近日，青島證監(jiān)局發(fā)布行政監(jiān)管措施決定書，對(duì)國(guó)元證券青島四流中路證券營(yíng)業(yè)部采取出具警示函的監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。

經(jīng)查，該營(yíng)業(yè)部未及時(shí)向監(jiān)管部門報(bào)送有關(guān)內(nèi)部懲戒信息，違反了《證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及從業(yè)人員監(jiān)督管理辦法》相關(guān)規(guī)定?？此剖橇鞒淌杪?，實(shí)則暴露出國(guó)元證券在合規(guī)管理、信息報(bào)送方面的漏洞。

這并非國(guó)元證券首次觸碰監(jiān)管紅線。2025 年，公司合規(guī)問(wèn)題集中爆發(fā)，投行業(yè)務(wù)全年連收 4 張罰單：

• 2025 年 4 月：安徽證監(jiān)局指出其存在內(nèi)部制度執(zhí)行不到位、項(xiàng)目盡職調(diào)查不充分問(wèn)題，出具警示函中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)。
• 2025 年 11 月：內(nèi)蒙古證監(jiān)局處罰其作為內(nèi)蒙新華首發(fā)保薦機(jī)構(gòu)，持續(xù)督導(dǎo)不力，未發(fā)現(xiàn)募集資金違規(guī)置換問(wèn)題，出具警示函。
• 2025 年 12 月：安徽證監(jiān)局處罰其作為富煌鋼構(gòu)并購(gòu)項(xiàng)目財(cái)務(wù)顧問(wèn)，未充分核查標(biāo)的公司收入確認(rèn)與交易實(shí)質(zhì)，出具的報(bào)告存在不實(shí)記載，對(duì)公司及兩名主辦人一并警示中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)。

從投行項(xiàng)目核查失職到營(yíng)業(yè)部信息報(bào)送違規(guī)，國(guó)元證券的合規(guī)風(fēng)控體系正面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。券商頻繁被罰，根源是內(nèi)控缺失還是執(zhí)業(yè)態(tài)度不嚴(yán)謹(jǐn)？你在投資中遇到過(guò)券商合規(guī)問(wèn)題嗎？