1月8號(hào)早上打開行情軟件，發(fā)現(xiàn)滬指就微漲0.09%，但科創(chuàng)50指數(shù)漲了近2%，超3700只股票飄紅。財(cái)信證券說接下來普漲快漲可能暫告一段落，要換成震蕩向上、板塊輪動(dòng)的行情?？蓡栴}是——怎么判斷哪些調(diào)整是“假摔”，哪些是“真破位”？我之前也踩過坑，直到用了量化數(shù)據(jù)才摸透其中門道。

一、調(diào)整不是終點(diǎn)，關(guān)鍵看“機(jī)構(gòu)有沒有在”

前兩年有個(gè)朋友買了只股票，拿三個(gè)月漲了20%，結(jié)果碰到大盤調(diào)整跌了15%，他怕繼續(xù)跌就賣了。可沒想到賣完半個(gè)月，股票又漲回原價(jià)還接著往上走——他悔得拍大腿：“早知道調(diào)整是假的，我就不賣了！”其實(shí)不是他運(yùn)氣差，是沒看清調(diào)整背后的“核心”：機(jī)構(gòu)大資金有沒有在里面“撐著”。

我用了十多年的量化數(shù)據(jù)里，有個(gè)“機(jī)構(gòu)庫(kù)存”指標(biāo)，專門看機(jī)構(gòu)大資金的活躍情況。它不是大家常說的“資金流入流出”——而是從“交易行為”里提取大資金的特征（比如分批買、持續(xù)買的動(dòng)作），再通過量化模型處理成的數(shù)據(jù)。簡(jiǎn)單說，機(jī)構(gòu)庫(kù)存越活躍，說明參與交易的機(jī)構(gòu)大資金越多、時(shí)間越久。

你看這兩張圖：左邊股票調(diào)整時(shí)，機(jī)構(gòu)庫(kù)存一直活躍，所以調(diào)整完還能往上；右邊股票反彈時(shí)，機(jī)構(gòu)庫(kù)存早沒了，結(jié)果一路跌。我那朋友賣的股票，就是左邊這種情況——調(diào)整時(shí)機(jī)構(gòu)還在，他卻因?yàn)楹ε沦u了，踏空了后面的行情。

二、震蕩里選對(duì)股，就看這一個(gè)“活躍值”

現(xiàn)在行情震蕩，很多股票漲漲跌跌，其實(shí)抓住“機(jī)構(gòu)庫(kù)存”這一點(diǎn)，就能少犯傻。比如有的股票看著跌得狠，但機(jī)構(gòu)庫(kù)存一直在，那就是“假摔”——機(jī)構(gòu)在里面“蹲點(diǎn)”，后面大概率還能起來；有的股票反彈得猛，可機(jī)構(gòu)庫(kù)存沒了，那就是“虛漲”——反彈完還是要跌。

我之前買過一只股票，碰到大盤調(diào)整跌了10%，當(dāng)時(shí)也慌，但打開量化數(shù)據(jù)一看，機(jī)構(gòu)庫(kù)存還在活躍，就沒賣。結(jié)果調(diào)整一周后，股票又漲了15%——要是當(dāng)時(shí)賣了，肯定拍大腿。還有一次，朋友說某只股票反彈厲害叫我買，我看了下機(jī)構(gòu)庫(kù)存：早沒了，就沒買，后來那只股票果然又跌回去了。

三、數(shù)據(jù)比感覺靠譜，別讓情緒左右決策

其實(shí)很多人買股票虧，不是因?yàn)椴欢?，是太相信“感覺”：看到跌就怕，看到漲就追，可市場(chǎng)里的“感覺”往往是錯(cuò)的。量化數(shù)據(jù)的好處，就是把“感覺”變成“數(shù)字”——機(jī)構(gòu)有沒有在里面，不是猜的，是看機(jī)構(gòu)庫(kù)存活不活躍；調(diào)整是不是假的，不是想的，是看數(shù)據(jù)有沒有持續(xù)。

就像這次行情，財(cái)信證券說要“去弱留強(qiáng)”，其實(shí)“強(qiáng)”不就是機(jī)構(gòu)大資金在里面的股票嗎？用機(jī)構(gòu)庫(kù)存一篩，哪些是真強(qiáng)、哪些是假?gòu)?qiáng)，一目了然。我現(xiàn)在選股票，第一反應(yīng)不是看K線漲沒漲，而是看機(jī)構(gòu)庫(kù)存活不活躍——畢竟機(jī)構(gòu)大資金比我們更懂行情，跟著數(shù)據(jù)走，總比自己瞎猜強(qiáng)。

以上相關(guān)信息均為本人從網(wǎng)絡(luò)收集整理，僅供交流參考。部分?jǐn)?shù)據(jù)若涉及侵權(quán)，請(qǐng)聯(lián)系刪除。本人不推薦個(gè)股、不指導(dǎo)操作，未設(shè)立收費(fèi)群也無薦股行為。任何以本人名義涉及投資利益的均為假冒，請(qǐng)注意防范詐騙。