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美國為什么寧愿舍棄歐洲和中東這些老兄弟，也要把力量聚焦在南美？

關(guān)鍵就一句話，南美是一個(gè)放大版的“中東”。誰控制了南美，誰就能在第四次工業(yè)革命中占據(jù)上風(fēng)。因?yàn)榇蜷_新能源和AI革命這兩把未來科技產(chǎn)業(yè)最重要的鑰匙，就在南美。

我們都知道第四次工業(yè)革命，最重要的兩大板塊。第一個(gè)是以電能、風(fēng)能、太陽能為代表的新能源，那些能在新能源的各個(gè)鏈條中發(fā)揮關(guān)鍵作用的金屬，就被稱作是能源金屬。包括鋰、鈷、鎳、石墨等等。這幾個(gè)金屬，是新能源汽車、儲能、光伏等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的工業(yè)糧食。

其中，鋰是制造鋰電池的核心原料，鈷可提升電池穩(wěn)定性，鎳能提高電池能量密度，石墨是鋰離子電池負(fù)極材料的核心組成部分，一旦缺少這些金屬，就面臨被卡脖子的局面，目前，能源金屬已經(jīng)成為和石油天然氣同等重要的戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源，直接關(guān)系到國家能源安全和產(chǎn)業(yè)安全。

另一個(gè)是以人工智能、大數(shù)據(jù)、人形機(jī)器人、商業(yè)航天、低空經(jīng)濟(jì)等為代表的未來高科技產(chǎn)業(yè)，這塊相關(guān)的金屬包括銅、鈮、鉭等等，因?yàn)榘足y現(xiàn)在也被更多地應(yīng)用在工業(yè)領(lǐng)域，這里我也把白銀給加了進(jìn)去。這類金屬因其不可替代性，供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)高，但又關(guān)系到國家安全與高端制造，被叫做是戰(zhàn)略關(guān)鍵金屬。

那南美有這么多資源，和美國又有什么關(guān)系呢？

謎底，就藏在2025年美國公布的關(guān)鍵礦產(chǎn)資源清單里面。

這份礦產(chǎn)清單，收錄的都是對美國至關(guān)重要，但美國自身又極其缺乏，一旦供應(yīng)鏈中斷，會對美國經(jīng)濟(jì)和國家安全造成重大影響的一些關(guān)鍵礦產(chǎn)。

美國在這些關(guān)鍵礦產(chǎn)上，有多么稀缺呢？這么說吧，美國在鋰、石墨、鎳三種能源金屬的對外依賴度上，都超過了90%。如果美國國內(nèi)這個(gè)月消耗了十噸鋰，那自己國內(nèi)只能生產(chǎn)一噸不到，其他九噸都要依賴進(jìn)口。

在和人工智能、人形機(jī)器人、電力密切相關(guān)的銅和白銀上，美國也是非常緊缺。美國的銅儲量只占到全球的5%，產(chǎn)量占比更低，有35%的銅依賴進(jìn)口。白銀這塊，美國的對外依存度更是超過75%，極度依賴海外進(jìn)口。

反觀南美呢？

一句話概括，南美在能源金屬和戰(zhàn)略關(guān)鍵金屬上的地位，就類似于今日中東在石油上的地位。

拿能源金屬來說，很多人知道動力電池的關(guān)鍵金屬是鋰，但馬斯克說過一句話，：“我們的電池應(yīng)該稱為鎳-石墨電池，因?yàn)樨?fù)極是鎳，而陽極由石墨與硅氧化物組成”。

這三個(gè)新能源的關(guān)鍵金屬，美國都極其缺乏。但南美恰恰都很富裕。全球近7０％的鋰儲量都分布在南美洲的智利、玻利維亞和阿根廷，這里就是全球新能源電動車領(lǐng)域的中東，號稱“鋰三角”。

鋰的重要性不用多說，但很少有人知道，石墨才是整個(gè)動力電池用料最多的原料。一輛電動汽車，需要的石墨用量超過90公斤，是鋰需求量的10-15倍。

目前，全球石墨的主要產(chǎn)區(qū)是土耳其、巴西和中國，三個(gè)國家合計(jì)占比接近80。

鎳這個(gè)金屬，主要用在不銹鋼領(lǐng)域，也是新能源汽車鋰離子電池中，三元正極材料的關(guān)鍵組成部分。單巴西在鎳的儲量就占到全球近10%，此外，鈷和錳也被應(yīng)用在動力電池當(dāng)中，美國都非常稀缺，但南美都有不小的比重。

更關(guān)鍵的是，這些能源金屬未來的供給關(guān)系，明顯是越來越緊張的。

國際能源署有個(gè)預(yù)測，隨著新能源產(chǎn)業(yè)的突飛猛進(jìn)，到2040年，我們對于能源金屬的需求量，相比于2020年，都有一個(gè)倍數(shù)級的飛躍。對鋰的需求將會是20年的13～42倍，石墨是8～25倍，鈷是6～21倍，鎳是7～19倍，錳是3～8倍。

這些新能源金屬，是新能源革命的基石，美國要想在新能源時(shí)代繼續(xù)維持統(tǒng)治地位，保證自己的供應(yīng)鏈安全，那南美的這些能源金屬，美國肯定是不會拱手讓出，必定會插上一手的。

其次是跟AI、人形機(jī)器人、商業(yè)航天等未來高科技產(chǎn)業(yè)息息相關(guān)的銅、銀、鈮等戰(zhàn)略關(guān)鍵金屬 。

銅這個(gè)金屬我們前面講過，它是新能源和AI為基礎(chǔ)的第四次工業(yè)革命，最關(guān)鍵的那個(gè)金屬，是電氣化時(shí)代的“新石油”。美國現(xiàn)在又在大力投資AI和算力，這都需要大量的銅。

而南美，恰恰是全球銅礦的中東，?智利、?秘魯?和?玻利維亞的銅礦儲量?分別位居全球的第一、第二和第三?。整個(gè)南美洲的銅礦儲量約占全球的?50%?，產(chǎn)量也占到全球的50%以上。

白銀也是，它正從“黃金的附屬品”，向全球經(jīng)濟(jì)技術(shù)轉(zhuǎn)型的發(fā)展金屬轉(zhuǎn)型。現(xiàn)在的白銀，是光伏、電動汽車、數(shù)據(jù)中心三大萬億級產(chǎn)業(yè)的“維生素”,

2024 年，南美的白銀產(chǎn)量超過了全球的一半，單一個(gè)秘魯?shù)陌足y就超過全球的五分之一。

對于美國來說，想要領(lǐng)導(dǎo)第四次工業(yè)革命，就必須在南美的關(guān)鍵礦產(chǎn)上說得上話，這樣才能保障自己在關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)鏈上的安全。

而且，美國重回南美，也可以間接打擊自己最大的競爭對手在能源金屬和關(guān)鍵礦產(chǎn)金屬上的話語權(quán)。進(jìn)而影響到對手在人工智能、新能源等產(chǎn)業(yè)的競爭力。

可問題來了，當(dāng)全球主要的大國，開始以國家力量介入全球關(guān)鍵礦產(chǎn)的爭奪中，不可避免地會對我們的經(jīng)濟(jì)，包括我們的錢袋子造成影響。

第一，關(guān)鍵礦產(chǎn)的供給會出現(xiàn)收縮。

第二、賣家不賣了，那么作為買家為了供應(yīng)鏈安全，自然就要多囤點(diǎn)貨，以防被人卡脖子。其他買家也怕影響到自家的供應(yīng)鏈，都會集體出來囤貨，市場需求反而比平時(shí)更多了。

第三，在這種供給減少，需求增加的情況下，商品越來越供不應(yīng)求，最終的結(jié)果是大宗商品會繼續(xù)漲價(jià)。

這對我們來說意味著什么？

石油美元時(shí)代，誰有石油誰就能躺著賺錢；新能源時(shí)代，誰擁有這些戰(zhàn)略關(guān)鍵金屬，誰就能在下個(gè)時(shí)代掌控錢袋子。而且，和石油作為一種能源，能夠被其他能源代替不一樣，鋰、銅、白銀這些關(guān)鍵礦產(chǎn)，是有限的，用一噸就少一噸，就算你想增產(chǎn)也不可能，因?yàn)閱雾?xiàng)目可行性研究，礦山建設(shè)和設(shè)備采購等各個(gè)環(huán)節(jié)，起碼就需要個(gè)3-5年。

所以接下里的幾年，會是一個(gè)稀缺金屬越來越稀缺的時(shí)代，這也是為什么我從幾年前就開始不斷地強(qiáng)調(diào)，全球大宗商品到了一個(gè)超級大周期。

國際銅價(jià)格從年初的8900 美元 / 噸飆升到年末的 12600 美元 / 噸，全年漲幅40%多；白銀歷史性地狂飆到80美元一盎司， 這一點(diǎn)都不讓人意外。2025年，只是這些被地緣博弈影響到的大宗商品，進(jìn)入超級大周期的第一年，這個(gè)超級大周期，才剛剛開始。

對于我們普通人來說，大宗商品稀缺的時(shí)代已經(jīng)到來，只有搭建多元化的投資組合，才能最大限度地對沖風(fēng)險(xiǎn)，拿到結(jié)果。

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