本報(bào)（chinatimes.net.cn）記者劉凱 北京報(bào)道

2026年新年鐘聲敲響，中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)的2025年“期末考”成績(jī)單也隨之全面揭曉。在“前低中高后平”的整體走勢(shì)中，市場(chǎng)并未如往年般在年末上演激烈的“翹尾”沖刺行情，消費(fèi)觀望與政策透支效應(yīng)使得12月的車(chē)市顯得更為理性與平穩(wěn)。然而，平靜的水面之下，是暗流洶涌的激烈角逐與格局重塑。以零跑、小鵬為代表的新勢(shì)力品牌實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)量翻倍，蔚來(lái)憑借多品牌戰(zhàn)略在下半年強(qiáng)勢(shì)逆襲，而曾經(jīng)的領(lǐng)跑者理想則仍在純電轉(zhuǎn)型的陣痛中調(diào)整步伐。

縱觀全年，中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)在滲透率持續(xù)登高的同時(shí)，內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)已進(jìn)入白熱化階段。比亞迪以超過(guò)454萬(wàn)輛的斷層式領(lǐng)先繼續(xù)穩(wěn)固“王者”地位，而新勢(shì)力陣營(yíng)則呈現(xiàn)鮮明分化，零跑汽車(chē)以近60萬(wàn)輛的年交付量摘得新勢(shì)力年度桂冠，并刷新紀(jì)錄；鴻蒙智行（華為系）勢(shì)頭迅猛，年交付逼近59萬(wàn)輛；小米汽車(chē)作為“跨界者”用不到兩年時(shí)間達(dá)成超41萬(wàn)輛，成為現(xiàn)象級(jí)黑馬。2025年，不僅是銷(xiāo)量的比拼，更是技術(shù)路線、生態(tài)構(gòu)建與組織效率的全面較量，為2026年殘酷的淘汰賽埋下了伏筆。

領(lǐng)跑者、追趕者與調(diào)整者的分野

2025年中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)的全年畫(huà)卷，由一連串創(chuàng)紀(jì)錄的數(shù)字與顯著分化的命運(yùn)共同繪制。頭部集團(tuán)地位穩(wěn)固且持續(xù)擴(kuò)張，中部陣營(yíng)激烈卡位，部分品牌則在轉(zhuǎn)型或內(nèi)外部挑戰(zhàn)中經(jīng)歷調(diào)整。

其中，比亞迪毫無(wú)懸念地繼續(xù)扮演“一超”角色，其2025年乘用車(chē)?yán)塾?jì)銷(xiāo)量達(dá)4545423輛，平均月銷(xiāo)超過(guò)37萬(wàn)輛，不僅在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)斷層領(lǐng)先，全年出口量更是歷史性突破百萬(wàn)輛大關(guān)。其旗下方程豹品牌成為年度最大驚喜，12月銷(xiāo)量突破5萬(wàn)輛，全年累計(jì)超23.4萬(wàn)輛，同比暴漲345.5%，展現(xiàn)出強(qiáng)大的品牌爆發(fā)力。吉利汽車(chē)（含極氪、銀河等）全年銷(xiāo)量突破302萬(wàn)輛，新能源占比顯著提升，穩(wěn)居中國(guó)品牌第二，與比亞迪的差距正在努力縮小。傳統(tǒng)巨頭如奇瑞、上汽通用五菱等，憑借深厚積累與靈活轉(zhuǎn)型，新能源銷(xiāo)量也分別達(dá)到28萬(wàn)輛和100萬(wàn)輛（新能源）級(jí)別，構(gòu)成了市場(chǎng)的中堅(jiān)力量。

在純粹的“造車(chē)新勢(shì)力”范疇內(nèi)，2025年的冠軍頭銜屬于零跑汽車(chē)。其全年交付596555輛，同比增長(zhǎng)103.1%，超額完成年度目標(biāo)，并創(chuàng)造了新勢(shì)力品牌年度銷(xiāo)量新紀(jì)錄。憑借C系列、B系列等車(chē)型在10—20萬(wàn)元市場(chǎng)的精準(zhǔn)定位以及自研技術(shù)的成本控制，零跑實(shí)現(xiàn)了規(guī)模與效益的同步攀升，董事長(zhǎng)朱江明已明確將2026年目標(biāo)指向“百萬(wàn)銷(xiāo)量”。

緊隨其后的是來(lái)勢(shì)洶洶的鴻蒙智行，盡管全年交付589107輛以微弱差距位居新勢(shì)力第二，但其12月單月交付89611輛，連續(xù)刷新歷史新高，展現(xiàn)出極強(qiáng)的終端勢(shì)能和“技術(shù)+生態(tài)”模式的增長(zhǎng)潛力。問(wèn)界品牌作為銷(xiāo)量基石持續(xù)熱銷(xiāo)，智界、享界、尊界等多品牌協(xié)同發(fā)力，已成為高端新能源市場(chǎng)不可忽視的統(tǒng)治級(jí)力量。

蔚來(lái)汽車(chē)的2025年是一部跌宕起伏的逆襲劇，上半年僅交付11.4萬(wàn)輛，表現(xiàn)低迷；下半年隨著樂(lè)道L60、全新ES8等重磅車(chē)型交付，銷(xiāo)量逐月攀升，最終全年交付326028輛，同比增長(zhǎng)46.9%。12月，蔚來(lái)品牌、樂(lè)道品牌、螢火蟲(chóng)品牌均創(chuàng)下單月交付新高，其中全新ES8單車(chē)型交付22256輛，占比蔚來(lái)品牌近七成，證明了其在高端純電市場(chǎng)的產(chǎn)品力已獲得市場(chǎng)強(qiáng)烈認(rèn)可。

小鵬汽車(chē)全年交付429445輛，同比增長(zhǎng)125.94%，超額完成目標(biāo)。其堅(jiān)持的智能駕駛標(biāo)簽持續(xù)深化，并開(kāi)始布局增程路線以拓展市場(chǎng)。小米汽車(chē)則創(chuàng)造了行業(yè)驚嘆的“小米速度”，首款車(chē)型上市不足兩年，全年交付即超41萬(wàn)輛，12月單月更是突破5萬(wàn)輛大關(guān)。其成功驗(yàn)證了“生態(tài)跨界”與流量效應(yīng)的巨大威力，但產(chǎn)能問(wèn)題仍是其亟待突破的瓶頸。

理想汽車(chē)是主流新勢(shì)力中唯一全年銷(xiāo)量同比下滑（-18.81%）的品牌，年交付406343輛。其從增程到純電的轉(zhuǎn)型之路遭遇市場(chǎng)嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，純電車(chē)型產(chǎn)能爬坡不及預(yù)期。不過(guò)，其歷史累計(jì)交付已突破154萬(wàn)輛，基本盤(pán)依然穩(wěn)固，且純電車(chē)型訂單儲(chǔ)備充足，2026年的產(chǎn)能釋放將是關(guān)鍵。極氪全年交付22.4萬(wàn)輛，表現(xiàn)穩(wěn)??；嵐圖、深藍(lán)、阿維塔等品牌年銷(xiāo)分別站上15萬(wàn)、33萬(wàn)和12萬(wàn)輛臺(tái)階，在各自細(xì)分市場(chǎng)站穩(wěn)了腳跟。北汽新能源在享界、極狐的帶動(dòng)下，年銷(xiāo)突破20萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)顯著。

“如果用一個(gè)詞總結(jié)2025年，那就是‘分化’?！逼?chē)分析師林述成對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，“這種分化是全方位的，頭部巨頭與追趕者的差距在拉大，新勢(shì)力內(nèi)部的成功路徑和遭遇的挑戰(zhàn)截然不同，不同價(jià)格帶和技術(shù)路線的市場(chǎng)熱度也冰火兩重天?！?/p>

政策換擋、技術(shù)躍進(jìn)與出海決戰(zhàn)下的“耐力賽”

隨著2025年戰(zhàn)局落定，行業(yè)的視線已全面轉(zhuǎn)向2026年。在購(gòu)置稅政策調(diào)整、以舊換新政策延續(xù)以及技術(shù)臨界點(diǎn)到來(lái)等多重因素交織下，中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)將正式從“加速跑”進(jìn)入一場(chǎng)考驗(yàn)體系力、技術(shù)深度與全球布局的“耐力賽”。

宏觀層面，行業(yè)共識(shí)認(rèn)為市場(chǎng)將進(jìn)入“高銷(xiāo)量、低增長(zhǎng)”的新周期。中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)百人會(huì)理事長(zhǎng)張永偉預(yù)測(cè)，2026年國(guó)內(nèi)汽車(chē)總銷(xiāo)量有望達(dá)到2820萬(wàn)輛，實(shí)現(xiàn)約2%的微增長(zhǎng)，而新能源汽車(chē)（含出口）銷(xiāo)量則有望沖擊2000萬(wàn)輛大關(guān)。摩根士丹利的預(yù)測(cè)則相對(duì)謹(jǐn)慎，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)乘用車(chē)銷(xiāo)量可能面臨調(diào)整，但新能源汽車(chē)滲透率將持續(xù)攀升至59%左右，全年銷(xiāo)量（含出口）預(yù)計(jì)達(dá)到1730萬(wàn)輛。盡管具體數(shù)字有差異，但“總量企穩(wěn)、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、外需補(bǔ)位”已成為普遍判斷，車(chē)企增長(zhǎng)將更多依賴(lài)海外市場(chǎng)與結(jié)構(gòu)性升級(jí)。

面對(duì)從“量”的擴(kuò)張向“質(zhì)”的提升的結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)型，宏觀政策已做出精準(zhǔn)響應(yīng)。國(guó)家新一輪大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新政策已明確接續(xù)，為市場(chǎng)注入“穩(wěn)定劑”。與往年不同的是，補(bǔ)貼方式將從定額補(bǔ)貼優(yōu)化為按新車(chē)銷(xiāo)售價(jià)格比例進(jìn)行。這一轉(zhuǎn)變能更有效地撬動(dòng)消費(fèi)升級(jí)，鼓勵(lì)技術(shù)進(jìn)步和高價(jià)值產(chǎn)品，同時(shí)引導(dǎo)行業(yè)減少低水平的單純價(jià)格戰(zhàn)。政策導(dǎo)向的明確，為全年市場(chǎng)奠定了“穩(wěn)定開(kāi)局、理性發(fā)展”的基調(diào)。

同時(shí)，技術(shù)演進(jìn)也將成為驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)裂變的核心引擎。一方面，智能化正從高端標(biāo)簽向大眾標(biāo)配普及。L2級(jí)輔助駕駛預(yù)計(jì)將成為10萬(wàn)元級(jí)經(jīng)濟(jì)型電動(dòng)車(chē)的標(biāo)配，新車(chē)滲透率有望超過(guò)70%；同時(shí)，法規(guī)與技術(shù)的雙重突破將推動(dòng)L3級(jí)自動(dòng)駕駛進(jìn)入高速場(chǎng)景規(guī)模商用的元年。另一方面，動(dòng)力電池技術(shù)路線來(lái)到關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，半固態(tài)電池將在2026年實(shí)現(xiàn)更多車(chē)型的量產(chǎn)裝車(chē)，在提升安全性與能量密度的同時(shí)，與持續(xù)完善的超充網(wǎng)絡(luò)共同緩解續(xù)航焦慮。插電式混動(dòng)（含增程）因其兼顧性的優(yōu)勢(shì)，增速預(yù)計(jì)將持續(xù)超越純電動(dòng)車(chē)，成為市場(chǎng)重要的多元化驅(qū)動(dòng)力。

面對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的存量競(jìng)爭(zhēng)與結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，主流車(chē)企的戰(zhàn)略路線圖已清晰浮現(xiàn)，并呈現(xiàn)出三大主線。首先是“決戰(zhàn)海外”，全球化出海從“錦上添花”變?yōu)椤吧姹匦琛?。行業(yè)預(yù)測(cè)2026年中國(guó)汽車(chē)出口量有望突破800萬(wàn)輛，其中新能源車(chē)約350萬(wàn)輛。比亞迪、奇瑞等企業(yè)的海外工廠將進(jìn)入集中投產(chǎn)期，標(biāo)志著競(jìng)爭(zhēng)從產(chǎn)品貿(mào)易輸出升級(jí)為本地化生產(chǎn)、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)輸出的全鏈條較量。其次是“高端突圍”，激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)必然驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)向“高科技、高價(jià)值、高盈利”模式轉(zhuǎn)型。新晉冠軍零跑已立下“沖擊百萬(wàn)銷(xiāo)量”的激進(jìn)目標(biāo)，并計(jì)劃通過(guò)D系列豪華新品實(shí)現(xiàn)品牌向上；小米汽車(chē)也將推出大6座SUV，進(jìn)軍40萬(wàn)級(jí)市場(chǎng)；而蔚來(lái)、理想等則需進(jìn)一步鞏固其在豪華市場(chǎng)的科技標(biāo)簽與用戶(hù)生態(tài)。最后是“生態(tài)融合與能力補(bǔ)課”，小鵬、華為系將繼續(xù)深化智能駕駛標(biāo)簽；理想則亟需解決純電產(chǎn)能瓶頸并加速增程車(chē)型的體驗(yàn)升級(jí)。同時(shí)，汽車(chē)與人工智能、機(jī)器人、低空經(jīng)濟(jì)等前沿產(chǎn)業(yè)的跨界融合將加速，基于相似的供應(yīng)鏈與核心技術(shù)，開(kāi)辟全新的增長(zhǎng)曲線。

2025年的分化與轉(zhuǎn)型，已為2026年更為激烈的淘汰賽寫(xiě)好了序章。對(duì)于2026年的展望，林述成判斷行業(yè)將進(jìn)入“體系力”的終極考驗(yàn)階段。“政策補(bǔ)貼進(jìn)一步精細(xì)化，市場(chǎng)增長(zhǎng)從爆發(fā)式轉(zhuǎn)向穩(wěn)健式，這意味著‘躺贏’的時(shí)代徹底結(jié)束。車(chē)企不能再有短板，必須同時(shí)在技術(shù)研發(fā)、供應(yīng)鏈管理、成本控制、品牌建設(shè)和全球化布局上具備強(qiáng)大且均衡的能力?！?/p>

“2025年的榜單是‘排位賽’的結(jié)果，而2026年將是更為殘酷的‘淘汰賽’?！绷质龀煽偨Y(jié)道，“能夠存活并勝出的，一定是那些技術(shù)上有獨(dú)到儲(chǔ)備、經(jīng)營(yíng)上有自我造血能力、戰(zhàn)略上有全球視野的‘全能型選手’。中國(guó)汽車(chē)工業(yè)的巔峰競(jìng)技，此刻才真正拉開(kāi)帷幕?！?/p>

責(zé)任編輯：李延安 主編：于建平