從3月4日、5日開始，中國正式進(jìn)入“兩會(huì)時(shí)間”。

全國政協(xié)十四屆四次會(huì)議、十四屆全國人大四次會(huì)議在北京召開。

按慣例，3月5日上午將發(fā)布政府工作報(bào)告，為全年經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展定下基調(diào)。

圍繞經(jīng)濟(jì)、外交、民生的記者會(huì)，“代表通道”“部長通道”，以及最高領(lǐng)導(dǎo)人參加團(tuán)組審議的發(fā)言，往往都會(huì)釋放重要信號(hào)。

今年與往年不同之處在于，“十五五”規(guī)劃《綱要》進(jìn)入審議環(huán)節(jié)。

這不僅是一份五年規(guī)劃，更是面向2035年的階段性路線圖。

如何在復(fù)雜的內(nèi)外環(huán)境中穩(wěn)住增長、推動(dòng)轉(zhuǎn)型，是本屆兩會(huì)的核心背景。

結(jié)合中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議、地方兩會(huì)和機(jī)構(gòu)研判，今年大致可以梳理出六條主線。

一、增長目標(biāo)更務(wù)實(shí)

翻看各地政府工作報(bào)告，一個(gè)明顯變化是：目標(biāo)更穩(wěn)。

31個(gè)省份中，絕大多數(shù)將2026年GDP增速設(shè)在5%左右。

相比上一年，多數(shù)省份有所下調(diào)或維持不變，主動(dòng)上調(diào)的并不多。

過去地方定目標(biāo)，多少帶有“跳一跳”的意味，如今更強(qiáng)調(diào)可實(shí)現(xiàn)性和質(zhì)量。

投資、社零等指標(biāo)同樣趨于謹(jǐn)慎。

按歷史經(jīng)驗(yàn)，地方加權(quán)平均增速通常略高于全國目標(biāo)約0.3—0.4個(gè)百分點(diǎn)。

今年地方加權(quán)值約5%，市場普遍預(yù)期全國目標(biāo)可能落在4.5%—5%區(qū)間。

這意味著，穩(wěn)增長仍重要，但不再單純追求速度。

二、人工智能很熱，但更強(qiáng)調(diào)落地

“十五五”強(qiáng)調(diào)科技自立自強(qiáng)，各地報(bào)告中，人工智能幾乎成為高頻詞。

但變化在于，討論不再停留在概念，而是更強(qiáng)調(diào)應(yīng)用場景與產(chǎn)業(yè)化。

比如，有的省份明確提出人工智能核心產(chǎn)業(yè)收入增長目標(biāo)，有的強(qiáng)調(diào)垂直大模型、具身智能訓(xùn)練場、算電協(xié)同等細(xì)分方向。

產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵詞也集中在人工智能、集成電路、低空經(jīng)濟(jì)、生物醫(yī)藥、新能源、新材料等領(lǐng)域。

可以看出一個(gè)趨勢(shì)：從算力基建走向商業(yè)落地，競爭正在從“誰布局早”轉(zhuǎn)向“誰轉(zhuǎn)化快”。

三、戰(zhàn)略資源與區(qū)域協(xié)同升溫

除了數(shù)字經(jīng)濟(jì)，新一輪產(chǎn)業(yè)布局中，資源安全與產(chǎn)業(yè)鏈安全權(quán)重上升。

有色金屬、礦產(chǎn)深加工、新能源材料等領(lǐng)域被多地單列部署。

背后邏輯并不復(fù)雜——關(guān)鍵資源的可控性，已經(jīng)成為產(chǎn)業(yè)安全的一部分。

同時(shí)，區(qū)域協(xié)同也被反復(fù)提及。

國際科技創(chuàng)新中心布局，已從單點(diǎn)城市延伸至京津冀、長三角、大灣區(qū)等區(qū)域板塊。

跨區(qū)域人才流動(dòng)、科研成果轉(zhuǎn)化、行政許可互認(rèn)等，都在制度層面推進(jìn)。

單打獨(dú)斗的時(shí)代正在過去，產(chǎn)業(yè)競爭更多表現(xiàn)為區(qū)域協(xié)同能力。

四、提振消費(fèi)，重點(diǎn)轉(zhuǎn)向服務(wù)

中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議將“擴(kuò)大內(nèi)需”列為首位任務(wù)，地方層面同樣如此。

今年的重點(diǎn)有三點(diǎn)：

第一，提高消費(fèi)能力。居民增收、養(yǎng)老金提升、帶薪休假等安排，本質(zhì)上是在增強(qiáng)消費(fèi)底氣。

第二，服務(wù)消費(fèi)更被看重。健康、養(yǎng)老、托育、文旅、演藝、賽事，以及銀發(fā)經(jīng)濟(jì)、寵物經(jīng)濟(jì)、微短劇等細(xì)分場景，被反復(fù)提及。消費(fèi)從商品驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向體驗(yàn)驅(qū)動(dòng)。

第三，“兩新”政策優(yōu)化。以舊換新、國補(bǔ)等政策更趨常態(tài)化，疊加物流優(yōu)化、數(shù)字化改造、AI賦能零售等細(xì)節(jié)舉措。

消費(fèi)不再只是“發(fā)券”，而是結(jié)構(gòu)升級(jí)。

五、“投資于人”成為底層邏輯

一個(gè)值得注意的變化是，“投資于人”正成為宏觀政策的長期主線。

無論科技創(chuàng)新還是消費(fèi)升級(jí)，最終落點(diǎn)都在人力資本。

各地報(bào)告中，教育、職業(yè)培訓(xùn)、醫(yī)療保障、城市更新、養(yǎng)老服務(wù)、靈活就業(yè)支持等內(nèi)容明顯增多。

城市更新不僅是改造老舊小區(qū)，更是完善公共服務(wù)體系；零工市場規(guī)范化，也是改善就業(yè)質(zhì)量。

從“投資于物”到“投資于人”，邏輯正在轉(zhuǎn)變。

六、房地產(chǎn)進(jìn)入“新常態(tài)”

房地產(chǎn)不再被視為短期刺激工具，而更多承擔(dān)穩(wěn)定器角色。

政策方向大致分為兩類：

• 一是盤活存量，包括收購存量商品房、推動(dòng)“以舊換新”等。
• 二是建設(shè)“好房子”，提升居住品質(zhì)和租賃市場規(guī)范程度。

在強(qiáng)調(diào)止跌回穩(wěn)的同時(shí)，更注重結(jié)構(gòu)調(diào)整和模式轉(zhuǎn)型。市場需要時(shí)間消化庫存，也需要時(shí)間完成邏輯轉(zhuǎn)換。

“十五五”開局之年的兩會(huì)，更像一次方向校準(zhǔn)。

增長目標(biāo)趨于理性，科技競爭轉(zhuǎn)向落地，消費(fèi)重心向服務(wù)遷移，政策底色強(qiáng)調(diào)人本導(dǎo)向，房地產(chǎn)進(jìn)入重構(gòu)階段。

接下來幾天，政府工作報(bào)告和“十五五”規(guī)劃《綱要》將給出更清晰的答案。