A股并購(gòu)重組案例，再添一例！

1月8日晚間，北方長(zhǎng)龍公告，公司擬以支付現(xiàn)金方式購(gòu)買(mǎi)順義科技51%股份，此次交易預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

公開(kāi)資料顯示，順義科技是一家專(zhuān)業(yè)從事裝備健康管理系統(tǒng)、智能檢測(cè)設(shè)備、維修保障設(shè)備及仿真模擬設(shè)備研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售的企業(yè)，其產(chǎn)品主要應(yīng)用于國(guó)防科技領(lǐng)域，重點(diǎn)為國(guó)防科技領(lǐng)域提供健康管理系統(tǒng)和智能運(yùn)維相關(guān)設(shè)備。

二級(jí)市場(chǎng)上，北方長(zhǎng)龍?jiān)且恢淮笈９?，該公司涉及軍工信息化、低空?jīng)濟(jì)等熱門(mén)概念。去年6月13日至9月2日期間，北方長(zhǎng)龍的股價(jià)曾飆漲近400%。此后，公司的股價(jià)一直維持高位震蕩，最新市值報(bào)141億元。

北方長(zhǎng)龍籌劃重大資產(chǎn)重組

軍工信息化概念股北方長(zhǎng)龍1月8日晚間公告，近日，公司與沈陽(yáng)順義科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“順義科技”）股東簽署了《意向協(xié)議》，公司擬以支付現(xiàn)金方式購(gòu)買(mǎi)順義科技51.00%的股份。此次交易前，公司未持有標(biāo)的公司的股份。如本次交易能順利完成，順義科技將成為公司的控股子公司。

北方長(zhǎng)龍表示，根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》的相關(guān)規(guī)定并經(jīng)初步測(cè)算，此次交易預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。此次交易不涉及發(fā)行股份，不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，也不會(huì)導(dǎo)致公司控股股東和實(shí)際控制人發(fā)生變更。北方長(zhǎng)龍稱(chēng)，交易完成后，預(yù)計(jì)公司業(yè)務(wù)規(guī)模和盈利水平將得到提升，進(jìn)一步增強(qiáng)公司經(jīng)營(yíng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，提升公司整體資產(chǎn)質(zhì)量和核心競(jìng)爭(zhēng)力。

與此同時(shí)，北方長(zhǎng)龍?zhí)崾撅L(fēng)險(xiǎn)稱(chēng)，此次交易尚處于籌劃階段，存在不確定性，可能出現(xiàn)因外部環(huán)境變化導(dǎo)致交易條件發(fā)生變化，進(jìn)而導(dǎo)致交易終止的情況，請(qǐng)廣大投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

公開(kāi)資料顯示，北方長(zhǎng)龍專(zhuān)注于軍事裝備領(lǐng)域，主要從事以非金屬?gòu)?fù)合材料的性能研究、工藝結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)和應(yīng)用技術(shù)為核心的軍用車(chē)輛配套裝備的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于電子信息、裝甲戰(zhàn)斗、裝甲保障等輪式、履帶車(chē)輛主戰(zhàn)裝備。公司發(fā)揮復(fù)合材料產(chǎn)品重量輕、強(qiáng)度高、耐腐蝕、耐老化、可設(shè)計(jì)性強(qiáng)等優(yōu)勢(shì)，有效提升軍用車(chē)輛的機(jī)動(dòng)性、安全性、使用可靠性和環(huán)境適應(yīng)性。

北方長(zhǎng)龍目前主要產(chǎn)品按照應(yīng)用場(chǎng)景劃分為軍用車(chē)輛人機(jī)環(huán)系統(tǒng)內(nèi)飾、彈藥裝備、軍用車(chē)輛輔助裝備、軍用車(chē)輛通信裝備、無(wú)人機(jī)。

財(cái)報(bào)顯示，2025年前三季度，北方長(zhǎng)龍實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.22億元，同比增長(zhǎng)159.21%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1129萬(wàn)元，上年同期虧損1040萬(wàn)元。其中，2025年第三季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5686萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)803.14%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1238萬(wàn)元，上年同期虧損625萬(wàn)元。

順義科技有何來(lái)頭？

根據(jù)公開(kāi)資料，順義科技是一家專(zhuān)業(yè)從事裝備健康管理系統(tǒng)、智能檢測(cè)設(shè)備、維修保障設(shè)備及仿真模擬設(shè)備研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售的高新技術(shù)企業(yè)及國(guó)家級(jí)專(zhuān)精特新重點(diǎn)“小巨人”企業(yè)。

順義科技的產(chǎn)品主要應(yīng)用于國(guó)防科技領(lǐng)域，基于國(guó)防裝備信息化、裝備管理可視化、裝備訓(xùn)練數(shù)字化、裝備運(yùn)維智能化的發(fā)展趨勢(shì)，重點(diǎn)為國(guó)防科技領(lǐng)域裝備提供健康管理系統(tǒng)和智能運(yùn)維相關(guān)設(shè)備，產(chǎn)品覆蓋防護(hù)、推進(jìn)、指控通信、電氣、綜合電子、導(dǎo)航、光電對(duì)抗等系統(tǒng)的健康管理和智能檢測(cè)，涵蓋裝備電子、電氣、機(jī)械、液壓、通信等多個(gè)技術(shù)領(lǐng)域的全面監(jiān)測(cè)及故障預(yù)測(cè)與維護(hù)，并逐步向低空經(jīng)濟(jì)、石油、化工、能源、醫(yī)療、交通、礦山等民用領(lǐng)域拓展。

股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，李英順持有順義科技54.3388%股權(quán)，為順義科技的控股股東及實(shí)際控制人，擔(dān)任順義科技董事長(zhǎng)、總經(jīng)理。趙建喆持有順義科技5.1862%股份；王德彪持有順義科技1.5558%股份，擔(dān)任該公司的董事、副總經(jīng)理；杭州雅琪格投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）持有順義科技6.4190%股份，該企業(yè)為順義科技的員工持股平臺(tái)；深圳協(xié)和聚坤股權(quán)投資管理企業(yè)（有限合伙）持有順義科技4.7242%股份；中兵國(guó)調(diào)（廈門(mén)）股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）持有順義科技15.7142%股份。

去年6月份，A股上市公司慈星股份曾公告，公司擬向李英順、中兵國(guó)調(diào)等10名交易對(duì)方發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)其合計(jì)持有的沈陽(yáng)順義科技股份有限公司（順義科技）75%股份。當(dāng)時(shí)在公告中披露的數(shù)據(jù)顯示，2023年度、2024年度和2025年1—3月，順義科技營(yíng)業(yè)收入分別為2.84億元、2.25億元和284萬(wàn)元，凈利潤(rùn)分別為2772萬(wàn)元、5488萬(wàn)元和-1178萬(wàn)元。

去年8月份，慈星股份終止了上述收購(gòu)事項(xiàng)。彼時(shí)，慈星股份公告稱(chēng)，經(jīng)多輪協(xié)商和談判后，公司與此次交易的部分交易對(duì)方就部分商業(yè)條款未達(dá)成一致意見(jiàn)，公司經(jīng)審慎性考慮，決定終止此次重組事項(xiàng)。

責(zé)編：楊喻程

排版：汪云鵬

校對(duì)：冉燕青

違法和不良信息舉報(bào)電話(huà)：0755-83514034

郵箱：bwb@stcn.com