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市場(chǎng)概況

2026年2月26日，三大指數(shù)漲跌互現(xiàn)，其中滬指下跌0.01%，收?qǐng)?bào)4146.63點(diǎn)；深證成指上漲0.19%，收?qǐng)?bào)14503.79點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指下跌0.29%，收?qǐng)?bào)3344.98點(diǎn)。今日兩市成交額25382億元，與上個(gè)交易日相比增加約760億元。

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盤面觀察

市場(chǎng)探底回升，創(chuàng)業(yè)板指盤中一度跌超1%，黃白線分化。核心寬基指數(shù)漲少跌多，科創(chuàng)200、科創(chuàng)100領(lǐng)漲，富時(shí)中國(guó)A50、中證A50領(lǐng)跌。

盤面上，市場(chǎng)熱點(diǎn)快速輪動(dòng)，算力硬件方向漲幅居前，PCB、CPO、液冷服務(wù)器、算力芯片概念均表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，電力板塊走強(qiáng)，燃?xì)廨啓C(jī)概念集體大漲，小金屬概念表現(xiàn)活躍，下跌方面，影視院線、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)等板塊跌幅居前。全市場(chǎng)超2800只個(gè)股下跌，整體跌多漲少。

行業(yè)上看，通信、電子、國(guó)防軍工等板塊上漲，房地產(chǎn)、傳媒、非銀金融板塊下跌。

概念主題上看，共封裝光學(xué)(CPO)、銅纜高速連接、光纖概念等板塊上漲，租售同權(quán)、海南自貿(mào)區(qū)、短劇游戲板塊下跌。

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熱點(diǎn)行業(yè)-通信

今日，通信行業(yè)上漲2.8%。東吳證券：英偉達(dá) CPO 交換機(jī)產(chǎn)品矩陣搶先卡位，構(gòu)筑 AI 網(wǎng)絡(luò)新基建核心壁壘。Quantum X3450作為全球首款量產(chǎn) CPO 交換機(jī)，以 115.2T 帶寬與可拆卸光引擎設(shè)計(jì)樹立技術(shù)標(biāo)桿；Spectrum X 平臺(tái)（6810/6800）更以 102.4T-409.6T 梯度化帶寬覆蓋以太網(wǎng)生態(tài)，2026 年量產(chǎn)后將完善從 InfiniBand 到以太網(wǎng)的全場(chǎng)景布局。CPO 交換機(jī)規(guī)?；帕吭诩?，光引擎、外部激光源、光纖連接單元等核心零部件需求將迎來爆發(fā)式增長(zhǎng)，具備供應(yīng)鏈卡位優(yōu)勢(shì)的國(guó)內(nèi)龍頭廠商有望率先受益，建議重點(diǎn)關(guān)注相關(guān)供應(yīng)商投資機(jī)遇。

（以上不構(gòu)成個(gè)股推薦）

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熱點(diǎn)資訊

◆【商務(wù)部回應(yīng)近期將舉行的第六輪中美經(jīng)貿(mào)磋商】商務(wù)部2月26日舉行例行發(fā)布會(huì)。商務(wù)部新聞發(fā)言人何詠前在回應(yīng)近期將舉行的第六輪中美經(jīng)貿(mào)磋商相關(guān)提問時(shí)表示，中美雙方通過中美經(jīng)貿(mào)磋商機(jī)制，在各層級(jí)持續(xù)保持溝通。中方愿與美方一道，共同落實(shí)好、維護(hù)好兩國(guó)元首釜山會(huì)晤和2月4日通話共識(shí)，通過平等協(xié)商，妥善管控分歧，拓展務(wù)實(shí)合作，維護(hù)中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系健康、穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展，更好造福兩國(guó)，惠及世界。(新華社)

◆【商務(wù)部：將日有關(guān)實(shí)體列入出口管制管控名單和關(guān)注名單完全正當(dāng)、合理、合法】商務(wù)部2月26日舉行例行新聞發(fā)布會(huì)。商務(wù)部新聞發(fā)言人何詠前在回答有關(guān)對(duì)日出口管制的提問時(shí)說，近期，日本擴(kuò)軍備武步伐加速，推動(dòng)取消武器出口限制，發(fā)展進(jìn)攻性軍事力量，謀求修改“無核三原則”，反映出日本加速推進(jìn)“再軍事化”的危險(xiǎn)動(dòng)向和擁核企圖，對(duì)地區(qū)和世界和平構(gòu)成威脅。中國(guó)作為負(fù)責(zé)任大國(guó)，一貫積極履行防擴(kuò)散國(guó)際義務(wù)，中方于2月24日將日本有關(guān)實(shí)體列入出口管制管控名單和關(guān)注名單，目的是制止日本“再軍事化”和擁核企圖，完全正當(dāng)、合理、合法。(新華社)

◆【中國(guó)是否會(huì)與俄羅斯一道支持伊朗抵御美國(guó)侵略？外交部回應(yīng)】外交部發(fā)言人毛寧26日在例行記者會(huì)上回答有關(guān)提問時(shí)表示，中方正密切關(guān)注伊朗局勢(shì)的發(fā)展。中方一貫主張通過政治外交途徑解決問題，反對(duì)在國(guó)際關(guān)系中使用或威脅使用武力。毛寧說，中國(guó)和伊朗兩國(guó)人民傳統(tǒng)友好。中方支持伊朗政府和人民維護(hù)國(guó)家穩(wěn)定和正當(dāng)權(quán)益，希望各方珍惜和平，保持克制，通過對(duì)話解決分歧。中方愿為此繼續(xù)發(fā)揮負(fù)責(zé)任大國(guó)作用。（新華社）

◆【在岸人民幣兌美元收盤大漲275點(diǎn) 創(chuàng)2023年3月以來新高】財(cái)聯(lián)社2月26日電，在岸人民幣兌美元收盤報(bào)6.8397，較上一交易日上漲275點(diǎn)，創(chuàng)2023年3月23日以來新高。（財(cái)聯(lián)社）

◆【廣州：正規(guī)劃10平方公里穗港馬產(chǎn)業(yè)深度合作區(qū) 已準(zhǔn)備超萬畝發(fā)展空間打造世界級(jí)馬產(chǎn)業(yè)高地】財(cái)聯(lián)社2月26日電，記者從今日召開的廣州從化區(qū)高質(zhì)量發(fā)展大會(huì)獲悉：從化是內(nèi)地唯一、世界第53個(gè)獲國(guó)際認(rèn)可的馬匹“無疫區(qū)”。香港賽馬會(huì)從化馬場(chǎng)正成為聯(lián)通灣區(qū)、鏈接世界的馬產(chǎn)業(yè)平臺(tái)。據(jù)悉，香港賽馬會(huì)從化馬場(chǎng)今年10月份將歷史性迎來常規(guī)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)速度賽馬比賽。同時(shí)，廣州正規(guī)劃建設(shè)10平方公里穗港馬產(chǎn)業(yè)深度合作區(qū) ，全面釋放粵港澳大灣區(qū)千億級(jí)高端消費(fèi)市場(chǎng)潛力。另外，已經(jīng)準(zhǔn)備超萬畝的發(fā)展空間，致力打造立足灣區(qū)、輻射全國(guó)、鏈接世界的世界級(jí)馬產(chǎn)業(yè)高地。 (證券時(shí)報(bào))

◆【華為云碼道公測(cè)版發(fā)布 覆蓋代碼生成等AI編程技術(shù)】《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》26日訊，華為云碼道（CodeArts）代碼智能體公測(cè)版今日發(fā)布，集代碼大模型、IDE、自主開發(fā)模式為一體，覆蓋代碼生成、研發(fā)知識(shí)問答、單元測(cè)試用例生成、專家技能Skills、Codebase代碼庫索引、規(guī)范驅(qū)動(dòng)開發(fā)等AI Coding技術(shù)，同時(shí)接入開源模型GLM-5.0、DeepSeek-V3.2以及華為自研模型，并提供鴻蒙的專屬模型，可為開發(fā)者提高研發(fā)效率，提供智能化編碼體驗(yàn)。（財(cái)聯(lián)社）

◆【存儲(chǔ)芯片成本持續(xù)攀升，手機(jī)廠商預(yù)計(jì)3月初集中調(diào)價(jià)】華爾街見聞從供應(yīng)鏈獲悉，OPPO、一加、vivo、小米、iQOO、榮耀等多家頭部手機(jī)品牌已擬定于3月初啟動(dòng)新一輪產(chǎn)品價(jià)格調(diào)整。這將是近五年來手機(jī)行業(yè)規(guī)模最大、漲幅最為顯著的一輪集體調(diào)價(jià)。繼2024年下半年觸底反彈后，手機(jī)內(nèi)存及存儲(chǔ)芯片價(jià)格已連續(xù)多個(gè)季度保持上漲趨勢(shì)，2026年伊始漲幅進(jìn)一步擴(kuò)大。產(chǎn)業(yè)鏈人士證實(shí)，當(dāng)前智能手機(jī)存儲(chǔ)芯片采購成本較去年同期已上漲超過80%，且仍未見放緩跡象。業(yè)內(nèi)人士分析，隨著內(nèi)存成本的頻繁波動(dòng)，2026年中國(guó)手機(jī)市場(chǎng)或?qū)⒚媾R歷史上首次一年內(nèi)多次上調(diào)價(jià)格的局面。（全天候科技）

◆【可靈3.0模型登頂全球視頻生成大模型榜單】2月26日，全球知名AI基準(zhǔn)測(cè)試機(jī)構(gòu)ArtificialAnalysis發(fā)布最新的全球視頻生成大模型榜單，可靈3.0系列模型（Kling3.0Pro）以1240的ArenaELO基準(zhǔn)測(cè)試評(píng)分位居文生視頻賽道第一位，在前15名中可靈共有7個(gè)模型在榜。業(yè)內(nèi)人士分析，此前發(fā)布的可靈3.0模型在視頻真實(shí)感、一致性和可控性上具備行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，意味著AI正式進(jìn)入影視工業(yè)級(jí)視覺生產(chǎn)的核心環(huán)節(jié)。（澎湃新聞）

◆【伊朗外長(zhǎng)會(huì)見阿曼外交大臣 伊美第三輪間接談判開始】伊朗外交部26日發(fā)布聲明，稱伊朗外交部長(zhǎng)阿拉格齊與阿曼外交大臣巴德爾25日晚已在日內(nèi)瓦會(huì)面。聲明說，這意味著伊美第三輪間接談判正式開始。（央視新聞）

◆【黃仁勛：市場(chǎng)“錯(cuò)讀”了AI對(duì)軟件公司的威脅】在芯片巨頭英偉達(dá)因強(qiáng)勁的人工智能（AI）需求發(fā)布了樂觀的業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)幾小時(shí)后，其首席執(zhí)行官（CEO）黃仁勛表示，市場(chǎng)誤判了AI對(duì)軟件公司構(gòu)成的威脅。他反駁了關(guān)于AI智能體（AI Agents）將蠶食企業(yè)軟件行業(yè)的恐懼。黃仁勛辯稱，相反，智能體AI將更頻繁地使用軟件工具，從而大幅提升效率。此前，投資者一直擔(dān)心 AI 硬件支出的激增可能難以為繼，從而引發(fā)了對(duì)行業(yè)泡沫的擔(dān)憂。（CNBC）

◆【英偉達(dá)四季度營(yíng)收681億美元 同比增長(zhǎng)73%】財(cái)聯(lián)社2月26日電，英偉達(dá)四季度營(yíng)收681億美元，同比增長(zhǎng)73%，市場(chǎng)預(yù)期為656.84億美元，上年同期為393.31億美元；數(shù)據(jù)中心營(yíng)收為623億美元，市場(chǎng)預(yù)期為606.2億美元，上年同期為355.8億美元；四季度網(wǎng)絡(luò)營(yíng)收109.8億美元，分析師預(yù)期90.2億美元；四季度游戲營(yíng)收37億美元，分析師預(yù)期40.1億美元。英偉達(dá)預(yù)計(jì)第一財(cái)季營(yíng)收764.4億-795.6億美元，市場(chǎng)預(yù)估727.8億美元。（財(cái)聯(lián)社）

風(fēng)險(xiǎn)提示

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數(shù)據(jù)來源：Wind、iFind、上交所、深交所、各新聞媒體，2026年2月26日