今天重磅工作報(bào)告出爐！

里面關(guān)于股市的表述是：持續(xù)深化資本市場(chǎng)投融資綜合改革，進(jìn)一步健全中長(zhǎng)期資金入市機(jī)制，完善投資者保護(hù)制度，拓展私募股權(quán)和創(chuàng)投基金退出渠道，提高直接融資、股權(quán)融資比重！

2024年以前的A股，無(wú)疑是嚴(yán)重偏向融資的。

2025年開(kāi)始偏向投融平衡，但I(xiàn)PO非?？酥啤?/p>

眼下2026年，IPO估計(jì)會(huì)適當(dāng)提速，這一點(diǎn)很多人擔(dān)心！

但也會(huì)加大引進(jìn)中長(zhǎng)期資金入市，整體應(yīng)該還是慢牛的走勢(shì)。

當(dāng)然，報(bào)告里重點(diǎn)提到的幾個(gè)方向，可以關(guān)注一下：未來(lái)能源、量子科技、具身智能、腦機(jī)接口、6G 等前沿賽道。

這也標(biāo)志著新質(zhì)生產(chǎn)力從頂層設(shè)計(jì)進(jìn)入落地階段，也讓市場(chǎng)主線(xiàn)從海外地緣擾動(dòng)，正式轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)兩會(huì)政策驅(qū)動(dòng)。

說(shuō)回市場(chǎng)

周四回了點(diǎn)血，超4000家上漲，中位漲0.98%。昨晚的文章就跟大家說(shuō)了，不必太過(guò)焦慮！

市場(chǎng)反彈可能是源自一個(gè)消息，傳聞伊想再進(jìn)行和談。

雖然消息被伊否認(rèn)，但耐不住前幾天市場(chǎng)跌幅過(guò)大，人心思漲，今天環(huán)球普遍反彈，韓國(guó)更是大漲10%。

不過(guò)大盤(pán)方面，技術(shù)上仍是空頭占優(yōu)，還需要漲多兩天，才能確認(rèn)重回正軌，所以倉(cāng)位還是不要太重，還是要以控風(fēng)險(xiǎn)為主。

聊一聊板塊題材方向

【油氣航運(yùn)板塊】今天繼續(xù)大幅震蕩，探底回升，但尾盤(pán)的時(shí)候伊表示沒(méi)有封鎖霍爾木茲海峽，只針對(duì)特定船只，整個(gè)油氣板塊又轉(zhuǎn)頭向下。

港股的山東墨龍，從上漲近10%，一個(gè)小時(shí)就跳水到下跌16%，果然戰(zhàn)爭(zhēng)期間任何風(fēng)吹草動(dòng)，影響都太大了。不過(guò)消息魚(yú)龍混雜，隨時(shí)反轉(zhuǎn)，沖突還沒(méi)有結(jié)束，相關(guān)板塊還是要繼續(xù)配置，以防范風(fēng)險(xiǎn)。

【電網(wǎng)電力】延續(xù)了昨天的強(qiáng)勢(shì)，并且擴(kuò)散到了可控核聚變、核能核電。

弱市連續(xù)兩天暴漲，容易引發(fā)獲利盤(pán)套利，明天要避免追高。

而今天最大的亮點(diǎn)是發(fā)酵了一個(gè)新概念：【Micro led cpo】。

led、cpo相關(guān)板塊30多家個(gè)股漲停以上。它是CPO架構(gòu)的一個(gè)細(xì)分技術(shù)路線(xiàn)，用Micro LED替代傳統(tǒng)激光器做光源，以并行架構(gòu)實(shí)現(xiàn)更低功耗與更高集成，特別適配AI數(shù)據(jù)中心機(jī)柜內(nèi)短距高速互連。

MicroLEDCPO方案的單位傳輸能耗較低，可大幅降低整體能耗至銅纜方案的5%，有望憑節(jié)能優(yōu)勢(shì)成為光互連替代方案。

從市場(chǎng)的追捧來(lái)看，新概念還會(huì)有炒作，畢竟是和AI相關(guān)的。

不過(guò)要提醒一下，這個(gè)技術(shù)路線(xiàn)今年應(yīng)該是小樣供貨驗(yàn)證，2027年批量出貨，2028年才開(kāi)始商用。

炒作歸炒作，如果要信就早信，不要最后才去買(mǎi)單。反應(yīng)慢，又做不到嚴(yán)格止損的，看戲就好。

明天下午3點(diǎn)經(jīng)濟(jì)主題記者會(huì)舉行，留意有沒(méi)利好出臺(tái)。

總而言之，今天市場(chǎng)緩了口氣，但大環(huán)境還沒(méi)反轉(zhuǎn)，繼續(xù)堅(jiān)持防風(fēng)險(xiǎn)品種和AI科技的配置組合，等待市場(chǎng)趨勢(shì)明朗。

還是要有定力，什么時(shí)候行情趨勢(shì)要大反轉(zhuǎn)，我會(huì)提前知會(huì)大家！