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第 9488篇深度好文：4510字 | 12 分鐘閱讀

宏觀趨勢(shì)

筆記君說(shuō)：

今年兩會(huì)，很多人看完政府工作報(bào)告的感覺(jué)是：字都認(rèn)識(shí)，連起來(lái)就懵了。

其實(shí)不用慌。政府工作報(bào)告本質(zhì)上就是國(guó)家給經(jīng)濟(jì)開(kāi)的“年度藥方”，里面藏著真金白銀的支持、明明白白的機(jī)會(huì)。

關(guān)鍵不是逐字讀，而是抓核心邏輯，就像劉潤(rùn)常說(shuō)的，“看透事物的本質(zhì)，才能做出正確的選擇”。

一、先搞懂：今年兩會(huì)的“特殊信號(hào)”

為什么說(shuō)今年的兩會(huì)比往年更值得盯？核心就兩個(gè)字：“開(kāi)局”+“變局”。

“開(kāi)局”是指2026年是“十五五”的第一年，就像跑馬拉松的起跑階段，節(jié)奏定得好不好，直接影響未來(lái)五年的方向。

“變局”是指外部環(huán)境是真的難——政府工作報(bào)告里用了“情緒烈度很高”的詞，連起草組負(fù)責(zé)人都直言“這兩個(gè)月的世界變化，大家都能感受到外部環(huán)境有多惡劣”。

所以今年的政策邏輯很簡(jiǎn)單：既要“穩(wěn)底盤(pán)”，又要“踩油門(mén)”。穩(wěn)的是就業(yè)、民生、經(jīng)濟(jì)大盤(pán)；踩油門(mén)的是新產(chǎn)業(yè)、新消費(fèi)、新動(dòng)能。

先看兩個(gè)核心目標(biāo)：

GDP增長(zhǎng)4.5%~5%：不是增速降了，而是“務(wù)實(shí)求質(zhì)”。過(guò)去經(jīng)濟(jì)總量小，5%的增速容易實(shí)現(xiàn)；現(xiàn)在盤(pán)子大了，還要調(diào)結(jié)構(gòu)，這個(gè)區(qū)間既保留了積極姿態(tài)，又給改革留了空間。而且要實(shí)現(xiàn)2035年人均GDP翻一番的目標(biāo)，未來(lái)十年年均增速至少要4.17%，今年這個(gè)目標(biāo)就是給長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展“打底”。

CPI增速2%左右：這是個(gè)“硬目標(biāo)”。過(guò)去兩年物價(jià)太低，企業(yè)不掙錢(qián)、大家不敢花，形成了惡性循環(huán)。今年要通過(guò)擴(kuò)內(nèi)需、反內(nèi)卷，讓物價(jià)溫和上漲——簡(jiǎn)單說(shuō)就是“讓東西賣(mài)個(gè)合理價(jià)，讓企業(yè)有錢(qián)賺，讓大家敢消費(fèi)”。

二、宏觀政策：

國(guó)家給經(jīng)濟(jì)“發(fā)紅包”的兩種方式

國(guó)家調(diào)控經(jīng)濟(jì)，就像給汽車(chē)調(diào)狀態(tài)：財(cái)政政策是“直接加油”，貨幣政策是“松油門(mén)”，兩者配合才能跑起來(lái)。

1.財(cái)政政策：真金白銀砸向這些領(lǐng)域

“1.3萬(wàn)億超長(zhǎng)期特別國(guó)債”是今年最大的“紅包”，專門(mén)花在三個(gè)地方：

8000億給“兩重建設(shè)”：城市更新、地下管網(wǎng)、高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田這些“硬骨頭”，比如你家小區(qū)老舊改造、城市下雨不內(nèi)澇，都靠這筆錢(qián)；

2500億支持“以舊換新”：汽車(chē)、家電、數(shù)碼產(chǎn)品都能換；

2000億支持“設(shè)備更新”：工廠的老機(jī)器、醫(yī)院的舊設(shè)備、學(xué)校的教學(xué)工具，都能升級(jí)換代。

4.4萬(wàn)億地方專項(xiàng)債：重點(diǎn)支持重大項(xiàng)目、還舊債、清欠企業(yè)賬款——簡(jiǎn)單說(shuō)就是“讓地方有錢(qián)干事，讓企業(yè)能拿到被拖欠的錢(qián)”。

赤字率4%左右：政府“借錢(qián)辦事”的規(guī)模保持高位，而且中央承擔(dān)了大部分杠桿，就是為了讓地方輕裝上陣。

2.貨幣政策：讓錢(qián)“更便宜、更好拿”

貨幣政策的核心是“調(diào)節(jié)錢(qián)的成本和流動(dòng)性”，今年的關(guān)鍵詞是“適度寬松”：

大概率會(huì)降準(zhǔn)降息12次：比如你貸款買(mǎi)房、企業(yè)借錢(qián)擴(kuò)大生產(chǎn)，利息可能會(huì)更低；

錢(qián)要流向“關(guān)鍵領(lǐng)域”：中小微企業(yè)、科技創(chuàng)新、擴(kuò)大內(nèi)需；

科技企業(yè)的福利：銀行要認(rèn)可數(shù)據(jù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)這些“無(wú)形資產(chǎn)”，比如一家AI公司沒(méi)有廠房設(shè)備，也能靠技術(shù)專利貸款，解決“融資難”的問(wèn)題。

這里要提醒一句：宏觀政策的“調(diào)門(mén)”本身就是信號(hào)。國(guó)家反復(fù)強(qiáng)調(diào)“積極財(cái)政、寬松貨幣”，其實(shí)也是在給大家信心。

三、需求側(cè)：怎么讓大家

“有錢(qián)花、有空花、愿意花”

內(nèi)需是經(jīng)濟(jì)的“發(fā)動(dòng)機(jī)”，今年從“提振消費(fèi)”升級(jí)到“建設(shè)強(qiáng)大國(guó)內(nèi)市場(chǎng)”，意思就是：不只是靠短期促銷(xiāo)，而是要靠制度改革，讓大家長(zhǎng)期愿意消費(fèi)、敢于消費(fèi)。

1.讓大家“有錢(qián)花”：增收是核心

制定“城鄉(xiāng)居民增收計(jì)劃”：低收入群體要漲工資，中等收入群體要增加“財(cái)產(chǎn)性收入”——比如房租、理財(cái)收益，股市也會(huì)更穩(wěn)，讓大家的“錢(qián)袋子”鼓起來(lái)；

解決“內(nèi)卷式競(jìng)爭(zhēng)”：企業(yè)不內(nèi)卷了，利潤(rùn)上來(lái)了，才能給員工漲工資。今年會(huì)通過(guò)反壟斷、定標(biāo)準(zhǔn)、查低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，讓“劣幣驅(qū)逐良幣”的情況變少，企業(yè)掙錢(qián)了，員工收入自然會(huì)漲。

2.讓大家“有空花”：創(chuàng)造消費(fèi)時(shí)間

支持中小學(xué)推“春秋假”、落實(shí)“帶薪錯(cuò)峰休假”：不是讓大家躺平，而是讓大家有時(shí)間去旅游、去陪孩子、去消費(fèi)——比如春秋季帶娃研學(xué)，錯(cuò)峰去旅游，既不擠，又能帶動(dòng)消費(fèi)。

3.讓大家“愿意花”：政策補(bǔ)貼+場(chǎng)景創(chuàng)新

以舊換新升級(jí)：

家電：買(mǎi)冰箱、洗衣機(jī)等6類1級(jí)能效產(chǎn)品，補(bǔ)貼15%，最高省1500塊；

數(shù)碼：買(mǎi)手機(jī)、平板等4類產(chǎn)品，補(bǔ)貼15%，最高省500塊；

汽車(chē)：從定額補(bǔ)貼改成按車(chē)價(jià)比例補(bǔ)貼，換新車(chē)更劃算。

服務(wù)消費(fèi)“發(fā)力”：文旅、賽事、康養(yǎng)是重點(diǎn)。比如城市周邊微度假、銀發(fā)族旅游、體育賽事運(yùn)營(yíng)，這些領(lǐng)域會(huì)有更多政策支持，也會(huì)催生很多新崗位。

1000億“促內(nèi)需專項(xiàng)資金”：通過(guò)貸款貼息、融資擔(dān)保，讓大家消費(fèi)、企業(yè)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)的成本更低。比如你想貸款買(mǎi)家電，利息可能有補(bǔ)貼；企業(yè)想開(kāi)文旅項(xiàng)目，能拿到低息貸款。

四、供給側(cè)：

新質(zhì)生產(chǎn)力不是“虛概念”，是真機(jī)會(huì)

新質(zhì)生產(chǎn)力這個(gè)詞，很多人覺(jué)得抽象。其實(shí)簡(jiǎn)單說(shuō)就是：給老產(chǎn)業(yè)“裝新發(fā)動(dòng)機(jī)”，給新產(chǎn)業(yè)“搭快車(chē)道”，給未來(lái)產(chǎn)業(yè)“播種子”。

1.傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)：不是淘汰，是“升級(jí)”

2000億超長(zhǎng)期特別國(guó)債支持“設(shè)備更新”：工廠的老舊設(shè)備、醫(yī)院的舊儀器、商場(chǎng)的老設(shè)施，都能換成智能的、節(jié)能的。比如傳統(tǒng)工廠裝上工業(yè)機(jī)器人，生產(chǎn)效率翻倍；

標(biāo)準(zhǔn)“倒逼”升級(jí)：今年會(huì)出臺(tái)1800多項(xiàng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，覆蓋石化、鋼鐵、紡織等十大產(chǎn)業(yè)。不符合標(biāo)準(zhǔn)的落后產(chǎn)能會(huì)被淘汰，符合標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)會(huì)拿到更多機(jī)會(huì)——比如環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)提高了，能達(dá)標(biāo)企業(yè)的市場(chǎng)份額會(huì)更大。

2.新興產(chǎn)業(yè)：從“培育”到“挑大梁”

今年有個(gè)關(guān)鍵變化：集成電路、航空航天、生物醫(yī)藥、低空經(jīng)濟(jì)，從“新興產(chǎn)業(yè)”變成了“新興支柱產(chǎn)業(yè)”。這意味著什么？意味著這些產(chǎn)業(yè)要從“實(shí)驗(yàn)室”走向“市場(chǎng)”，要形成實(shí)實(shí)在在的產(chǎn)值和就業(yè)。

低空經(jīng)濟(jì)：以后無(wú)人機(jī)物流、低空旅游、城市空中交通會(huì)越來(lái)越多，空域管理、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)都會(huì)跟上；

集成電路、生物醫(yī)藥：國(guó)家會(huì)在研發(fā)、融資、市場(chǎng)應(yīng)用上持續(xù)加碼，比如芯片自主研發(fā)會(huì)有更多資金支持，創(chuàng)新藥會(huì)更快上市。

3.未來(lái)產(chǎn)業(yè)：提前布局“十年后的機(jī)會(huì)”

未來(lái)能源、量子科技、具身智能、腦機(jī)接口、6G這些聽(tīng)起來(lái)“遙遠(yuǎn)”的領(lǐng)域，國(guó)家已經(jīng)開(kāi)始布局了。而且會(huì)建立“風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制”——政府、企業(yè)、社會(huì)資本一起承擔(dān)研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，讓初創(chuàng)企業(yè)敢闖、敢試。

4.智能經(jīng)濟(jì)：AI不再是“技術(shù)”，是“經(jīng)濟(jì)形態(tài)”

今年首次提出“打造智能經(jīng)濟(jì)新形態(tài)”，意思是AI要像水、電一樣，融入所有產(chǎn)業(yè)：

智能終端普及：AI手機(jī)、AI座艙、服務(wù)機(jī)器人會(huì)越來(lái)越多，今年以舊換新也會(huì)重點(diǎn)支持這些產(chǎn)品；

行業(yè)應(yīng)用落地：制造、醫(yī)療、金融、交通都會(huì)用AI——比如工廠用AI質(zhì)檢，醫(yī)院用AI輔助診斷，銀行用AI風(fēng)控；

算力設(shè)施建設(shè)：超大規(guī)模智算集群、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)會(huì)加速建設(shè)，國(guó)產(chǎn)AI芯片、液冷技術(shù)這些配套產(chǎn)業(yè)會(huì)迎來(lái)機(jī)會(huì)。

五、改革：

破除“堵點(diǎn)”，讓經(jīng)濟(jì)“轉(zhuǎn)起來(lái)”

1.整治“內(nèi)卷式競(jìng)爭(zhēng)”：讓企業(yè)“合規(guī)掙錢(qián)”

今年會(huì)通過(guò)反壟斷、反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)、定標(biāo)準(zhǔn)、查價(jià)格，深入整治“內(nèi)卷”。比如企業(yè)再搞低價(jià)傾銷(xiāo)、惡意壓價(jià)，會(huì)被嚴(yán)查；通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)淘汰落后產(chǎn)能，讓合規(guī)企業(yè)有更多市場(chǎng)空間。

2.全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)：打破“地方保護(hù)”

今年會(huì)制定“全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)建設(shè)條例”，比如河北的企業(yè)到河南做生意，不能被歧視；招投標(biāo)不能搞“地方保護(hù)”，讓全國(guó)的資源自由流動(dòng)。這對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，意味著更大的市場(chǎng)、更公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。

3.激活經(jīng)營(yíng)主體：民營(yíng)企業(yè)、平臺(tái)企業(yè)都有機(jī)會(huì)

民營(yíng)企業(yè)：完善民營(yíng)經(jīng)濟(jì)促進(jìn)法配套政策，保障平等使用生產(chǎn)要素、公平參與競(jìng)爭(zhēng)——簡(jiǎn)單說(shuō)就是“給民企吃定心丸”；

平臺(tái)企業(yè)：推動(dòng)平臺(tái)企業(yè)和商家、勞動(dòng)者“共贏”——不是要打壓平臺(tái)，是要讓平臺(tái)賦能中小企業(yè)，帶動(dòng)更多就業(yè)；

中小企業(yè)：解決拖欠賬款問(wèn)題，通過(guò)財(cái)政貼息、培訓(xùn)補(bǔ)貼，讓中小企業(yè)活下去、長(zhǎng)得大。

六、開(kāi)放：走出去、引進(jìn)來(lái)，

都有新機(jī)會(huì)

今年的對(duì)外開(kāi)放，不是簡(jiǎn)單的“賣(mài)東西、引投資”，而是“制度型開(kāi)放”，對(duì)接國(guó)際高標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則，讓中國(guó)市場(chǎng)更有吸引力。

1.對(duì)接高標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)貿(mào)規(guī)則

積極推動(dòng)加入《數(shù)字經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》（DEPA）和《全面與進(jìn)步跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定》（CPTPP），意味著知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、數(shù)字貿(mào)易、市場(chǎng)準(zhǔn)入會(huì)更規(guī)范，外資企業(yè)會(huì)更愿意來(lái)中國(guó)投資。

2.外貿(mào)：從“賣(mài)成品”到“賣(mài)零件”，從“集裝箱”到“包裹”

跨境電商+海外倉(cāng)：政策支持?jǐn)U容升級(jí)，比如你做跨境電商，在海外建倉(cāng)庫(kù)，能拿到政策支持；小語(yǔ)種服務(wù)、獨(dú)立建站服務(wù)這些配套產(chǎn)業(yè)也會(huì)受益；

中間品貿(mào)易：中國(guó)不再只是賣(mài)衣服、家電這些成品，還要賣(mài)高技術(shù)含量的零部件、半成品——比如特種電池材料、精密電子元件，這意味著相關(guān)企業(yè)的市場(chǎng)空間會(huì)更穩(wěn)固；

數(shù)字貿(mào)易、綠色貿(mào)易：環(huán)保產(chǎn)品、數(shù)字服務(wù)出口會(huì)有更多支持，比如新能源設(shè)備、AI服務(wù)，都能賣(mài)到全球。

3.外資：歡迎來(lái)中國(guó)“再投資”

實(shí)施新版鼓勵(lì)外商投資產(chǎn)業(yè)目錄，保障外資企業(yè)國(guó)民待遇，鼓勵(lì)外資在國(guó)內(nèi)再投資、擴(kuò)大本地化生產(chǎn)——簡(jiǎn)單說(shuō)就是“歡迎外資來(lái)中國(guó)，不僅來(lái)賺錢(qián)，還來(lái)一起發(fā)展”。

七、民生：

投資于人，才是最長(zhǎng)遠(yuǎn)的投資

今年的民生政策，核心是“投資于人”——讓大家能就業(yè)、能上學(xué)、能看病、能養(yǎng)老。

1.就業(yè)：重點(diǎn)幫年輕人、中小企業(yè)

新增就業(yè)崗位要覆蓋2000萬(wàn)人左右，重點(diǎn)保障高校畢業(yè)生（1270萬(wàn)人）、農(nóng)民工等群體；

技能培訓(xùn)：政府補(bǔ)貼技能培訓(xùn)1000萬(wàn)人次，比如AI訓(xùn)練師、無(wú)人機(jī)運(yùn)維工程師這些新職業(yè)，都能通過(guò)培訓(xùn)上崗；

過(guò)渡性崗位：科研助理、教學(xué)助理等崗位，幫年輕人“過(guò)渡就業(yè)”。

2.教育：優(yōu)質(zhì)均衡+終身學(xué)習(xí)

基礎(chǔ)教育：推進(jìn)優(yōu)質(zhì)均衡，學(xué)區(qū)房的重要性會(huì)慢慢降低；

高等教育：擴(kuò)大優(yōu)質(zhì)本科招生規(guī)模，重點(diǎn)增加新興產(chǎn)業(yè)專業(yè)；

終身學(xué)習(xí)：老年大學(xué)、職業(yè)教育培訓(xùn)會(huì)越來(lái)越火，每隔幾年就要“更新技能”會(huì)成為常態(tài)。

3.養(yǎng)老：銀發(fā)經(jīng)濟(jì)是“最后一個(gè)人口紅利”

普惠養(yǎng)老：擴(kuò)大普惠養(yǎng)老服務(wù)供給，推行長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)，中度以上失能老人有消費(fèi)補(bǔ)貼；

老年用品：適老化改造、智能穿戴設(shè)備、康復(fù)機(jī)器人這些產(chǎn)品會(huì)有政策支持；

養(yǎng)老金融：養(yǎng)老理財(cái)、養(yǎng)老儲(chǔ)蓄等產(chǎn)品會(huì)更規(guī)范，讓大家“老有所養(yǎng)、老有所樂(lè)”。

最后：跟著政策走的3個(gè)小建議

1.對(duì)創(chuàng)業(yè)者：盯緊“以舊換新”“設(shè)備更新”“服務(wù)消費(fèi)”三個(gè)賽道，比如做家電回收翻新、中小企業(yè)數(shù)字化改造、社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)，都能借政策東風(fēng)；

2.對(duì)上班族：優(yōu)先選擇AI應(yīng)用廣、符合新興產(chǎn)業(yè)方向的企業(yè)，比如集成電路、低空經(jīng)濟(jì)、生物醫(yī)藥，這些領(lǐng)域的崗位需求會(huì)越來(lái)越多，而且不容易被替代；

3.對(duì)投資者：關(guān)注硬科技（AI、芯片、生物醫(yī)藥）、新消費(fèi)（服務(wù)消費(fèi)、銀發(fā)經(jīng)濟(jì)）、基礎(chǔ)設(shè)施（城市更新、算力建設(shè)），這些都是政策持續(xù)支持的方向。

2026年是“十五五”的開(kāi)局之年，外部環(huán)境雖然復(fù)雜，但內(nèi)部政策的確定性很強(qiáng)。國(guó)家把錢(qián)投在哪里、政策傾斜哪里，哪里就一定會(huì)生長(zhǎng)機(jī)會(huì)。

參考資料：

1.《重磅！政府工作報(bào)告，傳遞8大信號(hào)！》，正和島；

2.《兩會(huì)政府工作報(bào)告，我斗膽幫你劃個(gè)重點(diǎn)》，劉潤(rùn)；

3.《2026普通人要抓住的大風(fēng)向和新紅利》，得到。

*文章為作者獨(dú)立觀點(diǎn)，不代表筆記俠立場(chǎng)。

我們深嵌于一個(gè)政治、經(jīng)濟(jì)、科技、哲學(xué)都在經(jīng)歷持續(xù)變革和深刻重塑的復(fù)雜社會(huì)與商業(yè)系統(tǒng)之中。

真正的挑戰(zhàn)是：我們的認(rèn)知框架、組織形態(tài)和行動(dòng)工具，還停留在“前AI時(shí)代”。

在前所未有的復(fù)雜系統(tǒng)性變革中，我們需要的是理解世界底層的“元能力”。

面向AI新時(shí)代，筆記俠PPE（哲學(xué)、政治學(xué)與經(jīng)濟(jì)學(xué)）課程，正是為理解這樣的復(fù)雜系統(tǒng)而生：理解國(guó)際貿(mào)易與經(jīng)濟(jì)政策、理解國(guó)際政治與治理模式、理解全球技術(shù)與科技范式、理解AI哲學(xué)和科技經(jīng)濟(jì)、理解文明進(jìn)程與哲學(xué)意義。

這是第五代企業(yè)家應(yīng)有的一套“操作系統(tǒng)”。

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