【文/羽扇觀金工作室】

12月22日，國家金融監(jiān)督管理總局河南監(jiān)管局發(fā)布批復(fù)，同意浦發(fā)銀行收購鞏義浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行并設(shè)立鄭州鞏義支行。這家成立于2009年、注冊資本1.5億元的村鎮(zhèn)銀行將告別獨立法人身份，全部資產(chǎn)、負債、業(yè)務(wù)及員工被納入浦發(fā)銀行統(tǒng)一管理框架。

這是浦發(fā)銀行年內(nèi)完成的第十二家村鎮(zhèn)銀行吸收合并。僅約一個月前，該行剛剛獲批收購浙江平陽浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行，改設(shè)為溫州平陽支行。如此密集的整合節(jié)奏，使浦發(fā)銀行成為股份制銀行中推進“村改支”改革的絕對主力。

重構(gòu)并非個案。據(jù)不完全統(tǒng)計，2025年獲批解散的村鎮(zhèn)銀行數(shù)量已超140家，較2024年全年增量明顯。從中央一號文件明確"穩(wěn)妥有序推進村鎮(zhèn)銀行改革重組"，到金融監(jiān)管總局將"中小金融機構(gòu)改革化險"列為年度首要任務(wù)，政策信號清晰而堅定。

村鎮(zhèn)銀行誕生于2006年，曾被寄予激活農(nóng)村金融市場的厚望。然而近二十年實踐表明，小型獨立法人模式在規(guī)模效應(yīng)、風控能力、科技投入等方面存在先天短板。以浦發(fā)系為例，2024年28家村鎮(zhèn)銀行合計凈利潤為-0.69億元，虧損的財務(wù)表現(xiàn)折射出生存困境。

浦發(fā)系村鎮(zhèn)銀行的集體轉(zhuǎn)身

浦發(fā)銀行布局村鎮(zhèn)銀行的歷史可追溯至2008年。當年，該行在四川綿竹發(fā)起設(shè)立首家浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行，此后逐步將版圖擴展至全國19個省市，共計設(shè)立28家村鎮(zhèn)銀行，其中七成以上機構(gòu)分布在中西部和東北部。這一戰(zhàn)略布局承載著"城市金融反哺農(nóng)村金融"的初衷，試圖將股份制銀行的管理經(jīng)驗和資源優(yōu)勢輸送至縣域市場。

然而十余年的運營實踐暴露出獨立法人模式下的諸多掣肘。截至2024年末，28家浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行資產(chǎn)總額402.21億元，存款余額331.86億元、貸款余額224.39億元，結(jié)算客戶143.32萬戶。但全年營業(yè)收入僅6.93億元，凈利潤為-0.69億元。戶均貸款40.88萬元的數(shù)據(jù)顯示其確實在服務(wù)小微群體，但虧損的財務(wù)狀況也說明這種商業(yè)模式難以為繼。

自今年7月集中啟動改革以來，浦發(fā)銀行以前所未有的速度推進“村改支”進程。甘肅榆中、遼寧大連甘井子率先完成身份轉(zhuǎn)換；云南富民、山西澤州、山東鄒平緊隨其后；烏魯木齊米東、天津?qū)氎?、重慶巴南、重慶銅梁等相繼獲批；浙江平陽、陜西韓城、陜西扶風、寧波海曙等密集落地。轉(zhuǎn)型機構(gòu)覆蓋十余個省區(qū)市，承接的資產(chǎn)總額合計近400億元。

浦發(fā)銀行的密集整合并非孤例，而是整個行業(yè)結(jié)構(gòu)性重塑的縮影。國家金融監(jiān)督管理總局數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，全國村鎮(zhèn)銀行達1538家，較2024年6月末的1620家減少82家。這意味著過去三個季度平均每月有近30家村鎮(zhèn)銀行退出市場。

政策層面的信號愈發(fā)清晰。2025年1月，中共中央、國務(wù)院印發(fā)《鄉(xiāng)村全面振興規(guī)劃（2024—2027年）》，明確要求加強農(nóng)村中小金融機構(gòu)支農(nóng)支小定位，推動村鎮(zhèn)銀行結(jié)構(gòu)性重組。中央一號文件進一步提出“一省一策”加快農(nóng)村信用社改革，穩(wěn)妥有序推進村鎮(zhèn)銀行改革重組。金融監(jiān)管總局則將"加快推進中小金融機構(gòu)改革化險"列為2025年六大重點任務(wù)之首。

參與這場改革的不僅是股份制銀行。2025年6月，工商銀行獲批收購重慶璧山工銀村鎮(zhèn)銀行并設(shè)立支行，打破了國有大行參與“村改支”的空白。農(nóng)業(yè)銀行更以大手筆介入，10月獲批收編吉林地區(qū)192家原農(nóng)商行、農(nóng)村信用合作聯(lián)社及村鎮(zhèn)銀行分支機構(gòu)。城農(nóng)商行陣營同樣動作頻頻，常熟銀行年內(nèi)已三次推進"村改支"，合計吸收合并7家村鎮(zhèn)銀行；中原銀行、昆侖銀行、濟寧銀行、哈爾濱銀行等也相繼完成旗下機構(gòu)的整合。

村鎮(zhèn)銀行改革的深層邏輯與未來走向

村鎮(zhèn)銀行為何走到必須改革的十字路口？答案需從其誕生的歷史背景說起。

2006年，村鎮(zhèn)銀行肩負激活農(nóng)村金融市場的使命誕生，被寄望于填補大型金融機構(gòu)的服務(wù)空白。按照設(shè)立之初的監(jiān)管要求，村鎮(zhèn)銀行單戶授信不能超過1000萬元，部分發(fā)起行為防范風險將上限進一步壓縮至500萬元。這在降低風險敞口的同時，也嚴重制約了其市場競爭能力和盈利空間。規(guī)模弱小、運營成本高、經(jīng)營空間窄，成為困擾村鎮(zhèn)銀行的結(jié)構(gòu)性難題。

更深層的問題在于治理機制。部分村鎮(zhèn)銀行存在“一股獨大”、內(nèi)部人控制、關(guān)聯(lián)交易不規(guī)范等突出問題，導(dǎo)致風險內(nèi)控機制失效。2012年前后村鎮(zhèn)銀行數(shù)量爆發(fā)式增長，部分機構(gòu)為追求短期利益盲目壘大戶，忽視對農(nóng)村小微企業(yè)和農(nóng)戶的支持，公司治理層面更是混亂不堪。少數(shù)機構(gòu)逐漸劣變?yōu)楦唢L險機構(gòu)，2022年河南村鎮(zhèn)銀行事件更是敲響了警鐘。

與此同時，外部競爭環(huán)境急劇變化。大型銀行服務(wù)重心下沉后，農(nóng)村中小金融機構(gòu)的經(jīng)營劣勢更加凸顯，包括業(yè)務(wù)拓展速度放緩、金融科技化程度較低、市場占有份額縮小等。央行《中國金融穩(wěn)定報告（2024）》顯示，截至2025年一季度，農(nóng)商行不良貸款比例較商業(yè)銀行平均水平高出1.35個百分點，撥備覆蓋率低于平均95個百分點。在數(shù)字化浪潮和競爭加劇的背景下，小型獨立法人機構(gòu)的生存空間被嚴重擠壓。

正是在這一背景下，“村改支”成為化解風險與提升效率的務(wù)實選擇。業(yè)內(nèi)預(yù)判，未來村鎮(zhèn)銀行將走向“專業(yè)化、特色化”，數(shù)量持續(xù)減少，改革重點將從“規(guī)模整合”轉(zhuǎn)向“質(zhì)量提升”。