美國特朗普近期出盡了風頭，簡直就是整個資本市場的指揮棒。

市場里近期流行著一個策略屢試不爽，就是特朗普說了什么，做了什么，然后大家跟著去交易，長期下來總能有不錯的收益。因為這些東西往往預(yù)示著美國接下來的一些政策傾向。

大家還記得之前的一個頑梗嗎？

巴菲特問股票之神，神啊，今年我能賺多少？股票之神說：你今年至少能賺30%。

巴菲特大喜，問：那特朗普呢？

股神說：已經(jīng)很久沒人用這個名字稱呼我了。

今年1月27日，特朗普公開表示，我不擔心美元最近的走貶，看看我們的生意就知道，美元表現(xiàn)棒極了。

結(jié)果，美元指數(shù)暴跌，觸及了近四年低點，接近95點。

這波操作直接引爆了整個大宗商品市場，國際金價向上強勢突破5600美元/盎司，創(chuàng)下了歷史新紀錄。WTI原油價格也大漲突破62美元/桶。其他的白銀、銅、鋁也是紛紛大漲。

為什么會這樣？

兩個直接原因吧。

一個原因是，美元的價格指數(shù)和大宗商品往往呈現(xiàn)負相關(guān)性。大宗商品是美元計價的，美元下跌了，在商品價值不變的前提下，價格自然上漲；相反，美元上漲了，大宗商品的價格往往會下跌。

另一個原因是，特朗普讓美元下跌，這樣的話其實能夠有利于美國的商品出口，和制造業(yè)復(fù)興。而美國經(jīng)濟好了，自然對大宗商品的需求有著強烈的拉動預(yù)期。

事實上，2024年底，特朗普在競選過程中就開始喊話“弱美元”。

他提到了，當前美元存在高估，而高估之下的“強美元”使得美國出口商品在國際市場上的價格相對較高，削弱了美國產(chǎn)品的競爭力；“強美元”還使得進口商品相對便宜，進一步擴大了美國的貿(mào)易逆差。

這直接扭轉(zhuǎn)了當時的“強美元”，美元價格從110開始掉頭往下，連續(xù)跌破105、100的心理關(guān)口，如今又在95這個關(guān)口兵臨城下。

大家如果回頭去看，黃金、白銀、美股等，整個資本市場的大趨勢都是從2024年底開始一路上漲。

特別是黃金從不到2600美元/盎司，一年多點的時間上漲到了5600美元/盎司上方。

這個漲幅超過100%。

特朗普本人也在2025年4月喊話過黃金，“誰擁有黃金，誰就制定規(guī)則！”

其實，就是在說黃金可能是像石油一樣，是一種戰(zhàn)略資源了。大家也知道，美國是世界上擁有黃金最多的國家，官方統(tǒng)計有8133噸。所以，美國說這話是有底氣的。

但是其他國家聽了這話怎么想？

如果要想在牌桌上參與制定規(guī)則，就要加大黃金的儲備。不過，黃金礦山每年能夠生產(chǎn)的數(shù)量就這么多，于是黃金市場開始供需失衡。

所以說，黃金市場上漲背后的眾多因素中，特朗普也是其中一個不可忽略的因素。

還有美股市場，特朗普也是妥妥的“股神”。

2025年4月，美國股市及全球資本市場大跌。4月9日，特朗普發(fā)帖，是時候買入了。

很多人都以為特朗普又開始發(fā)瘋了。

但是，事后看特朗普不僅沒有瘋，而且還很有預(yù)言家的感覺。美國納斯達克自2025年4月9日到現(xiàn)在，整體漲幅接近50%；而具體到英偉達、谷歌這些明星企業(yè)了，都是100%以上的漲幅。

特不靠譜似乎沒有那么不靠譜。

很多人開始研究一個策略，就是看特朗普說了什么、做了什么，然后找到受益的行業(yè)或者企業(yè)。而中美因為競合關(guān)系，也使得國內(nèi)股市里相關(guān)的行業(yè)、企業(yè)受到影響。

舉幾個具體的例子。

2025年，特朗普建議美國對一些關(guān)鍵領(lǐng)域進行戰(zhàn)略投資。這些企業(yè)有的涉及“關(guān)鍵礦產(chǎn)”——鋰、稀土、銅、鈾等，用在電動車、芯片、軍工上。有的涉及“關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)”——芯片、軍工等，在美國再次強大、制造業(yè)回流過程發(fā)揮作用。

這些企業(yè)、行業(yè)都有不錯的漲幅。

時間線如下。

2025年7月 ， 美國 收購MP Materials Corp（$MP）15%股份，投資4億美元。MP主營稀土，用于風電和電動車。

25年7月份，中美市場，稀土都有不錯的表現(xiàn)。

2025年8月 ， 美國 向英特爾（$INTC）投資89億美元，收購9.9%股份，每股20.47美元。英特爾 作為美國本土 芯片巨頭， 在獲得資金之后積極擴建工廠，升級產(chǎn)能，主動承接英偉達、微軟等訂單。 股價 也 從8月底24.35美元， 一路上漲 到 1月29日的 4 8 . 78 美元，漲幅約 10 0%。

25年8月份，中美市場，芯片行業(yè)也都是熱門賽道。

2025年9月 ， 美國 收購Lithium Americas（$LAC）10%股權(quán)。LAC主攻鋰，新能源基石。

25年9月份，鋰電池，也是全球市場上的明星企業(yè)。

2025年10月 ， 美國 投資3560萬美元收購Trilogy Metals Inc.（$TMQ）10%股權(quán)。TMQ是加拿大礦產(chǎn)勘探企業(yè)，主營銅、鋅、鉛、金、銀和鈷等多金屬礦。 其中， 銅和鋅是核心。

25年10月份至今，全球的有色金屬銅行業(yè)都表現(xiàn)很好。

2026年1月27日又有了最新的收購，特朗普建議美國考慮 16億美元收購美國稀土公司（$USAR）10%股權(quán)。這是美國在稀土領(lǐng)域最大的投資。

現(xiàn)在，消息公布以后，全球的稀土公司股價都開始蠢蠢欲動。

中美股市，乃至全球資本市場之所以能夠頻頻聯(lián)動，一方面是因為整個金融市場的資金都是在來回流動。另一方面則是因為，大國博弈之間，往往也體現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)博弈。

美國搞得好的，我們中國也不能落下，也要加大投資去搞，比如芯片、大模型、低軌衛(wèi)星。中國搞得好的，人家美國也會想方設(shè)法補齊短板，比如稀土、造船、鋰電池、新能源汽車等。

這個你追我趕的過程，就是政策、資源傾斜的過程。而受益行業(yè)的想象空間一下子就打開了，行情自然火熱。

那么， 這波熱潮有泡沫嗎？

大概率是 有 的。

很多企業(yè)都 還在“講故事”階段 ，產(chǎn)業(yè)的 下游能不能消化是關(guān)鍵，消費者會不會買單則是真正的考驗。

比如， AI數(shù)據(jù)中心建多了， 但是AI的商業(yè)模式假如一直無法跑通的話， 泡沫就 可能會破裂 。

特朗普也許會讓炒股變得簡單，盯著他的新聞，參與到相關(guān)行業(yè)。過去一年，這一策略也讓不少人賺翻。但世界上沒有一成不變的策略，策略總有失效的一天；當下，要好好珍惜這個時間窗口。

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THE END