十年成長(zhǎng)優(yōu)選昨日下跌0.6%，很遺憾，跑輸大盤(pán)，跑輸滬深300。

昨天收盤(pán)后調(diào)倉(cāng)全部完成（這也是十年成長(zhǎng)優(yōu)選2026年來(lái)的第一次調(diào)倉(cāng)），只不過(guò)相關(guān)品種還沒(méi)有全部顯示，所以?xún)糁颠@會(huì)有一些偏差。

因?yàn)槲铱吹窖┣蚧鹎芭_(tái)顯示的凈值才跌了0.06%，但我后臺(tái)持倉(cāng)是跌0.6%的。

如果今晚全部顯示，那十年成長(zhǎng)優(yōu)選大概率又是跑贏大盤(pán)，跑贏滬深300。

晚上我會(huì)在球里給各位持有人解讀。

我持有的十年成長(zhǎng)優(yōu)選自升級(jí)成立至今，已經(jīng)進(jìn)入第五個(gè)年頭了，

前四年，有三年跑贏業(yè)績(jī)基準(zhǔn)，勝率75%！

今年，希望再接再厲，期待繼續(xù)能跑贏基準(zhǔn)，提升勝率！

昨晚復(fù)盤(pán)，看到昨日機(jī)器人大跌（今日單針探底回升），有兩個(gè)恐慌傳聞，后被賣(mài)方求證是謠言。

第一個(gè)謠言是傳言某T1靈巧手出了問(wèn)題，

某賣(mài)方求證：

昨天T審廠情況：主要為技術(shù)性審查，交流產(chǎn)品制作細(xì)節(jié)、工藝細(xì)節(jié)及試制中遇到的問(wèn)題，是量產(chǎn)前的最后一次交流。公司也向特斯拉方展示了關(guān)節(jié)無(wú)框等電機(jī)、編碼器及驅(qū)動(dòng)器能力、并提供樣品，特斯拉內(nèi)部將評(píng)估公司能力。

第二個(gè)謠言是傳特斯拉內(nèi)部在查機(jī)器人送樣行賄，

有賣(mài)方求證，這個(gè)傳聞已經(jīng)傳了半年了，而且反腐動(dòng)作每家大公司都有。

怎么講呢，還是因?yàn)檫@兩天機(jī)器人大跌，為了大跌找找原因吧。

每次市場(chǎng)跌，或者板塊跌，心中瞬間會(huì)涌起：為什么跌啊，什么原因跌啊？

這很正常，這就是人性。

用一句話總結(jié)就是：人類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)偏好的波動(dòng)。

你們看，最近風(fēng)險(xiǎn)偏好在哪？如果單看各大ETF實(shí)時(shí)資金凈流入情況，

我發(fā)現(xiàn)，影視ETF（516620）已連續(xù)5個(gè)交易日實(shí)現(xiàn)資金凈流入。在這種震蕩市場(chǎng)下，持續(xù)的資金“買(mǎi)盤(pán)”，是否意味著有人在提前為春節(jié)檔的行情下注？

這是一個(gè)值得關(guān)注的市場(chǎng)信號(hào)，

大家懂的，影視行業(yè)的一個(gè)顯著特征是“靠片吃飯”，歷年的電影春節(jié)檔都比較受關(guān)注，春節(jié)檔作為開(kāi)年最重要的票房戰(zhàn)場(chǎng)，其表現(xiàn)將直接影響市場(chǎng)對(duì)全年行業(yè)景氣度的預(yù)期。

再加上影視行業(yè)由AI驅(qū)動(dòng)的生產(chǎn)力革命正在發(fā)生，有賣(mài)方指出，AI應(yīng)用可能是影視行業(yè)潛在的一大落地場(chǎng)景，影視IP板塊有望復(fù)刻此前游戲板塊的走勢(shì)。

影視ETF（516620）緊密跟蹤中證影視主題指數(shù)。該指數(shù)全面覆蓋影視產(chǎn)業(yè)鏈上下游的上市公司，包括影視制作、發(fā)行、放映（院線）、以及電視廣播、視頻媒體等多個(gè)領(lǐng)域。

通過(guò)投資該ETF，投資者相當(dāng)于一鍵買(mǎi)入一籃子影視行業(yè)龍頭公司，既能分享優(yōu)質(zhì)內(nèi)容帶來(lái)的票房收益，也能受益于院線回暖、乃至AI技術(shù)對(duì)產(chǎn)業(yè)賦能帶來(lái)的整體性成長(zhǎng)機(jī)會(huì)。

今日市場(chǎng)跌宕起伏，早盤(pán)一度調(diào)整，午后再被強(qiáng)勢(shì)拉起翻紅，大盤(pán)繼續(xù)在4100上方運(yùn)行。

市場(chǎng)情緒依然很高啊，接盤(pán)的資金非常多。

上證指數(shù)目前依托10日線緩步前行，20日均線又逼近4100了。

成交額較昨日減少3592億，達(dá)2.9萬(wàn)億元。

科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板上漲，微盤(pán)、北證50微跌，紅利也下挫。

科技股今日卷土重來(lái)，還是蹺蹺板效應(yīng)。

小微盤(pán)早盤(pán)砸了個(gè)大坑，午后跌幅收窄。

年報(bào)預(yù)告披露的高峰即將到來(lái)，小微盤(pán)的基本面很差，可能會(huì)有業(yè)績(jī)踩雷風(fēng)險(xiǎn)和不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，有資金在節(jié)前規(guī)避。

港股終于強(qiáng)了一把，早盤(pán)沖高，恒指重回27000，但南向資金凈賣(mài)出4億。

概念表現(xiàn)如下：

主題表現(xiàn)看，

1、有報(bào)道稱(chēng)，全球礦業(yè)公司正站在新一輪超級(jí)周期的門(mén)檻上，人工智能正推動(dòng)對(duì)金屬的需求。礦業(yè)股已悄然從一個(gè)乏味的防御性板塊，轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y組合中不可或缺的錨定資產(chǎn)——這是為數(shù)不多的、既能捕捉貨幣政策轉(zhuǎn)向動(dòng)態(tài)、又能應(yīng)對(duì)日益動(dòng)蕩的地緣沖突的行業(yè)之一

2、有賣(mài)方提示，硅光和CPO或帶動(dòng)多領(lǐng)域需求提升CPO有望帶動(dòng)硅光光引擎及配套工藝、CW光源、光纖、FAU、MPO/MTP等需求增長(zhǎng)。

今日，胖老揭觀點(diǎn)鮮明，依然簡(jiǎn)單直白，不模棱兩可：

市場(chǎng)承接力太強(qiáng)了，科技依然是春季躁動(dòng)的主線！