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2026年3月20日晚間，中信銀行（601998.SH，0998.HK）披露2025年度業(yè)績報告。這份年報不僅是該行過去一年經(jīng)營成果的集中展現(xiàn)，更清晰地勾勒出一家全國性股份制商業(yè)銀行如何在復(fù)雜經(jīng)濟環(huán)境中，通過戰(zhàn)略聚焦與精準(zhǔn)發(fā)力，實現(xiàn)規(guī)模、效益與質(zhì)量的協(xié)同突破。

資產(chǎn)總額首次突破十萬億元大關(guān)、凈利潤同比增長2.98%、分紅金額創(chuàng)歷史新高——這三組數(shù)據(jù)，構(gòu)成了中信銀行2025年業(yè)績的核心畫像。而在數(shù)字背后，“五個領(lǐng)先”銀行的戰(zhàn)略定力與“五篇大文章”的深度實踐，成為這家股份行邁上新臺階的關(guān)鍵支撐。

核心指標(biāo)：穩(wěn)健增長與歷史性突破

2025年，中信銀行交出了一份含金量十足的答卷。報告期內(nèi)，該行實現(xiàn)歸屬于本行股東的凈利潤706.18億元，同比增長2.98%；營業(yè)收入2124.75億元，雖同比微降0.55%，但非利息凈收入實現(xiàn)1.55%的正增長，達680.06億元。

更引人注目的是規(guī)模指標(biāo)的跨越。截至2025年末，中信銀行資產(chǎn)總額首次突破十萬億元大關(guān)，達101310.28億元，比上年末增長6.28%。至此，股份行“十萬億俱樂部”成員增至4家，中信銀行成為繼招商銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行之后第四家邁入十萬億量級的股份制商業(yè)銀行。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，該行不良貸款率連續(xù)下降，由上年末的1.16%降至1.15%，撥備覆蓋率為203.61%。在宏觀經(jīng)濟承壓、銀行業(yè)凈息差普遍收窄的背景下，這一資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)體現(xiàn)了該行風(fēng)險管控的韌性。

值得關(guān)注的是，中信銀行同步披露的2025年度利潤分配方案顯示，擬每10股派發(fā)現(xiàn)金股息1.93元（含稅），全年派發(fā)現(xiàn)金股息合計212.01億元，占2025年度合并后歸屬于該行普通股股東凈利潤的31.75%，分紅金額和比例均創(chuàng)歷史新高。中信銀行董事長方合英在致辭中明確表示：“以實實在在的行動與廣大投資者分享經(jīng)營成果?！?/p>

深耕“五篇大文章”：重點領(lǐng)域貸款增速遠超總體

2025年，中信銀行將金融“五篇大文章”作為首要任務(wù)，將更多金融資源配置到現(xiàn)代化經(jīng)濟體系建設(shè)的核心方向。從年報數(shù)據(jù)看，該行在科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五大領(lǐng)域的貸款投放均實現(xiàn)兩位數(shù)增長，增速遠超總體貸款2.48%的增幅。

科技金融方面，該行圍繞貸款投放和體系建設(shè)，全面提升服務(wù)質(zhì)效。截至報告期末，科技貸款余額達10729.02億元，較上年末增長14.75%。這一規(guī)模意味著，中信銀行已成為科技型企業(yè)融資的重要供給方。

綠色金融領(lǐng)域，該行完成首批綠色示范機構(gòu)及特色經(jīng)營機構(gòu)掛牌，上線“信碳通”綠色低碳服務(wù)平臺。綠色貸款余額突破7500億元，增幅達24.83%；綠色債券承銷規(guī)模同比增長超60%。在“雙碳”目標(biāo)引領(lǐng)下，綠色金融正成為該行重要的增長極。

普惠金融立足民生，深度融入小微企業(yè)融資協(xié)調(diào)機制。普惠型小微企業(yè)貸款余額6443.06億元，增幅7.42%。該行通過機制創(chuàng)新和產(chǎn)品優(yōu)化，持續(xù)下沉服務(wù)重心，為廣大小微企業(yè)提供了穩(wěn)定的資金支持。

養(yǎng)老金融方面，該行持續(xù)優(yōu)化“金融+非金融”服務(wù)體系。養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)貸款投放增長超一倍，企業(yè)年金托管規(guī)模穩(wěn)居股份行前列，個人養(yǎng)老金賬戶開戶量較上年末增長超34%。在人口老齡化加速的背景下，養(yǎng)老金融的戰(zhàn)略價值日益凸顯。

數(shù)字金融方面，該行積極構(gòu)建金融與數(shù)字民生、數(shù)字產(chǎn)業(yè)緊密融合的“數(shù)字共同體”。數(shù)字經(jīng)濟核心產(chǎn)業(yè)貸款余額2467.82億元，增幅18.92%。該行年報披露，全行依托智能模型增效超1.7萬人年，全場景部署DeepSeek等國內(nèi)20余種主流開源模型，落地智能客服、智能投研、智慧運營等領(lǐng)域應(yīng)用場景超120個。

業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)：對公穩(wěn)健、零售承壓下的平衡之道

從業(yè)務(wù)分部看，中信銀行2025年的利潤結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出明顯的分化。公司銀行業(yè)務(wù)分部稅前利潤為543.24億元，同比增長9.02%；金融市場業(yè)務(wù)分部稅前利潤為269.38億元，同比增長13.25%；而零售銀行業(yè)務(wù)分部稅前利潤為53.03億元，同比下降42.55%。

這一分化，折射出當(dāng)前銀行業(yè)普遍面臨的挑戰(zhàn)：零售業(yè)務(wù)受居民消費意愿波動、信用風(fēng)險上升等因素影響，盈利能力承壓。年報顯示，個人消費貸款（不含信用卡）不良率較上年末上升0.66個百分點至2.80%，信用卡不良率上升0.12個百分點至2.62%。該行坦承，受當(dāng)前經(jīng)濟形勢及收入預(yù)期偏弱等因素影響，不良率水平出現(xiàn)一定波動。

但值得肯定的是，中信銀行在零售業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)調(diào)整上取得積極進展。零售管理資產(chǎn)余額（含市值）達5.36萬億元，較上年末增長14.29%；私行客戶達9.66萬戶，較上年末增長14.93%；私行客戶管理資產(chǎn)月日均余額1.36萬億元，同比增長16.02%。財富管理營收、中收較上年度顯著提升，理財業(yè)務(wù)手續(xù)費同比增長45.17%，成為非息收入增長的重要引擎。

對公業(yè)務(wù)方面，該行持續(xù)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，加大對實體經(jīng)濟的精準(zhǔn)支持。一般對公貸款余額30612.53億元，較上年末增長14.24%。公司貸款（不含票據(jù)貼現(xiàn)）不良率較上年末下降0.18個百分點，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善。

分析與評論：戰(zhàn)略定力鑄就高質(zhì)量發(fā)展

綜觀中信銀行2025年年報，可以清晰地看到三條主線貫穿其中：

第一，戰(zhàn)略聚焦是穿越周期的基石。 在復(fù)雜多變的外部環(huán)境中，中信銀行始終堅持“五個領(lǐng)先”銀行建設(shè)——領(lǐng)先的財富管理銀行、領(lǐng)先的綜合融資銀行、領(lǐng)先的交易結(jié)算銀行、領(lǐng)先的外匯服務(wù)銀行、領(lǐng)先的數(shù)字化銀行。這一戰(zhàn)略框架，既體現(xiàn)了對自身稟賦的清醒認(rèn)知，也契合了銀行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的方向。

第二，服務(wù)實體經(jīng)濟是立行之本。 科技貸款、綠色貸款、普惠貸款、數(shù)字經(jīng)濟貸款等均實現(xiàn)兩位數(shù)增長，增速遠超總體貸款增幅。在凈息差收窄、盈利承壓的背景下，該行依然將金融資源向國家戰(zhàn)略重點領(lǐng)域傾斜，展現(xiàn)了國有金融企業(yè)的責(zé)任擔(dān)當(dāng)。董事長方合英在致辭中強調(diào)，“發(fā)揮國有金融企業(yè)核心功能，有效兼顧環(huán)境、社會、經(jīng)濟效益，努力做多元價值的創(chuàng)造者”。

第三，科技賦能是轉(zhuǎn)型引擎。 從DeepSeek等開源模型的全面部署，到智能模型增效超1.7萬人年，中信銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型已從概念走向?qū)嵭?。這不僅體現(xiàn)在運營效率的提升，更體現(xiàn)在客戶服務(wù)、風(fēng)險管控、產(chǎn)品創(chuàng)新等核心環(huán)節(jié)的深度重塑。

當(dāng)然，挑戰(zhàn)依然存在。凈息差持續(xù)收窄、零售業(yè)務(wù)盈利能力下滑、個人消費貸款不良率上升等問題，仍需要持續(xù)關(guān)注和積極應(yīng)對。但正如該行在年報中所言，以“穿越周期的穩(wěn)健經(jīng)營，統(tǒng)籌好短期目標(biāo)與長期發(fā)展，為股東創(chuàng)造可持續(xù)的長期回報”。

站在“十五五”新征程的起點上，中信銀行用一份亮眼的成績單證明：在銀行業(yè)普遍承壓的背景下，通過戰(zhàn)略聚焦、深耕主業(yè)、科技賦能，完全能夠走出一條穩(wěn)健、均衡、可持續(xù)的高質(zhì)量發(fā)展之路。資產(chǎn)總額邁入“十萬億俱樂部”只是一個新起點，深耕“五篇大文章”的主賽道，才是這家銀行贏得未來的關(guān)鍵所在。