2026年1月1日，成都農(nóng)商銀行正式宣布：截至2025年12月31日，資產(chǎn)規(guī)模突破1萬億元大關(guān)。這標(biāo)志著繼重慶、上海、廣州、北京四家農(nóng)商行之后，全國農(nóng)商行體系誕生了第五家萬億級(jí)機(jī)構(gòu)，也意味著成都農(nóng)商銀行正式躋身全國農(nóng)商銀行資產(chǎn)規(guī)模"五強(qiáng)"陣營。從2010年改制成立時(shí)的千億規(guī)模，到如今萬億體量，這家扎根西部的區(qū)域性銀行用15年時(shí)間完成了規(guī)?？缭?，其發(fā)展路徑不僅是一家銀行的成長史，更折射出區(qū)域性銀行在分化時(shí)代下的生存邏輯與轉(zhuǎn)型樣本。成都農(nóng)商銀行的萬億之路并非“沖刺跑"，而是一場(chǎng)注重質(zhì)量與效益并重的“馬拉松"。從公開數(shù)據(jù)看，其增長呈現(xiàn)出“規(guī)模穩(wěn)健擴(kuò)張、質(zhì)量持續(xù)優(yōu)化、效益穩(wěn)步提升"的良性循環(huán)特征。

萬億突破：數(shù)據(jù)背后的質(zhì)效提升

資產(chǎn)規(guī)模方面，2025年前三季度，該行總資產(chǎn)達(dá)9836.78億元，同比增長11.73%，是總資產(chǎn)規(guī)模前10的農(nóng)商行中唯一一家增速達(dá)到兩位數(shù)的銀行。截至2025年9月末，資產(chǎn)規(guī)模已達(dá)9991.85億元，距離萬億僅一步之遙。從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看，貸款業(yè)務(wù)是核心支柱，截至2024年末貸款總額達(dá)4867.16億元，占資產(chǎn)比重過半，每2元資產(chǎn)中就有近1元投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，體現(xiàn)了服務(wù)實(shí)體的定位。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，在規(guī)模快速擴(kuò)張的同時(shí)，該行并未陷入“重規(guī)模、輕質(zhì)量"的誤區(qū)。2021-2024年，其不良貸款率從1.65%穩(wěn)步降至1.02%，低于行業(yè)平均水平；撥備覆蓋率則從235.97%大幅提升至435.55%，遠(yuǎn)超120%-150%的監(jiān)管要求。截至2025年6月末，撥備覆蓋率進(jìn)一步升至441.83%，撥貸比達(dá)4.7%，顯著領(lǐng)先同業(yè)。這一降一升之間，既印證了其信貸風(fēng)險(xiǎn)管理能力的提升，也為萬億資產(chǎn)筑牢了“質(zhì)量防線"。

盈利能力方面，2021-2024年，該行營業(yè)收入從138.56億元增長至183.50億元，年均復(fù)合增長率達(dá)10.3%；凈利潤從45.03億元增至64.71億元，年均復(fù)合增長率達(dá)12.7%。值得注意的是，2024年該行營業(yè)收入已超過北京農(nóng)商行（180.63億元）和廣州農(nóng)商行（158.32億元），在“萬億俱樂部"中排名第三，顯示出較強(qiáng)的創(chuàng)收能力。2025年前三季度，該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入142.33億元、凈利潤60.12億元，全年盈利有望再創(chuàng)新高。

成本控制方面，在行業(yè)凈息差普遍收窄的背景下，成都農(nóng)商行通過精細(xì)化管理實(shí)現(xiàn)了降本增效。2021-2024年，其凈息差從2.18%降至1.84%，但同期成本收入比從較高水平逐步優(yōu)化，2024年降至31.58%，2025年三季度進(jìn)一步降至25.41%。這種“息差收窄但成本下降更快"的態(tài)勢(shì)，體現(xiàn)了其經(jīng)營效能的提升。

區(qū)域深耕：差異化競爭的戰(zhàn)略支點(diǎn)

成都農(nóng)商銀行的崛起，打破了傳統(tǒng)農(nóng)商行“東強(qiáng)西弱"的定勢(shì)?？v觀目前5家萬億農(nóng)商行的分布，京津冀、長三角、珠三角地區(qū)各1家，另外兩家均位于川渝地區(qū)，這一格局折射出區(qū)域稟賦已成為農(nóng)商行核心的差異化資源。成都農(nóng)商銀行的成功，很大程度上源于其對(duì)“服務(wù)本土、深耕區(qū)域"戰(zhàn)略的堅(jiān)守。

深度融入?yún)^(qū)域戰(zhàn)略。該行將自身發(fā)展深度嵌入成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟(jì)圈建設(shè)，圍繞基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通、產(chǎn)業(yè)協(xié)同升級(jí)、跨境金融等維度構(gòu)建差異化護(hù)城河。截至2025年6月末，該行在成渝雙城經(jīng)濟(jì)圈區(qū)域內(nèi)對(duì)公貸款余額達(dá)3515.27億元，較年初增長128.88億元；跨境人民幣結(jié)算6.16億元，同比增長456%。這種"與區(qū)域發(fā)展同頻共振"的業(yè)務(wù)布局，既避免了與大型銀行在同質(zhì)化業(yè)務(wù)上的過度競爭，又通過服務(wù)地方重點(diǎn)領(lǐng)域獲得了穩(wěn)定的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)。

構(gòu)建三級(jí)服務(wù)體系。該行創(chuàng)新構(gòu)建了“產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展委員會(huì)、產(chǎn)業(yè)金融專營團(tuán)隊(duì)、科技/實(shí)體專營支行、特色網(wǎng)點(diǎn)"三級(jí)金融服務(wù)體系，針對(duì)不同產(chǎn)業(yè)、不同區(qū)域提供精準(zhǔn)服務(wù)。在四川省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色金融評(píng)價(jià)中，該行連續(xù)兩個(gè)季度位列全市第一，并在2025年四季度登頂全省第一；普惠小微貸款余額、農(nóng)貸通平臺(tái)貸款投放量（322.58億元）、農(nóng)戶貸款規(guī)模（突破530億元）均位居全市金融機(jī)構(gòu)第一。這種“扎得深、貼得近、服務(wù)實(shí)"的差異化優(yōu)勢(shì)，成為其抵御外部競爭沖擊的核心競爭力。

跨區(qū)域協(xié)作創(chuàng)新。值得注意的是，成都農(nóng)商銀行與重慶農(nóng)商銀行打破了傳統(tǒng)競爭壁壘，開啟了跨區(qū)域協(xié)作的新范式：雙方互為授信，實(shí)現(xiàn)信貸資源互通與信息共享。這種“競合"而非“零和博弈"的思維，為區(qū)域性銀行在更大范圍內(nèi)優(yōu)化資源配置提供了新思路。

三農(nóng)金融：從資金提供者到產(chǎn)業(yè)生態(tài)構(gòu)建者

作為服務(wù)"三農(nóng)"的主力軍，成都農(nóng)商銀行在鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略中扮演著重要角色。但與傳統(tǒng)認(rèn)知不同，該行并非簡單提供信貸資金，而是通過產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)升級(jí)、科技賦能，逐步從資金提供者轉(zhuǎn)型為產(chǎn)業(yè)生態(tài)構(gòu)建者。

產(chǎn)品創(chuàng)新方面，該行2025年3月推出首筆“農(nóng)房增信貸"，開創(chuàng)了農(nóng)村產(chǎn)權(quán)融資的“新路徑"；針對(duì)農(nóng)村融資痛點(diǎn)，創(chuàng)新以農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織收益權(quán)作為質(zhì)押，并構(gòu)建“銀政擔(dān)"三方協(xié)同的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，推出的“鳧興貸"也深受市場(chǎng)認(rèn)可。這些產(chǎn)品創(chuàng)新，有效解決了農(nóng)村金融“抵押難、擔(dān)保難"的問題。

客群拓展方面，該行通過構(gòu)建新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體數(shù)據(jù)庫，推動(dòng)線上化經(jīng)營加速。截至2025年9月末，該行對(duì)全市新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體開戶率已超過80%，對(duì)種糧大戶授信覆蓋率超72%，市級(jí)及以上農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)授信覆蓋率超56%，市級(jí)及以上農(nóng)民專業(yè)合作社覆蓋率超69%，均較年初增加20個(gè)百分點(diǎn)以上。這種"從廣覆蓋到深服務(wù)"的轉(zhuǎn)變，既夯實(shí)了客群基礎(chǔ)，也構(gòu)建了區(qū)域市場(chǎng)壁壘。

普惠金融方面，截至2025年8月末，全行普惠小微貸款余額690.99億元，較年初凈增34.71億元，保持全省法人機(jī)構(gòu)首位優(yōu)勢(shì)。在2024年小微企業(yè)金融服務(wù)監(jiān)管評(píng)價(jià)中保持省內(nèi)法人機(jī)構(gòu)最高等級(jí)2A級(jí)。通過加大信貸投放并深挖重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)優(yōu)質(zhì)客群，該行在普惠金融領(lǐng)域形成了特色優(yōu)勢(shì)。

數(shù)字化賦能：科技重塑金融服務(wù)邊界

面對(duì)"三農(nóng)"和小微客戶線上化、場(chǎng)景化金融服務(wù)需求的增長，成都農(nóng)商銀行以“小步快跑"的姿態(tài)推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，將科技深度滲透進(jìn)經(jīng)營體系。

攻克農(nóng)村金融痛點(diǎn)。針對(duì)農(nóng)村金融數(shù)據(jù)采集困難、貸前調(diào)查和貸后管理成本高等痛點(diǎn)，該行建設(shè)了統(tǒng)一的大模型和物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)無人機(jī)貸后巡檢、衛(wèi)星遙感整村輔助授信等，其"空天地?cái)?shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的鄉(xiāng)村振興金融典型應(yīng)用"項(xiàng)目獲得央行2024年金融科技發(fā)展獎(jiǎng)三等獎(jiǎng)。這些技術(shù)應(yīng)用，為涉農(nóng)信貸提供了科技支撐，降低了運(yùn)營成本。

重塑客戶連接。2025年該行全新升級(jí)手機(jī)銀行5.0版本，打造“更懂本地生活"的金融服務(wù)平臺(tái)。截至2025年末，手機(jī)銀行APP用戶超430萬，微信銀行用戶超250萬，將線下連接轉(zhuǎn)化為線上流量優(yōu)勢(shì)。通過打通渠道協(xié)同運(yùn)營，該行推動(dòng)了個(gè)人業(yè)務(wù)線上申辦率的大幅提升。

構(gòu)建數(shù)字化經(jīng)營閉環(huán)。該行正構(gòu)建"洞察—匹配—觸達(dá)—監(jiān)測(cè)"的數(shù)字化經(jīng)營閉環(huán)，將金融服務(wù)無縫嵌入本地居民的食、住、行、娛等生活場(chǎng)景中。這種“數(shù)智化"轉(zhuǎn)型，不僅提升了運(yùn)營效率，也為未來業(yè)務(wù)增長開辟了新空間。

挑戰(zhàn)與展望：萬億之后的新征程

盡管已躋身“萬億俱樂部"，但成都農(nóng)商銀行仍面臨諸多挑戰(zhàn)，其未來發(fā)展路徑值得關(guān)注。

業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一問題。2024年，該行利息凈收入占營業(yè)收入比重高達(dá)83%，而手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入僅4.51億元，占比僅2.5%，與股份制銀行乃至部分城商行相比存在明顯差距。這種"重息差、輕中收"的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，在息差持續(xù)收窄的背景下，可能影響盈利的可持續(xù)性。未來需加快中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新，依托占比超七成的個(gè)人存款客戶基礎(chǔ)，探索普惠型財(cái)富管理、小微結(jié)算服務(wù)等業(yè)務(wù)，逐步提升非息收入占比。

資本補(bǔ)充壓力。雖然目前核心一級(jí)資本充足率保持在10%以上，但隨著資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，資本消耗壓力將逐步顯現(xiàn)。該行資本補(bǔ)充仍以內(nèi)部積累為主，若能通過IPO實(shí)現(xiàn)上市，不僅能拓寬資本補(bǔ)充渠道，更能推動(dòng)公司治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化。不過，農(nóng)商行IPO審核節(jié)奏較慢，監(jiān)管對(duì)中小銀行合規(guī)性、股權(quán)清晰度的審查愈發(fā)嚴(yán)格，上市之路仍存不確定性。

區(qū)域競爭加劇。隨著大型銀行不斷下沉農(nóng)村，對(duì)中小農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)形成"掐尖效應(yīng)"。數(shù)據(jù)顯示，農(nóng)村中小銀行普惠型小微企業(yè)貸款余額占比由2019年12月末的38.10%降至2024年12月末的26.91%，市場(chǎng)份額收縮明顯。如何在激烈的同業(yè)競爭中保持差異化優(yōu)勢(shì)，是包括成都農(nóng)商銀行在內(nèi)的區(qū)域性銀行需要持續(xù)思考的問題。

人才與效率挑戰(zhàn)。2024年該行員工數(shù)量8530人，人均創(chuàng)收211.24萬元、創(chuàng)利75.96萬元，雖較往年有所提升，但與頭部股份制銀行相比仍有差距。2024年人均薪酬27.93萬元，較上年下降4.55%，如何在控制成本的同時(shí)吸引和留住優(yōu)秀人才，也是未來需要平衡的課題。