2026年2月3日，國家高端智庫中國石油集團經(jīng)濟技術(shù)研究院在北京舉辦《2025年國內(nèi)外油氣行業(yè)發(fā)展報告》《全球能源安全報告（2025）》發(fā)布會。這是該院連續(xù)第18年發(fā)布油氣行業(yè)發(fā)展報告、連續(xù)第4年發(fā)布全球能源安全報告，發(fā)布會還連續(xù)第2年同步對外發(fā)布《中石油經(jīng)研院能源數(shù)據(jù)手冊》。發(fā)布會吸引了來自政府部門、能源企業(yè)、智庫、高校等近90家機構(gòu)及30家國內(nèi)外媒體的近400位嘉賓現(xiàn)場參會，多平臺網(wǎng)絡(luò)直播觀看量達 2130 萬人次，創(chuàng)歷史新高。

十五五”國內(nèi)石油對外依存度約為70%

原油進口下降

對比2023-2025年，對外依存度數(shù)據(jù)將呈下降趨勢?！笆逦濉睍r期，中國的石油對外依存度將保持在70%左右。

去年，國內(nèi)原油產(chǎn)量延續(xù)增產(chǎn)態(tài)勢，原油進口量為5.78億噸，同比增長4.4%?！皣鴥?nèi)石油消費穩(wěn)中拓新，轉(zhuǎn)型趨勢更加明顯，用能結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)‘汽柴降、航煤升、化工輕油大增’的特征?！?/p>

石化產(chǎn)品供應(yīng)能力提升

在石化產(chǎn)業(yè)供給端，國內(nèi)石化產(chǎn)品自給率實現(xiàn)躍升，產(chǎn)業(yè)鏈韌性不斷增強。

2025年，中國乙烯當(dāng)量進口量約1500萬噸，當(dāng)量自給率升至78.1%，PX自給率維持在79.4％，石化產(chǎn)品供給能力顯著提升。

預(yù)計2026年，國內(nèi)乙烯將再添805萬噸/年新增產(chǎn)能，總產(chǎn)能達7075萬噸/年，乙烯、PX自給率將突破80%，乙烯當(dāng)量進口量進一步降低。

國內(nèi)石油消費將步入峰值平臺期

1、從消費總量來看，國內(nèi)石油消費增速整體平穩(wěn)。

2025年國內(nèi)石油消費量達7.62億噸，同比增長1.1%，需求增長主要來自于航空和化工部門。同時，受乙烯、PX等新增投產(chǎn)項目推動，化工原料需求增長，2026年，預(yù)計石油消費將同比增長0.4%至7.65億噸。

《報告》表示，隨著能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的深入，新能源對傳統(tǒng)化石能源形成趨勢性替代，國內(nèi)石油消費將步入峰值平臺期，定位逐步轉(zhuǎn)向“交通用能保障＋原料用能核心”。

成品油需求持續(xù)下滑， LNG、電力等替代能源的推動作用日益顯著

成品油需求自2024年起持續(xù)下滑，2025年同比下降3%。

2025年，新能源汽車保持強勁增長勢頭，全年銷量超1600萬輛，同比增長28%，滲透率接近50%。受此影響，2025年國內(nèi)成品油消費量達3.78億噸，同比下降3%，其中汽油、柴油消費量分別同比下降2.4%和4.4%；航煤消費經(jīng)歷疫情后的恢復(fù)性反彈后，轉(zhuǎn)入中低速增長，全年同比增2.1%。

預(yù)計2026年，電動汽車、LNG重卡的替代效應(yīng)將進一步顯現(xiàn)?！秷蟾妗贩Q，全年成品油消費量將降至3.63億噸，同比下降3.9%。其中，汽油、柴油同比分別下降3.5%、5.8%，航煤則同比增長3.2%。

化工原料用油需求成為石油消費增長的新引擎，2025年同比增長8.8%

國內(nèi)化工用油快速增長，化工輕油產(chǎn)量和收率呈現(xiàn)逐年增長態(tài)勢。

2025年，中國的化工輕油產(chǎn)量達1.84億噸，較上年增長8.8%，化工輕油收率提升至25%，較上年提高1.1個百分點；同期成品油收率下降3.7個百分點，廣西石化、吉林石化等“減油增化”項目相繼投產(chǎn)。（備注：收率是指按反應(yīng)物進料量計算，生成目的產(chǎn)物的百分?jǐn)?shù)。）

預(yù)計2026年，國內(nèi)化工輕油產(chǎn)量將進一步增至1.98億噸，同比增長7.6%，收率提升至26.4%，“減油增化”的轉(zhuǎn)型成效將持續(xù)釋放。

未來，化工新材料將在新能源、高端裝備、電子信息、醫(yī)療健康等領(lǐng)域發(fā)揮更大的支撐作用。預(yù)計“十五五”期間，高性能聚烯烴、特種工程塑料、高性能橡膠、高性能纖維需求年均增速分別達9%、10%、10%和14%。

全球石油需求增幅降至疫情后新低

去年全球石油需求約1.036億桶/日。增幅由上一年的90萬桶/日降至70萬桶/日，其中美國關(guān)稅政策的負(fù)面影響約為20萬桶/日。

從區(qū)域來看，亞洲發(fā)展中國家是增長主要動力，去年需求增長45萬桶/日。預(yù)計2026年，全球石油需求1.043億桶/日，同比基本持平。亞太仍將貢獻主要增量，增幅50萬桶/日。

需求增幅放緩的同時，去年國際油價與美元呈現(xiàn)同向下跌態(tài)勢，美元對國際油價的影響明顯趨弱。去年年末美元指數(shù)較年初降幅達9.37%，同期布倫特原油期貨價格下降19.86%。

2025年，國際油價走出震蕩下行曲線。其中，布倫特原油期貨均價為68.19美元/桶，同比下跌11.67美元/桶，降幅為14.6%，創(chuàng)下近五年最低水平。

全球石油市場將在需求與地緣沖突風(fēng)險之間博弈

“2025年，全球石油市場主要由供需基本面主導(dǎo)，地緣沖突僅對油價形成階段性擾動，未能扭轉(zhuǎn)整體下跌趨勢，全年市場由供需緊平衡轉(zhuǎn)向明顯過剩，估計全年供應(yīng)過剩量達140萬桶/日。”中石油經(jīng)研院副院長吳謀遠(yuǎn)解釋稱。

當(dāng)前，國際油價正處于基本面與地緣政治力量的博弈節(jié)點。2026年，全球石油市場將在“供需過?，F(xiàn)實”與“地緣沖突風(fēng)險”之間進行動態(tài)博弈。

中石油經(jīng)研院認(rèn)為，在基本面主導(dǎo)的情景下，2026年全球石油需求增長乏力，歐佩克加維持當(dāng)前政策，非歐佩克加產(chǎn)量繼續(xù)增長，全年石油市場將延續(xù)供應(yīng)過剩態(tài)勢，庫存水平大幅提升，國際油價將震蕩下行，布倫特原油均價預(yù)計在60-65美元/桶區(qū)間。

其中，地緣沖突將成為影響油價的最大變數(shù)。俄烏沖突、中東局勢走向仍不明朗，委內(nèi)瑞拉、非洲資源國政局不穩(wěn)，美國對他國的軍事威脅持續(xù)加大，在地緣沖突主導(dǎo)情景下，布倫特均價可能沖高至70-75美元/桶。

亞洲成核心增長極

《2025年國內(nèi)外油氣行業(yè)發(fā)展報告》指出，2025年全球油氣市場供需寬松，國際油價波動下行，天然氣市場由緊轉(zhuǎn)松，區(qū)域能源消費分化顯著，亞洲持續(xù)成為全球能源消費核心增長極。