中資保司，在香港卷瘋了！

這不是空口說(shuō)說(shuō)，咱們直接看數(shù)據(jù)：

2025 年第三季度，香港保險(xiǎn)新單總保費(fèi)飆到 2645 億港元。

同比暴漲 55.9%，再一次創(chuàng)下歷史新高。

這規(guī)模，差不多是香港去年 GDP 的 1/10，熱度可見(jiàn)一斑。

再看非銀保司保費(fèi)排名，中國(guó)人壽海外直接沖到了第四名。

另外太平人壽香港、太平洋人壽香港也緊追不舍，排進(jìn)市場(chǎng)前十五名。

尤其是太平洋人壽香港，兩年保費(fèi)漲了 40 倍，勢(shì)頭很猛！

在香港這樣高手云集的市場(chǎng)，它們能站穩(wěn)，絕對(duì)不是靠運(yùn)氣。

今天，我們就一起聊聊這三家中資保司，到底是怎么在香港卷出自己一片天的。

中國(guó)人壽（海外）

首先說(shuō)明，能去香港開(kāi)保險(xiǎn)公司的中資險(xiǎn)企，實(shí)力都不一般。

目前國(guó)內(nèi)也就國(guó)壽、太平、太平洋、中銀四家拿到牌照。

其中國(guó)壽絕對(duì)是排頭兵的存在。

內(nèi)地最大的保險(xiǎn)公司。

背后股東是國(guó)家財(cái)政部和社?；鹄硎聲?huì)，純國(guó)家隊(duì)。

國(guó)壽海外，就是它旗下唯一的全資境外子公司，血統(tǒng)純正。

追溯起歷史，最早從1933年就在海外開(kāi)展業(yè)務(wù)了。

后續(xù)因?yàn)閼?zhàn)爭(zhēng)原因，業(yè)務(wù)停滯了。

直到新中國(guó)成立后，境外業(yè)務(wù)恢復(fù)，并在1984年重啟香港業(yè)務(wù)。

如今一路高歌，在新加坡、印尼成立了分公司。

截至2025 年上半年，國(guó)壽海外營(yíng)業(yè)收入363.88億港元，總資產(chǎn)達(dá)到4417.97億港元。

再看投資，國(guó)壽海外的投資規(guī)模有4151.37億港元，覆蓋全球 50 個(gè)國(guó)家和地區(qū)。

主要以美國(guó)等發(fā)達(dá)、新興市場(chǎng)國(guó)債及信用債為主，權(quán)益類資產(chǎn)為輔。

其中債券投資中有超過(guò)90%是收益穩(wěn)定、安全性高的投資級(jí)債券。

說(shuō)白了，走的不是激進(jìn)取巧路線，而是長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。

這點(diǎn)在產(chǎn)品過(guò)往分紅上就能體現(xiàn)。

國(guó)壽一共公布了65款產(chǎn)品，公布時(shí)間長(zhǎng)達(dá)10年以上。

產(chǎn)品的實(shí)現(xiàn)率基本在70-90%之間，波動(dòng)不算大。

所有產(chǎn)品周年紅利的平均值為82.2%；終期紅利所有產(chǎn)品全部100%達(dá)成。

其中發(fā)布超10年以上的產(chǎn)品，有36款，平均值為85%。

這個(gè)表現(xiàn)在香港市場(chǎng)，妥妥的優(yōu)等生。

除了公司和投資穩(wěn)健，產(chǎn)品設(shè)計(jì)也很懂內(nèi)地客戶。

比如它的王牌產(chǎn)品傲瓏盛世，很大的亮點(diǎn)就是支持人民幣投保。

這對(duì)想配置境外資產(chǎn)，又擔(dān)心匯率波動(dòng)的朋友來(lái)說(shuō)，非常友好，持有起來(lái)心里更踏實(shí)。

同時(shí)，收益方面，長(zhǎng)期持有下，預(yù)期復(fù)利達(dá)到6.5%的封頂水平。

比如一位40歲女生，每年交20萬(wàn)，交5年，總保費(fèi)100萬(wàn)。

不提取的情況下，加上分紅收益后，預(yù)期第7年回本，在香港市場(chǎng)屬于正常水平。

持有17年時(shí)候，預(yù)期現(xiàn)金價(jià)值漲到200萬(wàn)，翻了本金一倍，此時(shí)復(fù)利是4.73%；

繼續(xù)長(zhǎng)期持有,到保單35年的時(shí)候，預(yù)期現(xiàn)金價(jià)值增值到802萬(wàn)，此時(shí)復(fù)利達(dá)到6.5%。

是同類人民幣保單里，最快登頂6.5%收益的，很有競(jìng)爭(zhēng)力。

當(dāng)然如果想規(guī)劃現(xiàn)金流，進(jìn)行提取，整體表現(xiàn)也不錯(cuò)。

比如，按照566的模式。

就是從保單第6年開(kāi)始，每年可以領(lǐng)取總保費(fèi)的6%，6萬(wàn)元。

一邊吃利息，同時(shí)賬戶里的錢(qián)還能增長(zhǎng)。

領(lǐng)到30年，已經(jīng)領(lǐng)走了150萬(wàn)。

賬戶里面還剩172萬(wàn)，此時(shí)的復(fù)利也有5.88%。

這個(gè)收益表現(xiàn)，在同類型的產(chǎn)品也是比較高的。

綜合以上各方面的表現(xiàn)，讓國(guó)壽在香港圈粉無(wú)數(shù)，穩(wěn)穩(wěn)坐進(jìn)非銀保司第四名。

太平人壽（香港）

再看第二家中資保司，太平人壽香港，最終控股是太平保險(xiǎn)集團(tuán)。

而太平集團(tuán)的實(shí)際股東，也是財(cái)政部和社?；饡?huì)，和國(guó)壽一樣。

但是它的歷史深扒下來(lái)，比國(guó)壽還要久。

保險(xiǎn)行業(yè)有句話：一部太平的發(fā)展史，就是半部中國(guó)民族保險(xiǎn)業(yè)的進(jìn)化史。

最早是1929年，在上海成立的太平水火保險(xiǎn)公司。

后來(lái)整合中國(guó)保險(xiǎn)、民安保險(xiǎn)，在2009年統(tǒng)一為現(xiàn)在的中國(guó)太平。

2012年，太平被列入中央管理，升格為副部級(jí)金融央企，也是唯一一家總部設(shè)在香港的副部級(jí)金融央企。

很多人可能對(duì)于副部級(jí)金融央企，這個(gè)名頭沒(méi)有概念。

咱通俗說(shuō)下，全國(guó)也就 15 家副部級(jí)金融央企，其中保險(xiǎn)集團(tuán)只有 4 家，太平就是其中之一。

直到2015年，太平人壽香港分公司正式營(yíng)業(yè)。

截至2024年12月31日，太平人壽香港總資產(chǎn)已經(jīng)接近1000億港元，投資總資產(chǎn)超過(guò)了15621億港元。

投資風(fēng)格也是穩(wěn)健派，債券類的資產(chǎn)占比接近70%。

而且超過(guò)80%以上的都是3A評(píng)級(jí)的債券。

同樣通過(guò)它的評(píng)級(jí)以及過(guò)往分紅情況，都能看出來(lái)。

標(biāo)準(zhǔn)普爾連續(xù)12年達(dá)到A級(jí)。

過(guò)往分紅，一共公布了14款產(chǎn)品。

除了一個(gè)產(chǎn)品分紅實(shí)現(xiàn)率為98%以外。

其他所有產(chǎn)品的分紅實(shí)現(xiàn)率，都在100%及以上，最高一款實(shí)現(xiàn)率為103%，非常平穩(wěn)。

這種平穩(wěn)的表現(xiàn)，給客戶體感非常好，沒(méi)有大起大落的擔(dān)心。

再說(shuō)產(chǎn)品表現(xiàn)上面，以往產(chǎn)品風(fēng)格也偏穩(wěn)重。

也是香港少數(shù)不做人民幣保單的保司之一，整體市場(chǎng)份額占比不多。

但是最近新推出一款頤年樂(lè)享尊享版，讓人眼前一亮。

比如 40 歲女性，年交 5 萬(wàn)美元、交 5 年。

持有20年的情況下，預(yù)期收益增值到71.6萬(wàn)美元，翻了3倍，復(fù)利是6%。

在當(dāng)下中資保司的產(chǎn)品里，算是頭部水平了。

此外，投保太平人壽香港保單還有隱藏福利。

總保費(fèi)達(dá)到180萬(wàn)港幣，折合人民幣也就是160萬(wàn)左右，就可以對(duì)接旗下內(nèi)地的高端養(yǎng)老社區(qū)。

同時(shí)，香港保單里的收益可以直接支付養(yǎng)老費(fèi)用，省去了換匯、跨境轉(zhuǎn)賬的麻煩。

直接一份保單搞定增值和養(yǎng)老，這也是很多朋友選太平的一大原因。

太平洋人壽（香港）

最后再來(lái)看下太平洋人壽（香港）。

如果說(shuō)國(guó)壽海外、太平人壽香港是老牌強(qiáng)者。

那太平洋人壽香港，絕對(duì)是一只逆襲黑馬。

2021 年才拿香港牌照，卻能在短短幾年內(nèi)，保費(fèi)排進(jìn)非銀保司前15名。

核心就兩點(diǎn)：公司背景硬核，產(chǎn)品設(shè)計(jì)太懂內(nèi)地客戶！

先看公司背景，母公司太平洋壽險(xiǎn)是太保集團(tuán)的核心子公司。

太保集團(tuán)，是內(nèi)地第一家在上海、香港、倫敦三地上市的保險(xiǎn)公司，連續(xù)多年入選《財(cái)富》世界500強(qiáng)。

雖然股權(quán)分散，但實(shí)際核心大股東就是上海市國(guó)資委，有國(guó)企背景支撐。

所以整體太平洋人壽香港發(fā)展勢(shì)頭很猛，2025年三季度標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)，在非銀保司中排名第12，同比增長(zhǎng) 54%。

投資策略也延續(xù)了中資保司的“穩(wěn)”，債券類資產(chǎn)占比 70% 以上。

其次，產(chǎn)品創(chuàng)新拉滿，不跟風(fēng)外資保司卷高收益。

而是針對(duì)內(nèi)地客戶需求做產(chǎn)品，主打一個(gè) “你想要的我都有”！

主要分為三類：

一類是低保底、高預(yù)期，類似傳統(tǒng)港險(xiǎn)玩法。

比如世代悅享2，長(zhǎng)期收益可以觸達(dá)6.5%。

適合想追求高收益，長(zhǎng)期持有的朋友。

還有一類是高保底、中預(yù)期，產(chǎn)品在香港很少見(jiàn)。

比如世代鑫享，光保證收益復(fù)利就有2%，加上分紅預(yù)期在5%左右。

以40歲女生，每年交20萬(wàn)，交5年，總保費(fèi)100萬(wàn)為例。

保證收益，在保單第20年，增值到134萬(wàn)。

算上分紅，預(yù)期收益翻倍，增值到209萬(wàn)。

長(zhǎng)期下來(lái)預(yù)期復(fù)利能夠達(dá)到5%，比較適合保守派的朋友。

最后一類，是補(bǔ)充現(xiàn)金流的。

比如鑫相伴，繳費(fèi)后很快就能開(kāi)始領(lǐng)錢(qián)，賬戶剩余資金還能繼續(xù)增值。

假設(shè)一位40歲女性，一次性交100萬(wàn)的情況下。

每年末可以領(lǐng)取總保費(fèi)的2.5%，作為利息。

這部分是寫(xiě)進(jìn)合同的，最長(zhǎng)可以領(lǐng)取130年。

另外每年還有一部分分紅，可以領(lǐng)取。

在保單前四年大概是總保費(fèi)的0.08%，就是800。

從第五年開(kāi)始，分紅預(yù)期是總保費(fèi)的0.8%，也就是8000。

最終加起來(lái)，保單前四年，預(yù)期吃息2.58%；

從第五年開(kāi)始，每年預(yù)期吃息3.3%，就是3.3萬(wàn)。

在一邊吃利息同時(shí)，賬戶里剩余的現(xiàn)金價(jià)值還在持續(xù)增值。

比如領(lǐng)到保單20年，累計(jì)領(lǐng)走63.1萬(wàn)，賬戶里剩余的現(xiàn)金價(jià)值增長(zhǎng)到120萬(wàn)。

比如領(lǐng)到保單35年，累計(jì)領(lǐng)走112.6萬(wàn)，賬戶里剩余的現(xiàn)金價(jià)值增長(zhǎng)到213.8萬(wàn)，翻了一倍。

在降息大環(huán)境下，這種穩(wěn)定吃高息，同時(shí)本金還能增值的產(chǎn)品，完全戳中內(nèi)地客戶需求，所以一推出就賣(mài)爆。

最后更牛的是，太平洋把內(nèi)地那套服務(wù)，搬來(lái)了香港。

投保其保單，就能根據(jù)保費(fèi)等級(jí)，享受“太保尊尚會(huì)”的各類服務(wù)。

總保費(fèi)4萬(wàn)美金以下，就能享全國(guó)前100三甲醫(yī)院專家門(mén)診預(yù)約、住院及手術(shù)協(xié)助等服務(wù)。

4萬(wàn)美元及以上，支持專家點(diǎn)診服務(wù)，甚至是海外就醫(yī)的問(wèn)診，轉(zhuǎn)診陪診等服務(wù)。

而當(dāng)保費(fèi)達(dá)到16萬(wàn)美元及以上，還享受相對(duì)應(yīng)的體檢套餐，市場(chǎng)價(jià)格都是要幾千甚至于幾萬(wàn)不等的。

以及機(jī)場(chǎng)貴賓廳的服務(wù)，緊急救援的服務(wù)，甚至醫(yī)美的服務(wù)，都非常實(shí)用。

另外總保費(fèi)達(dá)到22.5萬(wàn)美金，差不多160萬(wàn)人民幣。

也可以獲得太平洋養(yǎng)老社區(qū)的保證入住資格，這個(gè)保費(fèi)門(mén)檻還是比較低的。

這些實(shí)實(shí)在在的服務(wù)，解決了很多人在醫(yī)療、養(yǎng)老方面的實(shí)際痛點(diǎn)。

香港是一個(gè)各國(guó)保險(xiǎn)巨頭競(jìng)技的地方。

中資保司之所以能在香港快速崛起，核心就三點(diǎn)：

第一，背景硬、夠穩(wěn)健。

都是央國(guó)企背景，投資分紅穩(wěn)健，安全感很足。

第二，不盲目跟風(fēng)外資保司。

產(chǎn)品設(shè)計(jì)精準(zhǔn)抓住內(nèi)地客戶的痛點(diǎn)。

第三，資源足、服務(wù)好。

把內(nèi)地的三甲醫(yī)院、養(yǎng)老社區(qū)這些優(yōu)質(zhì)資源，和香港保單綁定在一起，提供了遠(yuǎn)超保單本身的綜合價(jià)值。

對(duì)于咱們內(nèi)地客戶來(lái)說(shuō)，面對(duì)這些更熟悉、更懂我們的中資保司，心動(dòng)真的太自然了。

看到咱們自己的保險(xiǎn)公司，不僅在國(guó)內(nèi)做得好，還能在海外憑實(shí)力站穩(wěn)腳跟。

給我們更多靠譜的選擇，真的挺自豪的。

最后，如果大家還有哪些不清楚的地方，都可以在文末留言或者私信，咱們一起討論。