九國簽下一紙稀土供應(yīng)鏈協(xié)議，把中國排除在所有環(huán)節(jié)之外，事件一出，產(chǎn)業(yè)界與資本市場同時緊張，中國資源安全壓力驟然上升

這份協(xié)議由美國推動，日本韓國澳大利亞加拿大等八國響應(yīng)，文件要求自礦山到終端產(chǎn)品的每一步?jīng)Q策無需與中國接觸，目標(biāo)是在最短時間搭建獨立體系

多國突然加速動作并非偶然，日本此前收到中國商務(wù)部門延遲批復(fù)的通知，多家依賴中國稀土的企業(yè)訂單停擺，零部件庫存快速下降

日本工業(yè)主管部門隨即評估風(fēng)險，確認(rèn)重稀土仍高度依賴中國，即便進(jìn)口占比已從九成降到六成，關(guān)鍵等級仍無替代來源，這次延遲意味著生產(chǎn)鏈可能再度受擠壓

美國抓住痛點，財政部商務(wù)部國防部同時撥款，啟動首批超過十億美元的投資計劃，資金直投礦山開發(fā)與分離廠改造，要求快速擴(kuò)大海外產(chǎn)能

協(xié)議條款寫明中國不得參與任何股權(quán)并不得提供工藝，相關(guān)設(shè)備采購只能來自聯(lián)盟內(nèi)部或經(jīng)批準(zhǔn)的第三方，文件甚至列出禁用供應(yīng)商清單

拜登任內(nèi)提出的礦產(chǎn)安全聯(lián)盟因缺錢停滯，現(xiàn)任團(tuán)隊補(bǔ)足預(yù)算后重新包裝，在行業(yè)里被視為第二版方案，時間節(jié)點比預(yù)期提前

澳大利亞表示不再滿足于出口礦石，愿與美國共建濕法與離子吸附提煉線，政府部門提出稅收減免與擔(dān)保貸款，為新廠投產(chǎn)降低風(fēng)險

該國資源部長直言希望參與規(guī)則制定，以此擺脫長期只賣原礦的定位，西方能源顧問認(rèn)為澳大利亞的加入使聯(lián)盟具備高品質(zhì)氧化物保障

同一時期美國與日本簽下五年框架文件，明確共同投資冶煉線共享實驗室數(shù)據(jù)并互認(rèn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，雙方資金流動與專利許可將同時放寬

越南國會通過新礦產(chǎn)法后把稀土列入戰(zhàn)略資源，政府宣布出口一律需許可，現(xiàn)階段仍允許向中國銷售原礦，但市場預(yù)期將逐步轉(zhuǎn)向美國渠道

越南探明儲量不低但缺乏分離設(shè)備和廢水處理工藝，美企正與當(dāng)?shù)厍⒄劷◤S，雙方初步方案側(cè)重輕稀土氧化物，小規(guī)模試產(chǎn)最快明年啟動

多方布局讓稀土市場分化明顯，歐洲企業(yè)開始評估新聯(lián)盟的供應(yīng)能力，同時關(guān)注中國可能采取的配額和價格策略，產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)入觀察期

中國外交部公開回應(yīng)，合作應(yīng)基于公平競爭原則，不歡迎人為割裂供應(yīng)鏈，同時保留必要反制權(quán)利，表態(tài)被認(rèn)為給后續(xù)談判留出余地

官方數(shù)據(jù)指出中國掌握全球八成以上分離技術(shù)及六成以上產(chǎn)能，重稀土類目優(yōu)勢更明顯，這意味著若實施出口配額或技術(shù)禁運，多數(shù)制造國短期難以找到替代

工信部正細(xì)化許可證管理，強(qiáng)調(diào)按需出口原則，加強(qiáng)礦山開采指標(biāo)審核，并對中轉(zhuǎn)貿(mào)易提高追溯要求，市場認(rèn)為政策組合將壓縮套利空間

技術(shù)層面中國企業(yè)已暫停多臺高純度分離設(shè)備的對外銷售，新批出口許可需多個部門聯(lián)審，業(yè)內(nèi)人士透露即使完成合同也將延長交付周期

在此背景下聯(lián)盟成員仍缺經(jīng)驗與技術(shù)，短期產(chǎn)能提升受限，分析機(jī)構(gòu)給出的供需模型顯示至少三年難以形成威脅，中國企業(yè)仍掌握價格主動

產(chǎn)業(yè)鏈人士提醒市場仍需關(guān)注政治變量，一旦聯(lián)盟給予投資補(bǔ)貼并完成關(guān)鍵技術(shù)引進(jìn)，競爭格局可能改變，因此國內(nèi)企業(yè)要繼續(xù)投入研發(fā)和資源整合

稀土爭奪已從單一貿(mào)易問題擴(kuò)展到外交科技安全等領(lǐng)域，各國的政策調(diào)整環(huán)環(huán)相扣，最終結(jié)果將由資本規(guī)模技術(shù)壁壘與外交協(xié)調(diào)共同決定

當(dāng)前階段中國仍處于主動位置，但長期能否保持領(lǐng)先取決于持續(xù)技術(shù)升級和資源管理效率，供應(yīng)鏈博弈不會停止，市場對不確定性需保持警惕

中國企業(yè)與監(jiān)管部門正在制定下一輪配套政策，包括擴(kuò)大國內(nèi)循環(huán)利用規(guī)模，提高進(jìn)口礦質(zhì)檢標(biāo)準(zhǔn)，完善價格發(fā)現(xiàn)機(jī)制，為可能出現(xiàn)的長期對抗做準(zhǔn)備

全球稀土格局已經(jīng)進(jìn)入重新劃分階段，各方難以回到舊模式，誰能夠率先完成全流程升級并穩(wěn)住供應(yīng)，誰就將在下一輪產(chǎn)業(yè)競爭中取得優(yōu)勢地位