三十公里的中蒙邊境線上突然涌進(jìn)一支勘測(cè)隊(duì)，據(jù)說(shuō)那里埋著一條1億噸級(jí)的重稀土帶，日本商社的鉆機(jī)這兩天正連夜開動(dòng)，衛(wèi)星圖都能捕到閃爍的燈光

為啥選這里，答案在北京剛剛發(fā)布的那份1012項(xiàng)兩用物項(xiàng)出口管制清單里，日本企業(yè)發(fā)現(xiàn)自己依賴的高端磁材原料、光刻膠前驅(qū)體、氟系高純化學(xué)品一口氣被全部標(biāo)記，京都一家永磁電機(jī)廠算了筆賬，如果斷供90天，產(chǎn)線損失就要接近3億日元

東京沒(méi)時(shí)間猶豫，高市早苗對(duì)外務(wù)省拍板，緊急拉上美國(guó)商務(wù)部與澳大利亞稀土公司Lynas視頻會(huì)議，兩小時(shí)敲定一份預(yù)付款協(xié)議，金額7億美元，目標(biāo)是把澳大利亞西部韋爾德山的年產(chǎn)量從2萬(wàn)噸拉到3萬(wàn)噸，用來(lái)對(duì)沖中國(guó)南方稀土集團(tuán)手里的重稀土優(yōu)勢(shì)

重稀土只是牌面，中方清單里更隱蔽的殺點(diǎn)叫光刻膠分離劑編碼29121100，日本占全球產(chǎn)能52%，而原料氯乙烷九成要從中國(guó)沿海四家廠進(jìn)貨，沒(méi)有這玩意，EUV光刻膠分子穩(wěn)定度掉一半，廣島縣那條七納米產(chǎn)線只能停

有人問(wèn)G7能救日本嗎，上周G7貿(mào)易部長(zhǎng)會(huì)議在都柏林閉門五小時(shí)，結(jié)論對(duì)外只剩一句口號(hào)diversify supply chain，沒(méi)有任何共同采購(gòu)計(jì)劃，也沒(méi)有明確基金池，法國(guó)財(cái)政部甚至現(xiàn)場(chǎng)提出一個(gè)反問(wèn)，中國(guó)一年稀土氧化物出口量超三萬(wàn)噸，我們出不起這個(gè)差額怎么辦

美國(guó)更現(xiàn)實(shí)，商務(wù)部統(tǒng)計(jì)顯示本土稀土產(chǎn)量去年只有43000噸，氧化鏑占比不到1%，五角大樓正在急著補(bǔ)航母電磁炮的測(cè)試材料缺口，所以當(dāng)日本遞上稀土獨(dú)立計(jì)劃時(shí)，華盛頓直接回了個(gè)條件，先把年產(chǎn)一萬(wàn)套的艦載相控陣?yán)走_(dá)功率模塊訂單給到德州達(dá)拉斯工廠

對(duì)比看得更清楚，中國(guó)市場(chǎng)掌握了全球稀土冶煉分離產(chǎn)能的87%，氧化鏑價(jià)格三個(gè)月漲幅32%，而日本手里的煉磁技術(shù)雖強(qiáng)，卻要靠中國(guó)礦石才有用，缺料一天，日立金屬的釹鐵硼磁體就會(huì)少出四噸，相當(dāng)于八千臺(tái)新能源車的電機(jī)

高市早苗仍在賭外圍通道，蒙古Gobi項(xiàng)目預(yù)計(jì)三年后投產(chǎn)，格陵蘭Kvanefjeld礦區(qū)還在環(huán)評(píng)，美國(guó)山地通道項(xiàng)目批復(fù)卡在國(guó)會(huì)撥款，時(shí)間窗擺在那，日本官方能源調(diào)研機(jī)構(gòu)JOGMEC給出的安全庫(kù)存是六個(gè)月，可現(xiàn)在平均水平只有2。3個(gè)月

中國(guó)外交部沒(méi)有多說(shuō)，寧德、江西、贛州幾條新產(chǎn)線卻悄悄上線，新增年產(chǎn)稀土金屬一萬(wàn)噸，鏑鋱配分比提升到15比1，直接把高性能永磁材料的議價(jià)權(quán)扣在手里

東京股市已經(jīng)反應(yīng)，三菱電機(jī)稀土磁環(huán)部門市值一周蒸發(fā)260億日元，市場(chǎng)開始押注日企會(huì)不會(huì)像當(dāng)年釣魚島風(fēng)波那樣再次遷移產(chǎn)業(yè)鏈，可這回找不到低成本產(chǎn)地

中國(guó)掌握原料，日本握有工藝，美國(guó)盯著終端軍工利潤(rùn)，G7各國(guó)算盤不同，產(chǎn)業(yè)鏈像被拉到極限的橡皮筋，誰(shuí)先松手誰(shuí)受傷，中美日關(guān)系的新變量就在這根筋上晃動(dòng)，拆局的人說(shuō)，未來(lái)兩個(gè)月，關(guān)鍵看日本能不能拿到足夠的氯乙烷現(xiàn)貨，否則高市早苗的稀土豪賭會(huì)上演斷片

中國(guó)稀土出口價(jià)指數(shù)和東京股市制造業(yè)指數(shù)本周分別漲13和跌5個(gè)百分點(diǎn)，如果日本庫(kù)存在75天后見底，G7會(huì)不會(huì)啟動(dòng)緊急資源互助機(jī)制還是各自為戰(zhàn)，你怎么看 兩個(gè)月后誰(shuí)先眨眼