據(jù)韓國(guó)媒體 BusinessKorea 報(bào)道，在當(dāng)前高度緊張的 AI 供應(yīng)鏈博弈中，英偉達(dá)正采取一種頗為強(qiáng)硬的“預(yù)先施壓”談判策略，對(duì)包括三星在內(nèi)的關(guān)鍵供應(yīng)商進(jìn)行異常嚴(yán)苛的審查和批評(píng)，以在正式敲定供貨合同時(shí)爭(zhēng)取價(jià)格與產(chǎn)能方面的更多籌碼。

報(bào)道稱(chēng)，這一做法近年來(lái)在高帶寬顯存（HBM）等關(guān)鍵環(huán)節(jié)上頻繁出現(xiàn)，反映出在買(mǎi)方主導(dǎo)的 AI 市場(chǎng)中，頭部芯片設(shè)計(jì)公司正利用自身議價(jià)優(yōu)勢(shì)重塑上下游關(guān)系。

BusinessKorea 援引業(yè)內(nèi)人士消息稱(chēng)，英偉達(dá)近期派出檢查團(tuán)隊(duì)赴三星位于平澤園區(qū)的先進(jìn)半導(dǎo)體生產(chǎn)基地，對(duì)該公司負(fù)責(zé) HBM 業(yè)務(wù)的產(chǎn)線進(jìn)行了所謂“內(nèi)部審計(jì)”。 在此次審查過(guò)程中，英偉達(dá)團(tuán)隊(duì)被指采取了不同于以往的“異乎尋?！睆?qiáng)硬態(tài)度，對(duì)三星的工藝和運(yùn)營(yíng)細(xì)節(jié)提出了“極高層級(jí)”的技術(shù)批評(píng)，并大幅抬高驗(yàn)證與質(zhì)檢標(biāo)準(zhǔn)。 報(bào)道形容，此次審查與常規(guī)客戶評(píng)估明顯不同，更像是在刻意放大生產(chǎn)流程中的“次要薄弱點(diǎn)”。

盡管英偉達(dá)和三星方面迄今未就此事作出官方回應(yīng)，但 BusinessKorea 稱(chēng)，這類(lèi)“預(yù)先施壓”已成為英偉達(dá)在簽訂大額合約前的一種標(biāo)志性談判策略，其意圖是在進(jìn)入價(jià)格與供貨條件討論前，通過(guò)挑剔細(xì)節(jié)來(lái)掌握話語(yǔ)權(quán)。 當(dāng)前雙方正圍繞下一代 HBM4 供應(yīng)展開(kāi)合作談判，該產(chǎn)品將用于英偉達(dá)后續(xù)代號(hào)為“Vera Rubin”的 AI 加速平臺(tái)，合同一旦落地，被視為三星在此前 HBM 業(yè)務(wù)發(fā)展相對(duì)乏力背景下實(shí)現(xiàn)“翻身”的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。

報(bào)道同時(shí)指出，遭遇類(lèi)似“嚴(yán)格審查”的不僅是三星，SK 海力士和臺(tái)積電也被認(rèn)為曾面對(duì)英偉達(dá)在供應(yīng)鏈審計(jì)中提出的高標(biāo)準(zhǔn)與嚴(yán)要求。 在部分觀察人士看來(lái)，英偉達(dá)方面可以辯稱(chēng)這是為了確保上游伙伴滿足極為苛刻的可靠性需求，因?yàn)槿魏挝⑿∈杪┒加锌赡茉诖笠?guī)模 AI 部署中被放大為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，從而沖擊其整體業(yè)務(wù)。 然而，對(duì)供應(yīng)商而言，在 AI 硬件需求飆升、客戶集中度極高的當(dāng)下，若無(wú)法滿足英偉達(dá)等“大客”的條件，勢(shì)必面臨難以承受的財(cái)務(wù)壓力。

當(dāng)前 AI 產(chǎn)業(yè)鏈已被普遍視作“買(mǎi)方市場(chǎng)”，英偉達(dá)、AMD 等設(shè)計(jì)廠商在 HBM、先進(jìn)制程代工等關(guān)鍵資源上的競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈。 在這種格局下，英偉達(dá)借由訂單規(guī)模與市場(chǎng)影響力，對(duì)上游合作伙伴施加更嚴(yán)格的技術(shù)和商業(yè)條件，被認(rèn)為是其維持成本優(yōu)勢(shì)與供應(yīng)安全的一部分長(zhǎng)期策略。 報(bào)道稱(chēng)，英偉達(dá)對(duì)供應(yīng)商的“非常規(guī)批評(píng)”是否會(huì)在未來(lái)引發(fā)更廣泛的行業(yè)反彈，還有待觀察；但從當(dāng)下來(lái)看，供應(yīng)商在博弈中的空間顯然相當(dāng)有限。