導讀：①商業(yè)航天板塊受科創(chuàng)板上市規(guī)則利好催化持續(xù)爆發(fā)，已進入補漲階段，成交額占比過高存技術(shù)修正風險，建議分歧后低吸核心標的；②碳纖維概念兼具商業(yè)航天延伸炒作與海外巨頭漲價雙重邏輯，后續(xù)或存反復活躍空間；③機器人能否在商業(yè)航天分歧時接過領(lǐng)漲大旗值得關(guān)注。

昨日市場震蕩分化，三大指數(shù)漲跌不一，滬指錄得九連陽，深成指與創(chuàng)業(yè)板指雙雙小幅收綠，個股也是跌多漲少。指數(shù)在經(jīng)歷了連續(xù)反彈后，短線已累積了較大的獲利盤，所以短線或?qū)⒀永m(xù)震蕩與反復，重點留意結(jié)構(gòu)性機會為主。

商業(yè)航天昨日持續(xù)爆發(fā)，中國衛(wèi)星、神劍股份、航天發(fā)展等人氣高標延續(xù)強勢再度漲停。另外受上交所發(fā)布《發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第9號——商業(yè)火箭企業(yè)適用科創(chuàng)板第五套上市標準》消息催化，有關(guān)于商業(yè)航天IPO的預期炒作力度進一步提升，如魯信創(chuàng)投、金風科技均因參股藍箭航天而受到資金追捧。不過需注意的是，昨日漲停個股中近期的首板數(shù)量明顯增多，某種程度意味著商業(yè)航天已經(jīng)進入補漲階段，另一方面，板塊成交額占比已達全市場的20%，短線呈現(xiàn)出過于擁擠之跡象，后續(xù)或存在技術(shù)修正的可能性，故此時追漲的風險收益比性價比偏低，重點關(guān)注短線分歧后核心標的低吸機會。

碳纖維概念股昨日走強。據(jù)相關(guān)報道SpaceX新一代高性能衛(wèi)星碳纖維使用比例可提升至50~70%，故仍可將其視為商業(yè)航天的延伸炒作。而此外，海外巨頭的漲價也加大市場對于這一細分的關(guān)注度，日本東麗宣布，自2026年1月起將上調(diào)TORAYCA品牌的碳纖維及其預浸料、織物、層壓板等中間產(chǎn)品價格，漲幅區(qū)間為10%至20%。故在商業(yè)航天疊加漲價邏輯的雙重催化下，碳纖維概念或仍存反復活躍之空間，留意板塊中補漲機會。

機器人方向同樣值得關(guān)注，昨日步科股份20cm漲停創(chuàng)歷史新高，鋒龍股份、五洲新春等個股漲停。機器人方向上周再度回歸大眾視野受到了優(yōu)必選擬16.65億元收購鋒龍股份這一事件驅(qū)動，而昨日特斯拉供應鏈方向也有所加強，正呈現(xiàn)出逐步強化的態(tài)勢。故當后續(xù)商業(yè)航天陷入分歧時能否接過市場領(lǐng)漲大旗仍是后市的觀盤重點之一。