今天收盤，市場大漲，但有人歡喜有人愁。

三大指數(shù)集體高開高走，創(chuàng)業(yè)板大漲3%，科技股全面大漲。但算電協(xié)同板塊內(nèi)部，卻上演了一出分化大戲——止步5連板，盤中雖然承接很強(qiáng)，但尾盤仍未封住漲停；協(xié)鑫能科高開7%后直線回落，主力凈流出近7億；協(xié)鑫集成雖然沒在算電協(xié)同核心池，但光伏+儲(chǔ)能的邏輯也在經(jīng)受考驗(yàn)。

但好在板塊整體表現(xiàn)還行，尤其是主配置板塊內(nèi)龍頭個(gè)股的電網(wǎng)設(shè)備ETF易方達(dá)今天繼續(xù)走高，收盤上漲0.76%，自上市以來5個(gè)交易日均收獲上漲，資金持續(xù)流入。

而后排的很多個(gè)股收盤仍是下跌的，算電協(xié)同，到底怎么了？

第一個(gè)原因，肯定就是今天盤面各板塊輪動(dòng)速度太快了。一會(huì)商業(yè)航天，一會(huì)機(jī)器人，尤其是芯片板塊，全線走高，在整體市場縮量近2000億元的情況下，板塊之間的蹺蹺板很明顯。。

其次，就是短期內(nèi)很多個(gè)股漲幅巨大，獲利盤有兌現(xiàn)需求，這一點(diǎn)從今天開盤一小時(shí)數(shù)據(jù)佐證了這種分化：主力凈流出6.76億元。

而協(xié)鑫集成，其實(shí)本質(zhì)仍然是跟風(fēng)電力板塊，尤其是協(xié)鑫能科的走勢(shì)，但今天卻一反常態(tài)，主動(dòng)性明顯。而熟悉短線情緒周期的朋友都知道，當(dāng)跟風(fēng)個(gè)股開始帶頭大漲的時(shí)候，或許就是板塊退場之時(shí)。

而且嚴(yán)格來說，公司主邏輯是光伏+儲(chǔ)能+太空光伏，與算電協(xié)同的直接關(guān)聯(lián)度不如協(xié)鑫能科。

那算電協(xié)同結(jié)束了？老吳不這么認(rèn)為。。

主要還是政策面的利好太重磅了。此次將 “算電協(xié)同”納入超大規(guī)模新基建工程。政策端的強(qiáng)力催化疊加綠電直連項(xiàng)目規(guī)?；涞兀ㄒ褜徟?259萬千瓦裝機(jī)）、全國統(tǒng)一電力市場體系加速構(gòu)建，算電協(xié)同正從政策規(guī)劃走向產(chǎn)業(yè)實(shí)踐。

而收盤的多則消息也佐證了這一點(diǎn)。電網(wǎng)設(shè)備的分支——儲(chǔ)能板塊，其變壓器開始變得一臺(tái)難求。

所以老吳觀點(diǎn)明確，短期看，電力板塊已呈現(xiàn)超額收益，行業(yè)邏輯的價(jià)值重估趨勢(shì)明確；中長期而言，綠電直供與數(shù)據(jù)中心（AIDC）的核心模式將打開電力行業(yè)成長空間，算力配套供電、電力設(shè)備、綠電運(yùn)營等細(xì)分領(lǐng)域?qū)⒊掷m(xù)受益。

分化是常態(tài)，普漲是意外。 算電協(xié)同不是所有電力股都漲，而是漲有卡位、有邏輯、有資金認(rèn)可的那批，而能抓住這一批的人，才有資格把握這輪大行情。

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