“我是不是又拖后腿了？”

每當(dāng)人均存款數(shù)據(jù)發(fā)布，這句話總會(huì)成為社交平臺(tái)上的熱評(píng)。2025年的數(shù)據(jù)也不例外——全國(guó)人均存款11.89萬(wàn)元，北京以35.62萬(wàn)元斷崖式領(lǐng)先，上海29.02萬(wàn)元緊隨其后。

但在這組數(shù)字背后，藏著一個(gè)更值得玩味的真相：存款多，不等于“富”；存款少，也不等于“窮”。不同地區(qū)、不同人群的存款結(jié)構(gòu)，折射出的是中國(guó)居民財(cái)富配置的深層密碼。

存款規(guī)模排行：廣東穩(wěn)居第一，京滬構(gòu)筑“20萬(wàn)億”梯隊(duì)

先看總盤子。截至2025年12月末，全國(guó)住戶本外幣存款余額達(dá)到167萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.71%。這意味著，過(guò)去一年全國(guó)居民又往銀行里存了近15萬(wàn)億元。

分地區(qū)看，廣東以15.12萬(wàn)億元的住戶存款規(guī)模繼續(xù)領(lǐng)跑全國(guó)，在全國(guó)的占比為9%。相當(dāng)于截至去年末，全國(guó)每100元居民存款中，就有9元存在了廣東。江蘇、山東、浙江緊隨其后，住戶存款規(guī)模均超過(guò)10萬(wàn)億元。

在各項(xiàng)存款余額（包含企業(yè)存款、財(cái)政存款等）這個(gè)更寬口徑的指標(biāo)上，廣東以38.72萬(wàn)億元穩(wěn)居全國(guó)之首，江蘇、北京、浙江、上海則共同構(gòu)筑起“20萬(wàn)億”梯隊(duì)，各項(xiàng)存款余額分別為27.9萬(wàn)億元、27.11萬(wàn)億元、24.63萬(wàn)億元和24.5萬(wàn)億元。

人均存款：京滬“斷崖式”領(lǐng)先，遼寧意外“逆襲”

如果剔除人口規(guī)模的影響，人均存款的排名就變得更有意思了。

北京、上海形成“絕對(duì)富裕圈層”。北京人均住戶存款35.62萬(wàn)元，上海29.02萬(wàn)元，是全國(guó)平均水平的3倍和2.4倍。更值得關(guān)注的是，兩地2025年人均存款增量分別為2.47萬(wàn)元和2.43萬(wàn)元，增量同樣領(lǐng)跑全國(guó)。這意味著，京滬居民的財(cái)富效應(yīng)還在持續(xù)放大。

浙江、遼寧、江蘇、江西組成“高儲(chǔ)蓄第二梯隊(duì)”，人均存款均超過(guò)15萬(wàn)元，分別為17.77萬(wàn)元、16.05萬(wàn)元、15.6萬(wàn)元和15.17萬(wàn)元。其中，遼寧作為東北省份，人均存款位居全國(guó)第四，打破了“南方富裕、北方滯后”的刻板印象。

廣東、山東等人口大省人均存款與全國(guó)持平。廣東人均存款11.83萬(wàn)元，山東11.9萬(wàn)元，基本踩在全國(guó)平均線（11.89萬(wàn)元）上。河南則因?yàn)榫薮蟮娜丝诜帜?，人均存款僅為8.61萬(wàn)元。

存款結(jié)構(gòu)分化：京滬不足三成，東北高達(dá)70%

比人均數(shù)字更值得關(guān)注的，是存款占各項(xiàng)存款的比重。

博通咨詢首席分析師王蓬博分析指出，北京、上海的住戶存款占比不足30%，而黑龍江、遼寧、吉林、河北、河南等地的住戶存款占比高達(dá)70%。

這個(gè)差異意味著什么？

京滬的低占比，折射的是“金融中心活躍的資產(chǎn)配置與多元投資理念”。王蓬博解釋，北京、上海等發(fā)達(dá)地區(qū)，雖然居民收入較高，但同時(shí)房?jī)r(jià)、消費(fèi)也較高，居民的金融理念更活躍，傾向于將更多的資金投向理財(cái)、基金、股權(quán)等多樣化金融產(chǎn)品，進(jìn)而分流了居民存款。

東北地區(qū)的高占比，則體現(xiàn)“儲(chǔ)蓄型社會(huì)特征明顯”。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)相對(duì)單一，房?jī)r(jià)較低，居民的安全感系數(shù)更強(qiáng)，加之儲(chǔ)蓄思維較固定，愿意將更多的資金投入到存款尤其是定期存款中。數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)定期存款占比已達(dá)73.3%，河北更是高達(dá)80.68%。

存款定期化：鎖定收益還是“存款搬家”？

2025年還有一個(gè)顯著趨勢(shì)：存款定期化。

從全國(guó)數(shù)據(jù)看，活期存款占比26.7%，定期存款占比73.3%，居民更傾向于通過(guò)長(zhǎng)期存款鎖定收益，應(yīng)對(duì)利率下行壓力。這意味著，過(guò)去居民每存100元，有40元放在活期賬戶；如今，活期部分已降至不足30元。

那么，2026年將有數(shù)十萬(wàn)億元的定期存款到期，這筆錢會(huì)流向哪里？這是市場(chǎng)最關(guān)心的問(wèn)題。

國(guó)信證券估算，約80%至90%的到期存款資金仍將續(xù)存于銀行體系，僅約10%至20%會(huì)分流至資管產(chǎn)品。中金公司的測(cè)算也印證了這一點(diǎn)：絕大多數(shù)年份銀行存款留存率都在90%以上。

但開(kāi)源證券分析師劉呈祥觀察到另一個(gè)趨勢(shì)：留在銀行賬戶中的存款正在從中小行流向大行。一是存款掛牌利率多輪調(diào)整后，大行和中小行的存款利差不斷收窄；二是貸款投放受阻，中小行主動(dòng)競(jìng)爭(zhēng)個(gè)人定存的動(dòng)力減弱。

對(duì)普通人的啟示：存款之外，錢該去哪？

2025年的地區(qū)“財(cái)富榜”告訴我們：人均存款高，不等于“真富”；人均存款低，也不等于“真窮”。京滬居民存款占比不足三成，卻擁有全國(guó)最強(qiáng)的財(cái)富效應(yīng)；東北居民存款占比高達(dá)70%，卻面臨經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的陣痛。

真正值得關(guān)注的是趨勢(shì)：居民資產(chǎn)正在從“存款單一化”走向“配置多元化”。雖然80%-90%的存款仍會(huì)留在銀行，但哪怕只有10%分流至理財(cái)、基金、保險(xiǎn)，也足以重塑資本市場(chǎng)的資金格局。

對(duì)于普通人來(lái)說(shuō)，以下幾點(diǎn)值得思考：

第一，別被“人均”數(shù)字綁架。 北京人均35.6萬(wàn)，是大量高收入群體和總部經(jīng)濟(jì)共同拉高的結(jié)果。如果你不在這個(gè)圈層，沒(méi)必要焦慮。

第二，存款占比高≠財(cái)富安全。 東北地區(qū)存款占比高達(dá)70%，恰恰反映出投資渠道單一、資產(chǎn)配置不足的問(wèn)題。在利率下行通道中，過(guò)度依賴存款可能面臨購(gòu)買力縮水的風(fēng)險(xiǎn)。

第三，適度分散，理性配置。 對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)承受能力允許的資金，可以適度關(guān)注理財(cái)、基金、高股息資產(chǎn)等方向。當(dāng)然，這需要在充分了解風(fēng)險(xiǎn)的前提下進(jìn)行。

結(jié)語(yǔ)

2025年的地區(qū)“財(cái)富榜”是一面鏡子。它照出了京滬居民的高收入和高資產(chǎn)配置意識(shí)，也照出了東北等地的儲(chǔ)蓄型社會(huì)特征。

但更重要的是，它提醒我們：人均存款只是一個(gè)數(shù)字，真正決定財(cái)富質(zhì)量的，是你如何讓錢“動(dòng)起來(lái)”——是在存款里沉睡，還是在多元配置中增值？

讀懂這張財(cái)富榜，你就讀懂了2026年資金流向的底層邏輯。