記者 花子健

編輯 高宇雷

早在2014年，蘋(píng)果公司發(fā)布iPhone 6，啟用的廣告語(yǔ)就是“bigger than bigger”，也可以用來(lái)形容今年的汽車(chē)公司SUV產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)。

不完全統(tǒng)計(jì)顯示，今年中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)預(yù)計(jì)將有超過(guò)150款新款SUV車(chē)型上市。僅2026年前兩個(gè)月，就有至少11款大型SUV車(chē)型出現(xiàn)在工信部公告中，4月開(kāi)始的北京車(chē)展將拉開(kāi)SUV密集上市的大幕。

這一趨勢(shì)的其中一個(gè)背景是，2025年中國(guó)乘用車(chē)銷(xiāo)量中SUV車(chē)型首次達(dá)到50%的滲透率，是乘用車(chē)市場(chǎng)中份額最高的單一品類(lèi)；另外，自主品牌的SUV車(chē)型加速崛起，2025年中國(guó)自主品牌的SUV車(chē)型在這一品類(lèi)中份額高達(dá)73.4%，比2024年提升將近4個(gè)百分點(diǎn)。

疊加購(gòu)置稅減免滑坡，國(guó)家補(bǔ)貼更鼓勵(lì)汽車(chē)消費(fèi)升級(jí)的因素，2026年的SUV市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將變得異常激烈。

SUV市場(chǎng)的“松動(dòng)”和機(jī)會(huì)

2025年，蔚來(lái)CEO李斌在多個(gè)場(chǎng)合表達(dá)，純電大三排SUV的黃金時(shí)代正在到來(lái)”，從年初的中國(guó)企業(yè)家年會(huì)到年底的廣州車(chē)展。

背后對(duì)應(yīng)的是SUV單一品類(lèi)的整體銷(xiāo)量增長(zhǎng)。綜合乘聯(lián)會(huì)及中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2025年國(guó)內(nèi)SUV的銷(xiāo)量從2024年的1152.4萬(wàn)輛增加到1187.8萬(wàn)輛，首次實(shí)現(xiàn)對(duì)轎車(chē)的反超，成為乘用車(chē)銷(xiāo)量中占比最高的單一品類(lèi)。

同時(shí)，SUV這一品類(lèi)的結(jié)構(gòu)也在迅速發(fā)生變化。2025年，自主品牌的SUV車(chē)型在銷(xiāo)量中的滲透率達(dá)到73.4%。國(guó)產(chǎn)新能源SUV的銷(xiāo)量增長(zhǎng)也是新能源汽車(chē)滲透率進(jìn)一步提升的主要原因之一。

對(duì)比2024年和2025年銷(xiāo)量前十的SUV車(chē)型可以發(fā)現(xiàn)三個(gè)顯著變化：

一是合資品牌有所反彈，共有特斯拉Molde Y、RAV4榮放、大眾途觀L和卡羅拉銳放進(jìn)入銷(xiāo)量前十，比2024年多了一席，自主品牌從七席減少至六席；不過(guò)，合資品牌整體仍然趨于萎縮，SUV這一品類(lèi)的占有率比2024年減少了4個(gè)百分點(diǎn)。

二是新能源SUV從6款減少至4款，燃油車(chē)型和混合動(dòng)力車(chē)型的占比提升，包括問(wèn)界M7和理想L6，都跌出了榜單。

三是入圍門(mén)檻降低，且Model Y呈現(xiàn)一枝獨(dú)秀之勢(shì)。2024年，位列第十的理想L6銷(xiāo)量為19.2萬(wàn)輛，但2025年的第十名奇瑞瑞虎8只有大約17.9萬(wàn)輛；第二名和Model Y的差距也從2024年的大約6.2萬(wàn)輛擴(kuò)大至18萬(wàn)輛。

與此同時(shí)，Model Y在2025年的銷(xiāo)量比2024年減少了近5.5萬(wàn)輛。這意味著SUV這一品類(lèi)的競(jìng)爭(zhēng)尤其激烈，格局能在一年內(nèi)快速發(fā)生變化，對(duì)汽車(chē)廠商而言，這是挑戰(zhàn)中蘊(yùn)藏的機(jī)會(huì)。

國(guó)產(chǎn)高端新能源大型SUV的亮眼成績(jī)驗(yàn)證了自主品牌在這一品類(lèi)突破的可能性。2026年前兩個(gè)月是傳統(tǒng)的銷(xiāo)售淡季，但有四款新能源大型SUV實(shí)現(xiàn)了斷層領(lǐng)先，分別是蔚來(lái)新ES8、極氪9X、問(wèn)界M8和M9。

蔚來(lái)公布的數(shù)據(jù)顯示，蔚來(lái)新ES8在今年1月和2月分別交付17645輛和11200輛，對(duì)月交付量的貢獻(xiàn)度均超過(guò)了50%。成交均價(jià)超過(guò)53萬(wàn)元的極氪9X也同樣維持強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，今年前兩個(gè)月總共交付超過(guò)1.6萬(wàn)輛，極氪提供的數(shù)據(jù)則顯示，80%訂單來(lái)自BBA、保時(shí)捷、路虎等傳統(tǒng)豪華品牌用戶(hù)的增換購(gòu)。

大六/七座SUV造成的大五座和六座缺位

在過(guò)去兩年，基于理想L8/9取得的成績(jī)，中國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)的大六/七座SUV供給持續(xù)增加，包括問(wèn)界M9和M8、蔚來(lái)新ES8、極氪9X。到了2025年底，大六/七座SUV的銷(xiāo)量規(guī)模已經(jīng)達(dá)到150萬(wàn)輛左右，初步改變了燃油車(chē)時(shí)代大SUV的小眾車(chē)定位。

結(jié)合主要品牌的新車(chē)發(fā)布計(jì)劃，2026年，大六/七座SUV的新上市車(chē)型數(shù)量預(yù)計(jì)達(dá)到29款，比去年增加10款，新增的熱門(mén)款型包括蔚來(lái)ES9、極氪8X、零跑D19、長(zhǎng)城魏牌V9X和全新改款的理想L9。

大六/七座SUV對(duì)汽車(chē)公司而言是品牌向上、研發(fā)落地、提高消費(fèi)者感知和提升毛利的最佳承載。以極氪9X為例，起售價(jià)為46.59萬(wàn)元，但平均成交價(jià)超過(guò)了53萬(wàn)元，因?yàn)镠yper版更受到用戶(hù)的青睞。全新蔚來(lái)ES8的毛利率則高達(dá)20%，大幅領(lǐng)先于5566車(chē)型。D19則是零跑首次進(jìn)入25-30萬(wàn)元市場(chǎng)的中高端產(chǎn)品。

另外一方面，大六/七座SUV的高端定位和高定價(jià)，為車(chē)企在技術(shù)落地和產(chǎn)品功能擴(kuò)容上提供了更大的空間，大電池、超快充、高等級(jí)輔助駕駛和自研芯片可以實(shí)現(xiàn)大規(guī)模應(yīng)用，既可以幫助降本也可以攤薄研發(fā)投入；沙發(fā)、彩電和大冰箱等消費(fèi)者需求和感知比較強(qiáng)的配置也都可以上車(chē)應(yīng)用，反過(guò)來(lái)說(shuō)，這也可以幫助車(chē)企講好“家用”、“智能旗艦”、“家庭安全感”的故事，減少用戶(hù)教育的時(shí)間。

在全新改款的理想L9上，根據(jù)理想汽車(chē)方面已經(jīng)透露的信息，自研芯片、大電池和超快充技術(shù)都將實(shí)現(xiàn)應(yīng)用。

小鵬汽車(chē)的全新六座旗艦SUV同樣取代了原先小鵬G9的地位，成為小鵬汽車(chē)自研的圖靈自動(dòng)駕駛芯片、線控轉(zhuǎn)向技術(shù)和L4級(jí)自動(dòng)駕駛能力落地的首要載體。這款旗艦六座SUV計(jì)劃最早在今年4月上市。在小鵬第二代VLA技術(shù)的發(fā)布會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，小鵬已經(jīng)展示了GX的偽裝車(chē)型。

與大六/七座SUV趨于白熱化的競(jìng)爭(zhēng)不同，大五座SUV和普通六座SUV出現(xiàn)缺位，成為新的藍(lán)海。2025年，20萬(wàn)元級(jí)別的普通六座SUV全年銷(xiāo)量同比減少了5萬(wàn)輛，下降至66萬(wàn)輛，代表性車(chē)型主要包括吉利銀河M9、比亞迪唐、零跑C16和豐田的漢蘭達(dá)，銷(xiāo)量最高的比亞迪唐系列，月均約為1.5萬(wàn)輛。特斯拉去年也在中國(guó)市場(chǎng)推出了專(zhuān)屬的大六座SUV Model YL，銷(xiāo)量還未起勢(shì)。

2026年預(yù)計(jì)將有5款普通六座SUV新車(chē)上市，競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)大六/七座SUV而言相對(duì)平靜。華創(chuàng)證券在一份研報(bào)中指出，最優(yōu)秀的普通六座SUV也很難突破月均2萬(wàn)輛的銷(xiāo)量，原因是普通六座SUV很難兼顧用戶(hù)對(duì)空間、舒適性和性?xún)r(jià)比的需求。比亞迪在這一細(xì)分品類(lèi)建立了認(rèn)知優(yōu)勢(shì)，并計(jì)劃在2026年在唐系列基礎(chǔ)上推出大唐，面向大六/七座SUV用戶(hù)。

去年，大五座SUV幾乎成為空白，明顯缺位，但進(jìn)入2026年，包括樂(lè)道、別克、東風(fēng)日產(chǎn)、寶馬和問(wèn)界在內(nèi)的品牌，則將重點(diǎn)放在大五座SUV上，包括樂(lè)道L70、別克至境E7、東風(fēng)日產(chǎn)NX8、新世代寶馬iX3和問(wèn)界M6都將陸續(xù)上市。

考慮到大五座SUV和普通六座SUV仍然處于相對(duì)的“藍(lán)?！备?jìng)爭(zhēng)，成功的車(chē)型也能夠有效幫助車(chē)企提升銷(xiāo)量，從而改善毛利率和利潤(rùn)水平，在財(cái)務(wù)層面實(shí)現(xiàn)優(yōu)化。

高端旗艦兼顧入門(mén)：要利潤(rùn)也要銷(xiāo)量

普通六座SUV是用戶(hù)需求的一個(gè)分水嶺，也是高端旗艦中大型SUV和大五座SUV爭(zhēng)奪搖擺客戶(hù)群的一個(gè)分界線。

根據(jù)人口普查統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，中國(guó)的家庭戶(hù)數(shù)量持續(xù)增加，但平均家庭戶(hù)規(guī)模不斷下降，一人戶(hù)數(shù)量大幅度增加，一代戶(hù)比例迅速上升，老年人家庭戶(hù)數(shù)量大幅度增加，中國(guó)家庭結(jié)構(gòu)正呈現(xiàn)出小型化、老年化、獨(dú)居化的趨勢(shì)。

基于核心家庭的小型化和獨(dú)居化趨勢(shì)，大五座SUV達(dá)到了夠用的標(biāo)準(zhǔn)，大六座SUV則為三人直系家庭的共同出行提供了冗余，因此出現(xiàn)了中間帶用戶(hù)群。圍繞這樣的家庭結(jié)構(gòu)變化，今年上市的大六/七座SUV在產(chǎn)品組合上出現(xiàn)了新的變化。

今年2月，蔚來(lái)的新春團(tuán)拜會(huì)上，蔚來(lái)聯(lián)合創(chuàng)始人、總裁秦力洪就透露：“蔚來(lái)ES9將搭載蔚來(lái)ET9的完整技術(shù)體系，但會(huì)根據(jù)配置差異劃分不同版本，入門(mén)車(chē)型價(jià)格定位更為親民。”也就是說(shuō)，蔚來(lái)ES9在技術(shù)架構(gòu)層面與ET9保持一致，都是技術(shù)旗艦，技術(shù)的復(fù)用能夠幫助蔚來(lái)控制ES9的成本，因此可以通過(guò)版本劃分覆蓋更廣的消費(fèi)區(qū)間。

極氪的9X以及蔚來(lái)的ES8已經(jīng)證明了這一點(diǎn)，較低的入門(mén)價(jià)格可以確保銷(xiāo)量的下限，高價(jià)的產(chǎn)品組合可以提升毛利率和利潤(rùn)的上限。