短期價格波動的影響，但此次價格漲幅過大，使得供應商的可靠性和產(chǎn)能承諾變得愈發(fā)關鍵。

除了保證了產(chǎn)品良率以外，將更大比例的訂單集中交給三星，有助于蘋果獲得更穩(wěn)定可預測的芯片交付，同時有望借助規(guī)模效應降低成本，以對沖整體元器件價格上漲帶來的壓力。在當前全球存儲芯片市場供應緊張的背景下，蘋果的這一策略是理性且必要的選擇。

值得一提的是，三星電子在2025年下半年的績效激勵也印證了存儲芯片市場的繁榮。據(jù)韓媒ETNews報道，三星電子已宣布2025年下半年的TAI績效激勵發(fā)放情況，其中DS部門存儲器業(yè)務的員工可獲得相當于單月基本工資的滿額獎金。由于AI基礎建設帶動的企業(yè)端需求，DRAM和NAND市場在2025年下半年均迎來強勁復蘇，三星存儲器業(yè)務的盈利能力隨之大幅增長，甚至有望毛利率超越臺積電。

蘋果對三星存儲芯片依賴度的提升，反映了存儲芯片行業(yè)正在經(jīng)歷的結構性變化。隨著AI技術的快速發(fā)展，高帶寬存儲芯片（HBM）需求激增，導致SK海力士和美光等廠商將產(chǎn)能轉(zhuǎn)向這一高利潤領域，而三星則選擇維持移動終端專用DRAM的產(chǎn)能，以滿足蘋果等大客戶的需求。

從行業(yè)格局來看，這一轉(zhuǎn)變將加速存儲芯片市場的分化：一方面，面向AI和數(shù)據(jù)中心的HBM市場將保持高增長；另一方面，面向移動終端的LPDDR市場則面臨供應緊張。三星通過維持移動終端DRAM的產(chǎn)能，不僅鞏固了與蘋果等大客戶的合作關系，還避免了因產(chǎn)能過度集中于HBM而帶來的市場風險。而對于蘋果而言，雖然短期內(nèi)增加對三星的依賴會增加額外的成本，但這種集中采購策略在當前價格波動劇烈的市場環(huán)境下，有助于確保供應鏈穩(wěn)定反倒實現(xiàn)了成本優(yōu)化。

本文作者：jh

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