蘇州市新廣益電子股份有限公司（簡稱：新廣益電子）已順利完成招股申購，選在了2025年將近尾聲的12月31日上市，公司自成立以來，始終專注于高性能特種功能材料研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，通過不斷地技術(shù)創(chuàng)新及產(chǎn)品迭代保持核心競爭力。2025年10月09日，新廣益電子注冊生效。

新廣益電子此番保薦人和主承銷商為中信證券；聘用律師為北京市中倫律師事務(wù)所；容誠會計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）評估機(jī)構(gòu)為此次審計(jì)機(jī)構(gòu);中水致遠(yuǎn)資產(chǎn)評估有限公司進(jìn)行各項(xiàng)資產(chǎn)評估。本次財(cái)經(jīng)公關(guān)提供商為新航線財(cái)經(jīng)。

此次IPO發(fā)行股數(shù)為36,716,000股，占發(fā)行后總股本比例25%；發(fā)行后總股本為146,864,000股，每股發(fā)行價(jià)格21.93元/股元；最終戰(zhàn)略配售股份數(shù)量為5,563,154 股，約占本次發(fā)行數(shù)量的 15.15%。發(fā)行市盈率28.59倍（每股收益按2024年經(jīng)審計(jì)的、扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發(fā)行后總股本計(jì)算）。本次發(fā)行募集資金總額80,518.19萬元；扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金凈額為70,361.38萬元。

本次公司公開發(fā)行新股的發(fā)行費(fèi)用（不含增值稅）合計(jì)10,156.81萬元。，其中承銷及保薦費(fèi)用5,786.27萬元、審計(jì)費(fèi)用2,228.39萬元、律師費(fèi)用1,450.00萬元、信息披露費(fèi)用613.21萬元、發(fā)行手續(xù)費(fèi)用及其他78.93萬元。。

連續(xù)五年全國市場占有率排名第一

新廣益電子主營產(chǎn)品為抗溢膠特種膜和強(qiáng)耐受性特種膜。在抗溢膠特種膜方面，公司的產(chǎn)品進(jìn)入市場前，市場主要由日本的三井、住友、積水等公司壟斷，公司憑借20年發(fā)展，成功打破上述公司產(chǎn)品的技術(shù)和市場壟斷。

根據(jù)江蘇省新材料產(chǎn)業(yè)協(xié)會出具的證明，公司抗溢膠特種膜產(chǎn)品2020-2024年連續(xù)五年全國市場占有率排名第一，2024年國內(nèi)市場占有率達(dá)到30%。此外，公司研發(fā)的高精度聲學(xué)膜實(shí)現(xiàn)了中國技術(shù)在聲學(xué)膜領(lǐng)域的自主突破，聲學(xué)膜技術(shù)國際領(lǐng)先，目前是全球知名品牌耳機(jī)產(chǎn)品主要材料供應(yīng)商之一。

經(jīng)過多年的技術(shù)積累，新廣益電子已經(jīng)掌握了原材料合成技術(shù)、流延工藝技術(shù)、涂布1耐受約1200N/cm2（約等于120個(gè)標(biāo)準(zhǔn)大氣壓壓強(qiáng)）的壓強(qiáng)2小時(shí)。工藝技術(shù)、設(shè)備設(shè)計(jì)改造技術(shù)、金屬/高分子復(fù)合材料加工技術(shù)等五大類15項(xiàng)核心技術(shù)。對上述大量核心技術(shù)的靈活應(yīng)用，是新廣益電子產(chǎn)品技術(shù)性能夠保持一定領(lǐng)先程度的根本原因。以流延工藝為例，在流延擠出環(huán)節(jié)，公司并未采用傳統(tǒng)的分配器加合流的模具，而是采用更加復(fù)雜的多對多復(fù)合結(jié)構(gòu)，從而提升了膜材的厚度均勻性、模量穩(wěn)定性；

在流延加工環(huán)節(jié)，公司采用了獨(dú)特的熔融共混控制技術(shù)，充分利用不同材料的特性，使得最終產(chǎn)品的耐溫性、離型性、抗溢膠性及抗褶皺性更好；在加工設(shè)備方面，公司針對FPC特種膜的技術(shù)需求，定制開發(fā)了溫度控制更精準(zhǔn)、熔融混合更好的專用設(shè)備，為多樣化的擠出工藝提供了更靈活的控制空間，同時(shí)提升了抗溢膠特種膜的綜合力學(xué)性能；在薄膜成型方面，公司采用特定的熱處理工藝/方法對產(chǎn)品的模量進(jìn)行精細(xì)化控制，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品在高溫高壓條件下低收縮性，有效解決了下游客戶在壓合工藝過程中經(jīng)常出現(xiàn)的由于材料變形導(dǎo)致的柔性線路板線路圖形變形問題。由此可見，新廣益電子對技術(shù)的不斷創(chuàng)新是其產(chǎn)品技術(shù)性能保持一定領(lǐng)先性的關(guān)鍵。

優(yōu)秀的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，突出的技術(shù)研發(fā)造就三創(chuàng)四新

新廣益電子目前已經(jīng)與多家全球知名FPC廠商建立了深入的合作關(guān)系，與其形成了產(chǎn)品嵌入式的研發(fā)創(chuàng)新模式?？蛻魰鶕?jù)其產(chǎn)品發(fā)展趨勢，提前委托或要求公司參加下一代產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計(jì)，公司得以較早掌握品牌客戶的需求信息，可以及時(shí)針對最新的客戶需求、行業(yè)動(dòng)態(tài)進(jìn)行靈活快速的研發(fā)，以迅速提供滿足下游需要的產(chǎn)品。

針對性強(qiáng)、分工明確的研發(fā)體系，公司組建了一支包含多應(yīng)用領(lǐng)域?qū)I(yè)背景的研究團(tuán)隊(duì)，長期從事前沿技術(shù)研究與創(chuàng)新。公司研發(fā)團(tuán)隊(duì)從事功能性材料研發(fā)、生產(chǎn)工作多年，具備豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)與產(chǎn)品工藝制造經(jīng)驗(yàn)，擅長根據(jù)下游客戶產(chǎn)品需求快速響應(yīng)并生成解決方案、確定產(chǎn)品最優(yōu)工藝路徑，具備快速研發(fā)響應(yīng)能力。公司也建設(shè)了研發(fā)專用的試驗(yàn)線，可以配合客戶實(shí)現(xiàn)快速打樣，為客戶提供個(gè)性化、定制化的功能性材料，并不斷實(shí)現(xiàn)新的技術(shù)突破、工藝突破以適應(yīng)客戶定制化需求。

新廣益電子在強(qiáng)耐受性特種膜的自主研發(fā)過程中，通過不斷試錯(cuò)積累技術(shù)經(jīng)驗(yàn)，不僅掌握了產(chǎn)品的配方和工藝，且初步掌握了強(qiáng)耐受性特種膜相關(guān)的材料理論、表面處理技術(shù)、界面控制技術(shù)等理論與方法。

通過持續(xù)不斷地自主研發(fā)，2015年新廣益電子掌握了高分子改性研發(fā)技術(shù)不同分子量聚合物彈性模量調(diào)節(jié)技術(shù)，成功開發(fā)了二代抗溢膠特種膜產(chǎn)品，阻膠效果＜0.08mm，剝離效果更優(yōu)；2016年新廣益電子掌握了高分子復(fù)合膜設(shè)計(jì)技術(shù)和耐高溫低析出膠膜設(shè)計(jì)與制備技術(shù)以及涂布設(shè)備設(shè)計(jì)技術(shù)，成功開發(fā)了二代強(qiáng)耐受性特種膜產(chǎn)品，耐溫效果能達(dá)到200℃以上，可以配套FPC行業(yè)自動(dòng)化全制程使用；2017年新廣益電子掌握了高分子復(fù)合膜設(shè)計(jì)技術(shù)，多層抗溢膠特種膜研發(fā)成功并量產(chǎn)，能夠在FPC多層結(jié)構(gòu)的高斷差條件下使用。

新廣益生產(chǎn)的抗溢膠特種膜具有出色的耐高溫性、抗溢膠性、離型性、抗皺性和低析出性。上述特性是下游客戶在FPC生產(chǎn)中關(guān)注的主要特性，客戶使用公司的抗溢膠特種膜產(chǎn)品，借助其耐高溫、抗溢膠等特性，能夠有效提高FPC產(chǎn)品的生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。

創(chuàng)造、創(chuàng)新、創(chuàng)意的三創(chuàng)四新屬性。公司具備良好的創(chuàng)新能力，截至2025年6月30日，新廣益15項(xiàng)核心技術(shù)均為自主研發(fā)取得，并擁有38項(xiàng)發(fā)明專利、51項(xiàng)實(shí)用新型專利，均與主營業(yè)務(wù)相關(guān)。公司堅(jiān)持自主創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)企業(yè)發(fā)展的技術(shù)戰(zhàn)略，致力于實(shí)現(xiàn)高分子特種薄膜的進(jìn)口替代及國產(chǎn)化。公司在發(fā)展歷程中，憑借技術(shù)實(shí)力，得到了各項(xiàng)國家級、省級、市級認(rèn)證的榮譽(yù)獎(jiǎng)項(xiàng)，如國家級第五批專精特新“小巨人”企業(yè)、省級高新技術(shù)企業(yè)證書等。

公司自2004年設(shè)立以來，始終堅(jiān)持“自主創(chuàng)新、進(jìn)口替代”的技術(shù)發(fā)展路線，經(jīng)過20年的發(fā)展，公司不僅陸續(xù)打破了歐美日韓企業(yè)在抗溢膠特種膜、強(qiáng)耐受性特種膜等產(chǎn)品上的技術(shù)壟斷，而且成功發(fā)展成為相關(guān)產(chǎn)品全國市場占有率第一的廠商，確立了公司在相關(guān)領(lǐng)域的行業(yè)地位。

下游客戶戰(zhàn)略性合作，長期穩(wěn)定，多元化定制服務(wù)見長

新廣益電子主要客戶有鵬鼎控股、維信電子等全球知名柔性線路板生產(chǎn)廠商。公司下游線路板生產(chǎn)廠商客戶在選擇配件供應(yīng)商時(shí)通常需經(jīng)過1-3季度長時(shí)間的嚴(yán)格考核，會從企業(yè)規(guī)模、生產(chǎn)配合度、產(chǎn)品穩(wěn)定性、技術(shù)能力等多方面對供應(yīng)商進(jìn)行考核。

公司自設(shè)立以來，憑借良好的用戶口碑、專業(yè)的技術(shù)服務(wù)，在行業(yè)內(nèi)建立了良好的品牌形象，得到客戶的好評與認(rèn)可，成為了鵬鼎控股、維信電子、景旺電子、歌爾股份、毅嘉科技、嘉聯(lián)益等連續(xù)多年的供應(yīng)商，獲得過鵬鼎控股策略合作伙伴、鵬鼎控股最佳服務(wù)獎(jiǎng)、歌爾股份核心供應(yīng)商大會聯(lián)合創(chuàng)新獎(jiǎng)、景旺電子優(yōu)秀供應(yīng)商獎(jiǎng)、毅嘉科技優(yōu)秀供應(yīng)商獎(jiǎng)、嘉聯(lián)益最佳供應(yīng)商、績優(yōu)供應(yīng)商等獎(jiǎng)項(xiàng)與榮譽(yù)。

對客戶訂單需求響應(yīng)快速、服務(wù)及時(shí)；公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于消費(fèi)電子行業(yè)，消費(fèi)電子行業(yè)存在產(chǎn)品周期短、技術(shù)更新?lián)Q代快、消費(fèi)熱點(diǎn)切換迅速的特點(diǎn)，這對上游材料供應(yīng)商的市場響應(yīng)能力提出了較高的要求。

公司主要客戶一般采用壓低庫存管理模式，其采購具有頻率高、采購周期短、單次采購量較小的特點(diǎn)，這對公司的交貨速度也提出了很高的要求。公司持續(xù)改進(jìn)生產(chǎn)管理水平，通過建立靈活高效的生產(chǎn)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)對客戶的及時(shí)供貨與需求的快速響應(yīng)。

在原材料采購方面，公司選擇的原材料供應(yīng)商主要分布在長三角地區(qū)，縮短了物流時(shí)間。針對宏觀經(jīng)濟(jì)疲軟造成的不確定性，公司也在其他區(qū)域也儲備了主要原材料的備用供應(yīng)商。這保證了公司可以在實(shí)行較低水平原材料安全庫存的同時(shí)，仍能應(yīng)對客戶訂單需求的變化。在生產(chǎn)管理方面，公司生產(chǎn)排程調(diào)整迅速及時(shí)，同時(shí)配有專業(yè)的生產(chǎn)設(shè)備改裝及安裝團(tuán)隊(duì)、工裝設(shè)備設(shè)計(jì)及制作團(tuán)隊(duì)，能夠保證生產(chǎn)設(shè)備、工裝設(shè)備等根據(jù)客戶的需求實(shí)現(xiàn)在線快速切換，保障對客戶訂單需求的及時(shí)響應(yīng)。

以滿足客戶不同產(chǎn)品技術(shù)要求經(jīng)過十多年的技術(shù)與經(jīng)驗(yàn)積累，新廣益可根據(jù)聚烯烴、聚酯、聚醚、聚酰胺、聚氨酯、氟樹脂等各種高分子材料的特點(diǎn)，通過特殊工裝設(shè)備設(shè)計(jì)，生產(chǎn)各類抗溢膠特種膜、強(qiáng)耐受性特種膜產(chǎn)品，產(chǎn)品的工藝溫度范圍可覆蓋70℃至400℃，產(chǎn)品的設(shè)計(jì)厚度可覆蓋2um至2,000um。

比如，公司針對TPX、PBT及對應(yīng)彈性體材料的特點(diǎn)自主研發(fā)改造了設(shè)備的溫控系統(tǒng)單元，對抗溢膠特種膜生產(chǎn)全過程的溫度實(shí)現(xiàn)了精準(zhǔn)檢測與快速調(diào)控，提升了產(chǎn)品塑化性能，改進(jìn)了產(chǎn)品的外觀性狀，在提升產(chǎn)品質(zhì)量的同時(shí)改進(jìn)了生產(chǎn)效率。此外，公司也自主設(shè)計(jì)控制程序，通過對傳動(dòng)部件和電氣元件的自動(dòng)化控制，在提升設(shè)備運(yùn)行線速的同時(shí)維持產(chǎn)品收卷張力的穩(wěn)定，降低了設(shè)備運(yùn)行成本并提升了產(chǎn)品生產(chǎn)效率。公司也和國內(nèi)外領(lǐng)先的模具廠商合作，深入?yún)⑴c涂布/流延模具的設(shè)計(jì)與制造過程，通過對模具的流道形狀、開口比例進(jìn)行定制，可以滿足客戶多樣的定制化需求。