新能源車險(xiǎn)自主定價(jià)系數(shù)迎來新一輪優(yōu)化調(diào)整。

《國(guó)際金融報(bào)》記者近日從業(yè)內(nèi)獲悉，新能源車險(xiǎn)自主定價(jià)系數(shù)區(qū)間已經(jīng)由原來的[0.6—1.4]擴(kuò)圍至[0.55—1.45]。

這是該系數(shù)繼2025年9月以來的第二次擴(kuò)圍。

對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理研究中心副主任龍格在接受記者采訪時(shí)指出，對(duì)車主而言，自主定價(jià)系數(shù)擴(kuò)圍能讓駕駛記錄優(yōu)良、車輛風(fēng)險(xiǎn)低的車主獲得更顯著的保費(fèi)優(yōu)惠，強(qiáng)化對(duì)安全駕駛的正向激勵(lì)；對(duì)保險(xiǎn)業(yè)而言，這進(jìn)一步提升了險(xiǎn)企的自主定價(jià)能力與精準(zhǔn)性，有助于更公平地區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)、改善承保效益，是穩(wěn)步推進(jìn)車險(xiǎn)市場(chǎng)化改革的關(guān)鍵舉措。

自主定價(jià)系數(shù)漸進(jìn)式調(diào)整

車險(xiǎn)自主定價(jià)系數(shù)，是保險(xiǎn)公司在基準(zhǔn)保費(fèi)基礎(chǔ)上，根據(jù)車型風(fēng)險(xiǎn)、使用性質(zhì)、車主駕駛行為等因素進(jìn)行浮動(dòng)調(diào)整的區(qū)間因子。通常來說，車主駕駛習(xí)慣越好、出險(xiǎn)率越低，自主定價(jià)系數(shù)就越低，相應(yīng)保費(fèi)也會(huì)更優(yōu)惠。

2020年，車險(xiǎn)綜合改革落地，引導(dǎo)行業(yè)將“自主渠道系數(shù)”與“自主核保系數(shù)”合二為一，整合為“自主定價(jià)系數(shù)”，并將范圍確定為[0.65—1.35]，即保險(xiǎn)公司可在基準(zhǔn)費(fèi)率基礎(chǔ)上最高上浮35%，最低下降35%。

2023年，燃油車自主定價(jià)系數(shù)區(qū)間由[0.65—1.35]一次性擴(kuò)展至[0.5—1.5]，但新能源車并未同步調(diào)整。

2024年，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局下發(fā)《關(guān)于推進(jìn)新能源車險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展有關(guān)工作的通知（征求意見稿）》，提出將新能源商業(yè)車險(xiǎn)的自主定價(jià)系數(shù)范圍從原先的[0.65—1.35]擴(kuò)展至[0.5—1.5]，與燃油車保持一致，但該文件并未正式實(shí)施。

直到2025年9月，新能源車險(xiǎn)自主定價(jià)系數(shù)迎來首次調(diào)整，區(qū)間從[0.65—1.35]拓寬至[0.6—1.4]。時(shí)隔半年，新能源車險(xiǎn)自主定價(jià)系數(shù)再度調(diào)整，區(qū)間進(jìn)一步擴(kuò)大至[0.55—1.45]。

記者從業(yè)內(nèi)了解到，未來新能源車險(xiǎn)自主定價(jià)系數(shù)范圍有望進(jìn)一步擴(kuò)大，并向燃油車看齊。

華西證券研究所非銀金融組長(zhǎng)羅惠洲指出，自主定價(jià)系數(shù)的浮動(dòng)范圍直接決定了險(xiǎn)企的定價(jià)邊界，而區(qū)間范圍的不斷擴(kuò)大，往往意味著險(xiǎn)企在定價(jià)端能夠獲得更靈活的空間，也意味著消費(fèi)者的車險(xiǎn)價(jià)格與其風(fēng)險(xiǎn)水平將更加匹配，進(jìn)一步減少低風(fēng)險(xiǎn)客戶補(bǔ)貼高風(fēng)險(xiǎn)客戶的情況。

“相比2023年燃油車自主定價(jià)系數(shù)區(qū)間一次性由[0.65—1.35]擴(kuò)展至[0.5—1.5]，新能源車險(xiǎn)則是分三步漸進(jìn)調(diào)整，試圖將對(duì)市場(chǎng)的影響降至最低。”羅惠洲表示。

華創(chuàng)證券高級(jí)分析師陳海椰指出，由于新能源車零配件成本與車輛一體化程度較高、駕駛?cè)四贻p化、經(jīng)驗(yàn)積累相對(duì)不足等，新能源車險(xiǎn)賠付端面臨較大壓力，當(dāng)前行業(yè)普遍呈現(xiàn)虧損狀態(tài)，僅頭部險(xiǎn)企在家用車經(jīng)營(yíng)上或能實(shí)現(xiàn)承保盈利。

“從理論來看，高賠付應(yīng)該倒逼定價(jià)上移，即實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)充分定價(jià)。但長(zhǎng)期以來受自主定價(jià)系數(shù)范圍約束，新能源車尤其是部分高風(fēng)險(xiǎn)車型明顯定價(jià)不足。”陳海椰指出，此次監(jiān)管上下各打開0.05的定價(jià)空間，或有助于提高定價(jià)充分程度，部分緩解險(xiǎn)企新能源車車險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)壓力。

打開調(diào)價(jià)“天花板”與“地板”

對(duì)于廣大新能源車主而言，最關(guān)心的莫過于未來車險(xiǎn)保費(fèi)是漲是跌，調(diào)價(jià)空間究竟有多大。

按照“商業(yè)車險(xiǎn)保費(fèi)=基準(zhǔn)保費(fèi)×無賠款優(yōu)待系數(shù)（NCD）×自主定價(jià)系數(shù)”來計(jì)算，此次調(diào)整后，車險(xiǎn)保費(fèi)理論上最高可降價(jià)8.33%，最高可漲價(jià)3.57%。

需要強(qiáng)調(diào)的是，這只是理論上的浮動(dòng)范圍，并非所有車主都會(huì)觸及極值。盤古智庫高級(jí)研究員江瀚指出，自主定價(jià)系數(shù)下調(diào)，意味著優(yōu)質(zhì)低風(fēng)險(xiǎn)車主的理論最大折扣力度會(huì)更大。但理論上的最大降幅不等于實(shí)際到手的全額降幅，因?yàn)楸ＹM(fèi)還受交通違法記錄、車型零整比等多重因子制約，系數(shù)調(diào)整只是打開了調(diào)價(jià)的“天花板”與“地板”。

“預(yù)計(jì)本次定價(jià)系數(shù)的微調(diào)，除卻個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)較高的車輛會(huì)出現(xiàn)價(jià)格波動(dòng)外，對(duì)大部分新能源車輛的車險(xiǎn)保費(fèi)影響不會(huì)太大�！绷_惠洲表示。

而針對(duì)高賠付風(fēng)險(xiǎn)的新能源汽車，2025年1月，在中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)、上海保險(xiǎn)交易所的支持下，“車險(xiǎn)好投�！逼脚_(tái)正式上線運(yùn)行，為相關(guān)車輛提供有效保險(xiǎn)保障，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)者愿保盡保。

記者了解到，平臺(tái)建立以來，總體運(yùn)行平穩(wěn)，有效緩解了高賠付風(fēng)險(xiǎn)新能源車投保難問題。數(shù)據(jù)顯示，截至2025年10月，平臺(tái)已有37家財(cái)險(xiǎn)公司接入，超110萬輛車順利通過平臺(tái)投保，提供風(fēng)險(xiǎn)保障超1.1萬億元。

破解“兩難”困局需多方協(xié)同

近年來，我國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。公安部數(shù)據(jù)顯示，截至2025年底，全國(guó)新能源汽車保有量達(dá)4397萬輛，占汽車總量的12.01%；全年新注冊(cè)登記新能源汽車1293萬輛，占新注冊(cè)登記汽車數(shù)量的49.38%。

相應(yīng)的，新能源車險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模也呈快速增長(zhǎng)之勢(shì)。交銀國(guó)際研究報(bào)告指出，新能源車險(xiǎn)已成為車險(xiǎn)增長(zhǎng)主要推動(dòng)力，預(yù)計(jì)2030年新能源車險(xiǎn)保費(fèi)接近5000億元，占整體車險(xiǎn)保費(fèi)比重達(dá)38%。

不過，新能源車險(xiǎn)“車主喊貴，險(xiǎn)企喊虧”的雙重困境始終存在。要想從根本上破解這一難題，僅靠調(diào)整自主定價(jià)系數(shù)是不夠的。

在龍格看來，要徹底走出這一兩難困局，需要多方系統(tǒng)協(xié)同：監(jiān)管部門應(yīng)牽頭建立行業(yè)數(shù)據(jù)共享平臺(tái)與車型風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)體系；保險(xiǎn)公司應(yīng)創(chuàng)新“車電分離”等產(chǎn)品，并強(qiáng)化技術(shù)減量服務(wù)；車企則應(yīng)優(yōu)化車輛安全與維修經(jīng)濟(jì)性，開放數(shù)據(jù)合作�！爸挥型ㄟ^產(chǎn)業(yè)協(xié)同建立標(biāo)準(zhǔn)、融合生態(tài)，方能實(shí)現(xiàn)車主與險(xiǎn)企的長(zhǎng)期平衡”。

中國(guó)太保戰(zhàn)略研究中心（ESG辦公室）主任周燕芳表示，新能源汽車市場(chǎng)結(jié)構(gòu)復(fù)雜、風(fēng)險(xiǎn)特征多樣，需要更加精細(xì)化的產(chǎn)品設(shè)計(jì)和定價(jià)機(jī)制。

她建議，在產(chǎn)品創(chuàng)新方面，明確政策導(dǎo)向，盡快推進(jìn)智能駕駛、換電技術(shù)、“車電分離”等新興領(lǐng)域的保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)，出臺(tái)相應(yīng)指導(dǎo)意見，為行業(yè)創(chuàng)新提供合規(guī)空間和制度預(yù)期。在定價(jià)機(jī)制方面，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)分類監(jiān)管，引導(dǎo)行業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較低的家用車輛豐富增值服務(wù)供給，探索基于駕駛行為的動(dòng)態(tài)定價(jià)模式。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較高的營(yíng)運(yùn)車輛，推動(dòng)建立與行駛里程、使用強(qiáng)度、電池健康度等指標(biāo)掛鉤的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型，實(shí)現(xiàn)保障覆蓋與風(fēng)險(xiǎn)水平的精準(zhǔn)匹配。

所謂“車電分離”，是指將新能源汽車和電池的所有權(quán)、使用權(quán)分離。消費(fèi)者可通過電池租賃、換電服務(wù)等方式，將電池的管理、維護(hù)交由專業(yè)機(jī)構(gòu)，僅保留車身所有權(quán)并享有電池使用權(quán)。

2025年1月，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局等四部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于深化改革加強(qiáng)監(jiān)管促進(jìn)新能源車險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，提出研究探索“車電分離”模式的汽車商業(yè)車險(xiǎn)產(chǎn)品，為相關(guān)新能源汽車提供科學(xué)合理的保險(xiǎn)保障。

地方層面，2026年2月，深圳市地方金融管理局等四部門聯(lián)合出臺(tái)《關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)助力科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的行動(dòng)方案（2026—2028年）》，提出在城市交通等特定場(chǎng)景領(lǐng)域探索“車電分離”模式汽車商業(yè)車險(xiǎn)產(chǎn)品。

在政策引導(dǎo)與險(xiǎn)企發(fā)力下，“車電分離”模式車險(xiǎn)探索腳步加快。近期，重慶黔途物流實(shí)施首批10輛新能源貨車更換，便采用“車電分離”模式車險(xiǎn)。與傳統(tǒng)采購方式相比，這種方式的初始投入成本降低30%—50%，保險(xiǎn)保費(fèi)也降低了約30%。