/李冉
/太瓦能源
深度 ? 溫度? 高度

最近有不少人來問我，怎么看2026年光伏行業(yè)？關于這個問題，我的答案比較悲觀，我認為就一個關鍵詞：“活下去”。

其實，我們同樣可以從光伏大佬們的發(fā)言中找到答案。

一個月前，高景太陽能在廣州舉辦了全球BC生態(tài)峰會，該公司董事長徐志群以“流水不爭先”為主題進行了TED演講。

活動現(xiàn)場入口處，過道兩旁擺放了很多這位高景掌門人的語錄。其中一個語錄令我印象深刻：有質量、有價值、有尊嚴地「活下去」。

期間，我還專訪了徐志群，并把這個問題拋給了他。

他的回答是：“明年應該是，U字底部還有一個小V底部的行情?！?/strong>

“假設這次周期是五年，那么明年就是第三年，應該是最殘酷的一年。”

作為一位從事光伏行業(yè)二三十年的“老兵”，徐志群是光伏過去幾次周期的親歷者，因此他的話應該是很有代表性的。

除了徐志群，我們也可以從其他光伏大佬的新年獻詞中管中窺豹。

2025年的最后一天，「秦朔朋友圈」發(fā)起人秦朔第四年年終對話隆基董事長、總經理鐘寶申。這次的主題是“到中流擊水”。

所謂“中流”指的是河流的中間部分，也是最急、最兇險的地方。

從光伏行業(yè)的周期角度來看，「中流」指的就是2026年。

而「到中流擊水」，亦是所有光伏企業(yè)2026年都必須面對的殘酷現(xiàn)實。

協(xié)鑫集團董事長朱共山則在2026年新年獻詞中說，要像蘇超一樣與問題幽默較量。他在獻詞的最后用了「超常規(guī)逆周期」這樣的詞來表達。

除了大佬們的發(fā)言，我們也可以看到危機其實早就出現(xiàn)。

比如說，某曾經位居行業(yè)前十的企業(yè)，因為年底商票跳票，無法兌現(xiàn)供應商的貨款，導致很多供應商都跑去搶資產。

這個消息我也側面打聽了下，確定屬實。這家光伏企業(yè)曾經背靠央企，一時風光無兩。但隨著央企撤退，行業(yè)急劇下行，如今徘徊在了生死邊緣。

對它來說，2025年已分高下，2026年將是決定生死的一年。

類似的案例將在2026年集中爆發(fā)，尤其是對二、三線企業(yè)來說，明年可能是最難熬的一年。

除了制造端，有下游電站開發(fā)商爆料，之前投資開發(fā)的不少光伏電站已經出現(xiàn)了客戶電價違約的情況，不調整價格就不給電費。

這是136號文發(fā)布后帶來的“后遺癥”，從固定電價到全面市場化，舊秩序瞬間崩塌，新秩序則還需適應期。

我想，2026年這種情況也會大量出現(xiàn)。

那么，2026年該怎么“活下去”？

徐志群的回答是精益制造。這是因為光伏行業(yè)同質化產能過剩，單純依靠制造業(yè)規(guī)模發(fā)展的紅利期已經結束了，規(guī)模已經不能帶來盈利，反而會帶來包袱。

鐘寶申則認為，未來必須通過創(chuàng)新，深入發(fā)現(xiàn)客戶的新痛點，通過解決這些新的痛點，為企業(yè)創(chuàng)造新的商業(yè)機會。因此長期來看，出路在于堅持創(chuàng)新與高質量發(fā)展，圍繞解決客戶痛點去尋找新的出路。

因此，我認為2026年將是場景開發(fā)爆發(fā)年份，誰能夠在一些細分場景中挖掘出需求，誰就能在2026年的生存之戰(zhàn)中贏得“生機”。

例如，2025年陽臺光伏火了，這一細分市場在2026年將會被進一步挖掘；協(xié)鑫集成則在PVT（光伏光熱系統(tǒng)）市場布局了多年，未來也可能會是新的亮點。

還有就是太空光伏。

不久前，埃隆·馬斯克拋出每年向太空部署100GW的太陽能AI衛(wèi)星。也就是說，他要在太空建立100%太陽能供電的電網，來為太空AI數(shù)據(jù)中心和AI機器人永續(xù)供能。

馬斯克提出上述計劃之后，太空光伏在國內光伏圈立刻火了起來。

于是，我們看到，在新年獻詞中，天合董事長高紀凡和晶科董事長李仙德不約而同的都將未來瞄向了太空。

高紀凡說，“新的一年，天合將加快推進鈣鈦礦量產化商業(yè)化進程，開啟太空光伏星際算力新紀元”，并鼓勵天合人要心懷“星辰大?！?，擁抱“太空能源革命”。

李仙德則更直接：

太空光伏是未來建設月球工廠和月球工業(yè)體系的唯一非之一的閉環(huán)能源路徑；

就地取材，在太空開采金屬硅、鋁、鈦等礦產，在月球工廠生產光伏板、散熱器和衛(wèi)星框架，再到利用太陽能驅動的電磁軌道炮將成品AI衛(wèi)星直接拋射入軌?！?/p>

由太空光伏板供電的擎天柱等各種機器人，將成為月球工廠的主要勞動力。地球基地積累的工業(yè)能力和智能工廠體系，將復制于月球基地。

他甚至開始暢想其晶科月球工廠的工作場景：“身在地球、心系太空。我們的知識、經驗、技術、信仰、意識通過腦機相連，被歸納進芯片，帶入太空，移植入機器人，他們會成為晶科月球工廠里最好的工人，最好的工程師，最好的CXO?！?/p>

兩位大佬之所以直接點名太空光伏，實際上也是為光伏行業(yè)尋找新的需求。

對于2026，你們怎么看？