伊朗美國(guó)打仗，高市早苗哭了，普京笑了，那我們呢？

現(xiàn)在分析伊朗局勢(shì)的人很多，我來(lái)講覆蓋比較少的視角，戰(zhàn)爭(zhēng)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)影響。

先講個(gè)趣事。

我有個(gè)老哥，美國(guó)剛偷襲伊朗那會(huì)，他非常氣憤，不站美國(guó)甚至也不站伊朗，直接拔高到人類共同體的高度，說(shuō)戰(zhàn)爭(zhēng)必須立馬停止，不能讓平民承擔(dān)美帝野心的成本和伊朗自毀抵抗之弧的惡果。

然后周一，股市開(kāi)盤了，重倉(cāng)三桶油的他，安靜了。

到周二，三桶油又漲停了，老哥畫風(fēng)變了，開(kāi)始說(shuō)伊朗必須打持久戰(zhàn)，堅(jiān)決封鎖霍爾木茲海峽，學(xué)澤連斯基模式給全民發(fā)槍，什么平民傷亡，什么人道主義，一個(gè)字不提了。

老哥的心態(tài)，我不贊許，但能理解。

平時(shí)袖手談心性，臨危全看持倉(cāng)率，還是那句話，問(wèn)題是經(jīng)濟(jì)。

微觀層面如此，宏觀也一樣。

臺(tái)面上談的是正義、是秩序、是國(guó)際法。

臺(tái)下嘛，只要引入經(jīng)濟(jì)的概念，表里就不一定如一了。

開(kāi)戰(zhàn)第二天，高市早苗就哭了。

因?yàn)榛魻柲酒澓{封了，有艘強(qiáng)闖的油輪直接炸沉了。

日本96%的石油靠進(jìn)口，其中70%以上要經(jīng)過(guò)霍爾木茲海峽。

臺(tái)灣省有事兒，日本不敢有事兒，但霍爾木茲有事，日本必然出事，因?yàn)槿毡緡?guó)家石油儲(chǔ)備省著用，也只有146天。

除非按意林的說(shuō)法，日本真在東京灣下藏了大量的油，不然就尬住了。

好，詭異的來(lái)了。

如果只聊宏大格局，把國(guó)家利益簡(jiǎn)單化、擬人化，那日本作為美國(guó)小弟，肯定支持所謂的大哥能大展雄風(fēng)，不論花多少時(shí)間，一定要把伊朗揍趴下，特朗普大贏，高市早苗小贏。

但加入經(jīng)濟(jì)因素，日本現(xiàn)在最想說(shuō)的是，大哥，收手吧，咋這事兒不干凈啊，咋打在中東，痛在我身啊。

開(kāi)戰(zhàn)第四天，普京笑了。

因?yàn)椴紓愄卦蜐q了30%。

普京這兩年過(guò)得有多苦？去年俄羅斯能源收入下降20%，導(dǎo)致財(cái)政赤字是計(jì)劃的5倍。

為啥呢？

國(guó)際油價(jià)一直在低位，去年底俄羅斯烏拉爾原油價(jià)格才39.2美元，因?yàn)橐筒紓愄卦捅３至耸畮酌涝难a(bǔ)貼差價(jià)。

不是俄羅斯喜歡當(dāng)PPD，而是不給補(bǔ)貼，買家就不愿冒被制裁和供給不確定的風(fēng)險(xiǎn)去買。

但現(xiàn)在不一樣了。

國(guó)際油價(jià)一漲，俄羅斯的油價(jià)終于能跟著漲了。

好，詭異的又來(lái)了。

如果只聊宏大格局，俄羅斯肯定期望和自己去年簽了全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系的伊朗，能快速打退美帝國(guó)主義的無(wú)恥進(jìn)攻，讓特朗普吃癟變成跳梁小丑。

但加入經(jīng)濟(jì)因素，俄羅斯反而可能是最希望打成持久戰(zhàn)的國(guó)家之一，美國(guó)，不能贏，伊朗，也不能贏，越打，俄羅斯的戰(zhàn)時(shí)經(jīng)濟(jì)越能回血。

從功利主義角度說(shuō)，丘吉爾當(dāng)年有句名言，就是普京現(xiàn)在的心聲，戰(zhàn)爭(zhēng)最好的結(jié)局，是伊朗躺在墳?zāi)估�，美�?guó)在手術(shù)臺(tái)上痛苦的呻吟。

第一次石油危機(jī)，全球油價(jià)漲了近300%，第二次石油危機(jī)250%，第三次石油危機(jī)翻倍，這是普京做夢(mèng)都在期待的劇本。

所以，感受到經(jīng)濟(jì)的威力了么？

立場(chǎng)，決定臺(tái)面上的作秀態(tài)度，錢，決定臺(tái)面下的真實(shí)想法。

那接下來(lái)的問(wèn)題就是，我們呢，伊朗戰(zhàn)爭(zhēng)，對(duì)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)有什么影響。

我們是哭，還是笑？

提前說(shuō)一下，接下來(lái)我會(huì)先講壞消息，再講好消息。

這個(gè)順序完全是我剛拋硬幣決定的，想正反兩面都了解的可以全都看，如果只想看自己想看的，可以快進(jìn)。

先說(shuō)壞消息，物價(jià)。

普遍認(rèn)為，伊朗戰(zhàn)爭(zhēng)會(huì)導(dǎo)致全球通貨膨脹。

邏輯鏈條有這么幾條。

第一條，原油，這個(gè)非常特殊的大宗商品，只要提價(jià)，必然推高物價(jià)。

伊朗這些年被制裁慘了，沒(méi)有直接加入國(guó)際石油交易系統(tǒng)，但，霍爾木茲海峽太重要了。

別看霍爾木茲海峽只占全球20%到30%的石油和20%的液化天然氣運(yùn)輸量，但石油就是現(xiàn)代工業(yè)的主糧之一，缺了一點(diǎn)，不是大家都勒緊褲腰帶一起餓著共渡難關(guān)的問(wèn)題，而是價(jià)格會(huì)抬到有些國(guó)家吃不起的問(wèn)題。

再加上中東不少產(chǎn)油國(guó)也都遭到了導(dǎo)彈襲擊，戰(zhàn)爭(zhēng)持續(xù)，布倫特原油價(jià)格破100美元就是時(shí)間問(wèn)題，僵持超過(guò)一個(gè)月破150甚至200也不是沒(méi)可能。

順便再給個(gè)數(shù)據(jù)，中國(guó)石油對(duì)外依存度70%，霍爾木茲海峽占咱們進(jìn)口的45%。

可能有大佬會(huì)說(shuō)，咱們都是新能源了，影響不大。

問(wèn)題是，石油不光是給家用小汽車用的，而是直接和整個(gè)社會(huì)的生產(chǎn)率掛鉤。

舉個(gè)例子，化肥，就要用石油，塑料，也要用石油，這些都是原料端成本提升。

再舉個(gè)例子，我電商買東西，最后一公里送貨的電瓶車不用油，但更早一步的卡車就要用，現(xiàn)在電卡還是相對(duì)稀少的，這就是運(yùn)營(yíng)端成本提升。

總歸，國(guó)際油價(jià)漲了，或者就是進(jìn)口渠道少了一個(gè)，那生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)PPI就會(huì)上行，最終轉(zhuǎn)嫁給終端消費(fèi)者，也就是成本推動(dòng)型通脹。

第二條，供應(yīng)鏈危機(jī)也會(huì)推升廣義物價(jià)。

現(xiàn)在霍爾木茲已經(jīng)滯留了超過(guò)150艘油輪，還有170艘集裝箱船只。

這些船只有兩個(gè)選擇，要么就拋錨等著看能不能短期內(nèi)�；�，要么就去繞好望角。

兩個(gè)選擇，都大大增加了航行時(shí)間。

可能有大佬說(shuō)，那是去中東的船，和我們有什么關(guān)系。

因?yàn)槿虻倪\(yùn)力其實(shí)是一盤棋，而且沒(méi)有刻意設(shè)置冗余，是動(dòng)態(tài)維持在剛剛差不多的平衡狀態(tài)。

可以聊個(gè)之前的例子，疫情期間，海運(yùn)價(jià)格暴漲，就是因?yàn)楦鲊?guó)港口都采用了相對(duì)嚴(yán)格的檢疫措施，碼頭作業(yè)的效率下降，船舶在港停泊時(shí)間延長(zhǎng)，后面又疊加內(nèi)陸運(yùn)輸不暢，集裝箱又在港口堆起來(lái)了，沒(méi)有冗余，一下子就炸了。

其實(shí)當(dāng)時(shí)延長(zhǎng)了多久呢？也就平均每艘船7天，和航行時(shí)間比起來(lái)不算太多，但就這么緊張。

所以霍爾木茲一吃緊，原本的供需平衡又被打破了，這里有船堵著或者繞遠(yuǎn)路，那另一個(gè)地方必然就缺船，亞當(dāng)斯密的大手就會(huì)偷偷摸摸的搞事情。

那船和我們有什么關(guān)系，比如我成都人，距海十萬(wàn)八千里，我小時(shí)候成都的冷淡杯，吃田螺就叫吃海鮮。

是這樣的，咱們國(guó)家已經(jīng)當(dāng)了很多年全球貿(mào)易老大了，按商務(wù)部的數(shù)據(jù)，超過(guò)90%的進(jìn)出口都是通過(guò)海運(yùn)完成的，出口沒(méi)船或者出口運(yùn)費(fèi)變高，最多就是老外買不起，我們損失點(diǎn)訂單，對(duì)國(guó)內(nèi)物價(jià)影響不大，但，重點(diǎn)來(lái)了，去年我們不光是出口了26.99萬(wàn)億的貨物，還進(jìn)口了18.48萬(wàn)億，是連續(xù)17年僅次美國(guó)的第二大進(jìn)口市場(chǎng)。

我們也從海外買東西啊，也要用船啊，所以供應(yīng)鏈危機(jī)，也會(huì)對(duì)我們的廣義物價(jià)，有提升。

再來(lái)說(shuō)不好不壞的消息，投資。

咱們國(guó)家全球做生意，聽(tīng)到有地方打起來(lái)了，擔(dān)心一下自己的投資，很正常。

我們?cè)谝晾实耐顿Y，很有意思。

理論上來(lái)說(shuō)，我們要在伊朗投資4000億美元，這是2021年簽署25年戰(zhàn)略合作協(xié)議時(shí)的要求。

但實(shí)際落地的，大概只有20億到40億美元，和中國(guó)在阿聯(lián)酋和沙特的直接投資比起來(lái)，九牛一毛。

這不是說(shuō)咱們簽了協(xié)議不執(zhí)行，而是伊朗沒(méi)接住。

比如，恰巴哈爾港，伊朗多次修改方案，每次都要求中國(guó)追加投資，結(jié)果在2024年突然把運(yùn)營(yíng)權(quán)給了印度，這事兒就很不地道。

再比如，2025年伊朗拒絕支付囤在中國(guó)碼頭的原油的4.5億美元儲(chǔ)存費(fèi)，強(qiáng)行要求中國(guó)港口放行。

再再比如，就在美國(guó)打伊朗前夕，今年2月19日，伊朗總統(tǒng)還公開(kāi)喊話中國(guó)，說(shuō)中國(guó)本應(yīng)該提供大量資金援助，但這情況沒(méi)有發(fā)生，相當(dāng)于把我們罵了一頓。

總歸，在經(jīng)濟(jì)層面，伊朗有點(diǎn)投機(jī)主義，導(dǎo)致我們?cè)谝晾实闹苯油顿Y并不多，這次的影響沒(méi)那么大。

那為什么還要說(shuō)投資這話題呢？

因?yàn)閼?zhàn)爭(zhēng)有外溢性。

先說(shuō)個(gè)反常識(shí)的數(shù)據(jù)，根據(jù)新加坡聯(lián)合早報(bào)，2017年，中國(guó)就超越美國(guó)，成了中東的首要投資者，占地區(qū)總投資的三成。

再說(shuō)個(gè)反常識(shí)的案例，以色列的海法新港，就是中國(guó)投資建設(shè)的，那就更別說(shuō)阿聯(lián)酋哈里發(fā)港、阿曼杜庫(kù)姆港，還有沙特埃及的高鐵、新行政首都CBD項(xiàng)目等大型基建了。

列這些什么意思？

咱們要打造外循環(huán)，要給國(guó)內(nèi)過(guò)剩的制造能力找出路，很多就是通過(guò)投資出去的。

要先賣貨，先修路嘛。

如果歲月靜好，這些投資慢慢就會(huì)變成影響力，而在平等做生意上，不論是中東還是非洲，我們都玩的很溜，不是西方那種亂加各種要求的。

甚至可以這樣說(shuō)，西方撈錢，靠亂，我們撈錢，靠賺。

所以從投資來(lái)說(shuō)，我們怕，就怕不太平。

現(xiàn)在伊朗戰(zhàn)爭(zhēng)，已經(jīng)出現(xiàn)了外溢的情況。

我看網(wǎng)上有人說(shuō)，伊朗啊，就應(yīng)該使勁轟迪拜帆船酒店，炸沙特的機(jī)場(chǎng)，請(qǐng)資本家有錢人先走，這才有效果，尤其是全球化經(jīng)濟(jì)時(shí)代，打仗打的就是輿論戰(zhàn)，就要這樣弄才有全球關(guān)注。

這種說(shuō)法，從軍事角度說(shuō)，的確是比攻擊嚴(yán)密防守的軍事基地，效果好，也的確能打出全球關(guān)注度。從道德角度說(shuō)，美國(guó)可以說(shuō)伊朗把軍火藏學(xué)校下面，那伊朗也可以說(shuō)美軍把總部設(shè)在酒店里面，都一樣。

甚至我覺(jué)得，對(duì)于正面戰(zhàn)場(chǎng)不占優(yōu)勢(shì)的國(guó)家來(lái)說(shuō)，非對(duì)稱戰(zhàn)爭(zhēng)，是沒(méi)辦法的辦法，沒(méi)什么好說(shuō)的。

但咱們今天主要聊對(duì)中國(guó)的影響，在投資這個(gè)領(lǐng)域，肯定是有短期沖擊的，而長(zhǎng)期，有好處。

短期沖擊很直白，中東亂了，什么成本都起來(lái)了，預(yù)期也不確定了。

咱們可以由小見(jiàn)大。

我有不少同學(xué)都進(jìn)了大廠，應(yīng)該不少大佬都知道，有些大廠有個(gè)詭異的升遷路線，就是外派個(gè)幾年。

去中東做項(xiàng)目，其實(shí)是個(gè)賺錢的好機(jī)會(huì)，因?yàn)闀?huì)有戰(zhàn)爭(zhēng)補(bǔ)貼和艱苦補(bǔ)助。

尤其是伊拉克，我知道某知名大廠能做到每天補(bǔ)200美金，這算是一個(gè)圈內(nèi)人心知肚明的小秘密，其實(shí)吧，伊拉克現(xiàn)在局勢(shì)比較穩(wěn)了，沒(méi)那么危險(xiǎn)，但由于一說(shuō)到伊拉克就直觀感受炮火滿天飛，補(bǔ)貼還是給的很高。

那美國(guó)偷襲伊朗，戰(zhàn)火外延，很自然的，這些地方補(bǔ)貼又要高起來(lái)。

而這，還僅僅是人力成本這個(gè)最小頭，融資咋辦？高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)的項(xiàng)目融資，利息特別高。

進(jìn)出貨咋辦？高風(fēng)險(xiǎn)的地方貨運(yùn)保費(fèi)也特別高。

這些，就都是成本，甚至還沒(méi)加上不確定性導(dǎo)致的停工或者停止擴(kuò)張。

所以短期，對(duì)我們?cè)谥袞|的投資，肯定是有影響的。

那為什么又說(shuō)長(zhǎng)期，有優(yōu)勢(shì)呢？

那就是下一個(gè)大話題了，戰(zhàn)爭(zhēng)紅利。

好，好消息來(lái)了。

從道德表演的角度，我要說(shuō)，伊朗人民在承受戰(zhàn)爭(zhēng)的傷痛，談紅利太不要臉。

好，我先把臉?lè)排赃叀?/p>

伊朗戰(zhàn)爭(zhēng)如果持續(xù)下去，中國(guó)能拿到什么？

一個(gè)立馬可見(jiàn)的紅利，是美國(guó)戰(zhàn)略中心轉(zhuǎn)移。

記得911么？

美國(guó)以反恐之名在中東一頓大亂斗，中國(guó)拿到了十年黃金發(fā)展期，所以如果美國(guó)更深度的卷入伊朗戰(zhàn)爭(zhēng)，必然要投入巨大的軍事和財(cái)政資源，那亞太地區(qū)對(duì)中國(guó)的圍堵和遏制，自然會(huì)松動(dòng)。

最明顯的例子，菲律賓。

前段時(shí)間，菲律賓天天搞事情，注意到?jīng)]有，這段時(shí)間，菲律賓消停了。

我們要的就是這個(gè)消停。

中國(guó)的崛起復(fù)興之路，不是軍力上來(lái)了，走西方老路，到處打到處搶，然后綜合國(guó)力才上來(lái)了。

我們更多是，自身經(jīng)濟(jì)搞好了，制造能力起來(lái)了，然后自然而然的在軍事和外交上越來(lái)越硬。

因?yàn)槲覀儾桓愀F兵黷武那套，也看過(guò)蘇聯(lián)的教訓(xùn)，所以更多追求的是一動(dòng)不如一靜，咱就做生意，咱就搞發(fā)展，咱低調(diào)發(fā)育，不浪。

雖然美國(guó)經(jīng)濟(jì)總量還領(lǐng)先，但購(gòu)買力平價(jià)我們已經(jīng)超了。很多機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，再給十年，總量也能超。甚至現(xiàn)在很多機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)的，都是人均什么時(shí)候能超了。

但這些預(yù)測(cè)的前提，那就是相對(duì)穩(wěn)定的外部環(huán)境。

一個(gè)很殘忍的事實(shí)就是，伊朗那邊不穩(wěn)定，我們這邊就相對(duì)穩(wěn)定。

第二個(gè)紅利，戰(zhàn)后重建。

這紅利我本來(lái)不想說(shuō)，是我老爸一定要我加的。

他是搞土木的。

我老爹就是修過(guò)西昌衛(wèi)星發(fā)射基地，做過(guò)四川和青海地震災(zāi)后重建，見(jiàn)過(guò)大風(fēng)浪，他這輩子最大的遺憾，是沒(méi)出過(guò)海。

他一直念叨，巴塞羅那那個(gè)圣家堂，交給他帶隊(duì)修，哪用100多年？6個(gè)月封頂。

所以他覺(jué)得，伊朗戰(zhàn)爭(zhēng)總會(huì)結(jié)束，那伊朗勢(shì)必面臨大規(guī)模的重建需求，比如住房、交通、工廠等等，那中國(guó)擁有全球最強(qiáng)的工程建設(shè)能力和性價(jià)比，能去。

我問(wèn)我爸，錢從哪兒來(lái)。

我爸說(shuō)，基建能力能輸出，模式也能輸出啊，預(yù)售制嘛，也能讓平臺(tái)公司走出國(guó)門。

按這個(gè)邏輯延展，戰(zhàn)后伊朗工業(yè)體系摧毀，那日用品，輕工業(yè)產(chǎn)品也會(huì)依賴進(jìn)口，那中國(guó)制造業(yè)也能找到一個(gè)好市場(chǎng)。

第三個(gè)紅利，安防市場(chǎng)。

這次戰(zhàn)爭(zhēng)有外溢，伊朗轟炸了美軍在中東其他國(guó)家的軍事基地，整個(gè)中東的不安全感必然加劇。

沙特、阿聯(lián)酋這些國(guó)家，肯定會(huì)大幅增加國(guó)防預(yù)算。

這些錢，美國(guó)肯定賺走不少，但中國(guó)的高性價(jià)比武器，比如無(wú)人機(jī)和反無(wú)人機(jī)系統(tǒng)，以及一個(gè)很容易被忽略的點(diǎn)，城市監(jiān)控安防系統(tǒng)，也會(huì)有個(gè)大市場(chǎng)需求。

所以，只看經(jīng)濟(jì)的話，中國(guó)到底是哭還是笑？

答案是，沒(méi)精力哭，也沒(méi)精力笑，應(yīng)該磨刀。

理想狀態(tài)，我們當(dāng)然希望中東穩(wěn)定。

因?yàn)槲覀兊纳鷳B(tài)位決定了，穩(wěn)定的能源供應(yīng)和順暢的全球貿(mào)易環(huán)境是中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基石，我們不是靠亂賺錢的國(guó)家。

但現(xiàn)在沒(méi)辦法，事實(shí)是，美國(guó)不講武德的動(dòng)手了，打亂了原本的動(dòng)態(tài)平衡。

伊朗肯定要抵抗，也應(yīng)該抵抗到底。

而我們，剛好具備了通過(guò)戰(zhàn)略調(diào)整，將部分危機(jī)轉(zhuǎn)化為機(jī)遇的能力。

所以對(duì)伊朗戰(zhàn)爭(zhēng)這件事，我們能做的，就是做好準(zhǔn)備。

該囤的貨囤好，該調(diào)整的供應(yīng)鏈調(diào)整好，該布局的市場(chǎng)提前布局。

危機(jī)從來(lái)都是危險(xiǎn)和機(jī)遇并存。

關(guān)鍵看你有沒(méi)有準(zhǔn)備，有沒(méi)有能力接住。

而這，才是一個(gè)大國(guó)該有的姿態(tài)。

不慌，不亂，不悲，不喜，不浪。