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財聯(lián)社1月7日的一篇報道，讓去年一個被大多數(shù)人忽略的重磅政策，重回視線——

去年12月19日，央行與金融監(jiān)管總局聯(lián)合印發(fā)工作指引，明確提出引導小額貸款公司新發(fā)放貸款的綜合融資成本逐步壓降至一年期LPR的4倍以內(nèi) ；

同時要求不得新增高成本貸款、同步壓降存量貸款，并最遲在2027年末實現(xiàn) “ 清零 ” 。

這個政策對所有普通人來說，都非常重要！

因為按2025年12月一年期LPR報3%測算，4倍就是12%，小貸公司每筆貸款綜合融資成本應該要壓低在12%以下。

尤其是綜合融資成本超過年化24%的貸款，明確不允許新發(fā)。

簡單說，你以后在小貸公司的借錢成本，不應該超過12%了。

這些是舊政策重提，財聯(lián)社寫這個則是因為發(fā)現(xiàn)，文件下發(fā)逾半月，各地尚未進入實質(zhì)性執(zhí)行環(huán)節(jié)。

也就是政策出了，要求小貸公司降利率，但人家壓根還沒行動。畢竟降利率本質(zhì)是讓小貸公司吐利潤、而且是吐暴利，肯定是能拖則拖。

但這不打緊，監(jiān)管對小貸行業(yè)規(guī)范整治的決心非常明確。2027年末就是最后期限，高息貸款清零只是遲早的事。

有人會覺得，我從來不在小貸公司借錢，這跟我沒關系。

但只要你把這個政策，和前段時間剛落地的個人征信修復政策結合起來看，就會發(fā)現(xiàn)一套保護普通人財務安全的組合拳已經(jīng)成型——

首先是對小貸公司重拳出擊，先把吸血的高息貸款亂象清掉。

小額貸款公司和消費金融公司不一樣。

消金公司是正兒八經(jīng)的持牌金融機構，受監(jiān)管更嚴格、運作更規(guī)范，2014-2017年是設立高峰期，平均每年新增約5家。到2025年2月，存量僅31家。

而小額貸款公司是非持牌金融機構，這也為它后來的野蠻生長埋下隱患。

2015年前后小貸公司瘋狂擴張，在2015年達到近9000家的高峰，但此后增速放緩、數(shù)量一路下滑，截至2025年9月末僅剩4863家。

你會發(fā)現(xiàn)，消金公司的強勢發(fā)展期正是小貸公司的收縮期，監(jiān)管更希望通過正規(guī)金融機構來加速下沉服務小微和個人。

為什么當時要發(fā)展消金公司、整頓小貸公司？

一大原因是彼時小貸行業(yè)亂象叢生，套路貸、砍頭息、校園貸、裸貸等惡性案件頻發(fā)。

“借一千還別墅”在10年前并非夸張說法，暴力催收、上門恐嚇等行為不僅攪亂家庭安寧，還破壞社會穩(wěn)定，甚至有人因不堪債務重負選擇自殺。

這些亂象早已成為侵蝕經(jīng)濟活力的毒瘤，整治勢在必行。

2020年發(fā)布《網(wǎng)絡小額貸款業(yè) 務管理暫行辦法（征求意見稿）》 ，明確網(wǎng)絡 小額貸款公司 10億實繳注冊資本，跨省經(jīng)營的則不低于50億。對自然人單戶貸款余額不得超過30萬元。

2025年1月，《小額貸款公司監(jiān) 督管理暫行辦法》 規(guī)定， 網(wǎng)絡小額貸款公司 對單戶用于消費的貸款余額不得超過20萬元。

可以看到，監(jiān)管對小貸行業(yè)的規(guī)范從未松懈。

尤其是在當下，清理小貸亂象、壓低借貸成本，更是激活消費的關鍵一步。

對中低收入群體來說，他們的邊際消費傾向更高，手里每多一塊可支配資金，更愿意拿來消費；反之，每多一筆沉重債務，就會大幅壓縮日常消費開支。

過去高企的小貸利率，給這部分群體的消費能力上了鎖。

而把小貸綜合成本壓降，本質(zhì)是降低中低收入群體的借貸成本，讓哪怕他們需要借小貸周轉(zhuǎn)消費、應對急事，成本也不會再失控。

從而讓資產(chǎn)信用一般的人也能用合理的成本借貸，釋放出消費潛力。

更關鍵的是，這波小額貸款行業(yè)的清理整頓，與此前已經(jīng)落地的個人征信修復政策，形成了“一清一修”的組合拳。

以前多少人因為一點小額逾期留下征信污點，正規(guī)銀行貸不到錢，走投無路只能找高利貸，陷入越借越窮的惡性循環(huán)。

現(xiàn)在，局面正在被系統(tǒng)性扭轉(zhuǎn)。

一方面， 個人征信修復讓信用暫時 “ 骨折 ” 的人有機會修復記錄，重新拿到正規(guī)金融的入場券。

另一方面，小貸利率的硬性壓降，意味著即便通過非銀行渠道借款，綜合成本也將被鎖死在合理范圍內(nèi)，借貸不再等于割肉。

把普通人從高利貸的泥潭里硬拉出來，既解決了“借得到”的問題，又解決了“借得起”的問題。

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國家其實一直在給我們堵漏洞、筑防線，但我們自己也必須時刻關注政策動向，摸清和自己錢包息息相關的政策紅線，才能不讓違規(guī)機構有可乘之機。

尤其是這兩條核心政策，記住了，能幫我們避開大多數(shù)套路貸陷阱！

一是其實早在2020年8月，最高法就把民間借貸利率的司法保護上限，從原來的24%、36%“兩線三區(qū)”，調(diào)整為一年期LPR的4倍；

二是2021年3月，央行更明確要求，所有貸款產(chǎn)品必須以明顯方式展示年化利率，而且必須用內(nèi)部收益率（IRR）計算。

這兩條政策的核心作用，就是給貸款行業(yè)裝了照妖鏡。

不管是明面上的利息，還是藏在背后的服務費、擔保費、砍頭息，都得折算成真實年化利率說清楚，不能再用“日息萬幾”“月息1分5”的噱頭模糊成本。

再者就是前邊提到過的，按2025年12月3%的一年期LPR計算，貸款利率超過12%的，務必要仔細斟酌。

可現(xiàn)實是，很多人根本不知道這些政策，才一次次掉進陷阱。

比如去年11月，貝殼財經(jīng)報道的多起套路貸卷土重來，趙明在“富益花”APP借款2000元，期限14天，總還款金額2008.22元。

錢到賬后立馬被擔保公司劃走600元，實際到賬1400元，年化利率高達1132.65%。

以及去年12月，央視新聞報道的葉女士由于信用有問題被銀行拒貸，最終掉進租房套路貸，“ 借款13萬卻要還近1300萬 ”，自己及家人名下3套房子被迫抵押。

這些案例，都違反了“明確展示年化利率”的要求，也遠超12%的紅線。

如果都能提前了解這些政策，一眼就能識破套路，不管對方說得天花亂墜，轉(zhuǎn)身就走就能避免悲劇。

所以，以后不管是應急借款、還是其他任何借貸場景，只要遇到兩種情況，一定要立刻警惕、果斷遠離。

一是借款平臺不主動明確年化利率，只敢含糊其辭說日息、月息的；二是年化利率明顯超一年期LPR4倍紅線的。

尤其是，隨著小貸公司放貸利率的壓降，對信用有瑕疵、還款能力較弱的風險較高人群來說，即使是在小貸公司，后續(xù)借錢可能會更難。

小貸公司放貸利率被壓縮后，為降低壞賬風險、保證自身生存，必然會加大對風險人群的放貸要求，甚至直接拒絕放貸。

這類人群越難借到錢，越容易成為地下高利貸的目標，更需要警惕“黑戶貸”“秒批放款”的噱頭！

當金融不再是收割普通人的工具，當每個人急用錢時都能拿到低成本、合規(guī)的貸款，大家才敢花錢、敢消費，經(jīng)濟復蘇也就有了更強的動力。

THE END

來源： 米宅（ID：MizhaiPlus）

投稿合作： zzloushi007

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