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呂家進表示，發(fā)展產業(yè)金融不是簡單的“做對公、搞貸款”，那樣會資產重、收益低、空間小，關鍵是要圍繞產業(yè)的智能化、綠色化融合發(fā)展的布局謀篇，以產業(yè)為支點，推動發(fā)展理念的更新和經營模式的變化。

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作者 | 黃子瀟

編輯 |孫超逸 肖嘉

排版 | 張舒惠

3月27日，興業(yè)銀行舉行2025年年度業(yè)績說明會。興業(yè)銀行董事長呂家進，副行長孫雄鵬、張旻、張霆、曾曉陽現(xiàn)場出席。行長陳信健因有公務未能到場。

3月26日晚間，興業(yè)銀行已披露2025年業(yè)績報告。截至2025年末，興業(yè)銀行集團總資產達11.09萬億元，較上年末增長5.58%；營業(yè)收入2127.41億元，同比增長0.24%，歸母凈利潤774.69億元，同比增長0.34%；不良貸款率1.08%，撥備覆蓋率228.41%； 凈息差1.71%，同比下降11個基點。

發(fā)布會上，興業(yè)銀行管理層針對產業(yè)金融、零售金融、興銀AIC、數(shù)字化轉型、資產質量等話題逐一做出回應。

3月27日收盤，興業(yè)銀行（601166.SH）報收于18.70元，微跌0.95%。前一日，該行董事會審議通過2025年年度利潤分配預案公告，2025年全年分紅率為31.02%，已經連續(xù)16年增長。

談產業(yè)金融：抓龍頭、促融合、強科技

財報中，興業(yè)銀行將產業(yè)金融明確為“十五五”時期的戰(zhàn)略重點，圍繞現(xiàn)代化產業(yè)體系建設，以產業(yè)為軸心，連接政府（G端）、企業(yè)（B端）、 個人（C端）與金融機構（F端）全鏈路，全維度發(fā)力。

呂家進表示，發(fā)展產業(yè)金融不是簡單的“做對公、搞貸款”，那樣會資產重、收益低、空間小，關鍵是要圍繞產業(yè)的智能化、綠色化融合發(fā)展的布局謀篇，以產業(yè)為支點，推動發(fā)展理念的更新和經營模式的變化，沿著產業(yè)鏈、供應鏈、股權鏈、資金鏈、人才鏈來強化綜合金融服務。圍繞現(xiàn)代產業(yè)體系，公司金融要做，產業(yè)工人的家庭金融服務也要做，從而帶動全行的轉型發(fā)展。

興業(yè)銀行還在財報中提及，以產業(yè)金融為核心主體，構建總行引領、分行主戰(zhàn)，跨部門、跨條線、跨子公司協(xié)同的產業(yè)金融發(fā)展格局。

一是抓龍頭。要以時不待我的緊迫感融入到科技創(chuàng)新和產業(yè)創(chuàng)新的大潮之中，在深化研究的基礎上推進更多的產業(yè)新賽道。抓住產業(yè)的龍頭企業(yè)，推動資產業(yè)務增長和結構優(yōu)化。該行去年梳理了21個重點產業(yè)，明確了涵蓋1800個的客戶的譜系，2000多個核心客戶，17.5萬個中小客戶，建立了目標庫，今年計劃新增200個客戶的剖析。

二是促融合。在AI時代，硅基生命將大量的替代碳基生命的工作，只要給人工智能培訓企業(yè)金融相關知識，包括基金、零售、同業(yè)等，一人就夠扮演多個角色。發(fā)展產業(yè)金融要打破條線涇渭分明，崗位各自為政的局面，通過人工智能來輔助客戶經理做好這些工作。

“今后作為一個企業(yè)來講，已經不再會分清你是一個基金的客戶經理還是零售的客戶經理，還是同業(yè)的客戶經理了?！?/p>

三是強科技。產業(yè)金融極大拓展了業(yè)務邊界。過去是客戶經理單槍匹馬單兵作戰(zhàn)，現(xiàn)在通過科技支撐、數(shù)據賦能加強科技支持。目前，該行依托客戶管理系統(tǒng)（CRM）的上線幫助精準識別客戶，后續(xù)還要繼續(xù)加強客戶突破，建設營銷模型，以實現(xiàn)更懂市場的效果。

他表示，在大中小客戶一體化經營方面，要從服務核心客戶延伸到服務客戶的子公司上下游和交易對手。去年該行在家電、電子、民生、消費、物流、流通等行業(yè)成功發(fā)放貸款有180多億。在公司零售一體化經營方面。代發(fā)的企業(yè)客戶11.6萬戶，同比增長了14.6%，全年代發(fā)金額是4700多億元，同比增長8.5%。

談AIC：更好地平衡風險和收益

去年11月，興業(yè)銀行旗下AIC興銀投資成立，至今已落地多筆布局鋰電產業(yè)鏈的投資。2025年年報顯示，興銀投資總資產100.20億元，凈資產100.04億元 ；實現(xiàn)營業(yè)收 入0.19億元，凈利潤0.04億元。

分管企業(yè)金融業(yè)務的副行長曾曉陽表示，去年末，興業(yè)銀行服務的科技企業(yè)達到36.5萬戶，科技相關產業(yè)的融資超2萬億元，去年增速約16%。

他表示，一些中小型的科技初創(chuàng)企業(yè)，更希望得到的是資本的支持，還有對科技成果轉化的支持。因此，銀行除了貸款以外，也要幫助企業(yè)尋找合規(guī)的資本來源。

興銀AIC（興銀投資）的設立一定程度上滿足了這一需求，銀行可以開展債轉股、股權投資，通過股債貸聯(lián)動，更好的去平衡風險和收益，并拓寬銀行客戶來源。

在AIC成立后，興業(yè)銀行將充分發(fā)揮集團及多牌照的優(yōu)勢，重點圍繞三個方面。

一是發(fā)揮興業(yè)銀行擁有研究公司（或指興銀研究）的優(yōu)勢，深化“研究、業(yè)務、風險”三位一體的研究賦能體制，二是建好生態(tài)的服務圈，聯(lián)動政府部門、高校、科研院所、產業(yè)園區(qū)、行業(yè)協(xié)會、投資機構，以及律所、會計所等各類主體；三是構建股債貸相結合的產品與服務體系，打通直接融資與間接融資協(xié)同發(fā)展的服務渠道。

他表示，興銀AIC的設立不僅是集團簡單的牌照補充，更是該行做好科技金融高質量發(fā)展的一個關鍵變量。下階段，興業(yè)銀行也會集全集團合力，與科技企業(yè)長相伴、共成長，努力把科技金融打造成第四張名片。

談零售金融：重點分行從13家擴展至44家

近年來，興業(yè)銀行正在加快推進零售金融及財富管理業(yè)務的建設。

興業(yè)銀行副行長張旻表示，在零售體系化的建設上，該行從2023年開始著手調研和準備，2024年在13家零售重點分行做相應試點，2025年則推動了零售的體系化建設，將13家試點分行拓展到境內44家分行。

同時，該行推動業(yè)務重心從經營向管理延伸，核心推進零售批發(fā)化建設，整體工作從六大方面系統(tǒng)開展。

組織架構層面，分行零售中臺四梁八柱基本成型，支撐前臺業(yè)務的能力明顯提升；隊伍管理層面，持續(xù)優(yōu)化零售經營管理隊伍，崗位職能進一步明確，人員產能明顯提升；客戶經營層面，持續(xù)深化零售客戶分層分類經營，暢通客戶向上輸送機制；協(xié)同機制層面，公私聯(lián)動、母子聯(lián)動、境內外聯(lián)動、兩卡聯(lián)動等協(xié)同機制逐步顯現(xiàn)，代發(fā)業(yè)務、資本市場業(yè)務均取得新突破；網點興業(yè)層面，加快推進網點廳堂一體化，初步實現(xiàn)網點功能從以賬戶交易為中心的小運營，向以客戶服務為中心的大運營轉變；數(shù)字興業(yè)層面，跑通總分行數(shù)字化運營體系，在全行推廣零售智慧項目，加快部署人工智能應用。

他表示，后續(xù)零售體系化建設將繼續(xù)聚焦品質提升，推動零售業(yè)務從規(guī)模擴張向價值創(chuàng)造轉型。

2025年年初，興業(yè)銀行提出手續(xù)費及傭金凈收入的策略是“鍛兩個長板、補兩個短板”。

談及財富管理，張旻表示，去年該行的中間業(yè)務收入同比增長20%，全年為零售客戶創(chuàng)造財富收益587億元，同比增長21%，實現(xiàn)客戶收益和銀行收益雙提升。

今年，興業(yè)銀行主要從產品體系和客戶服務兩個方面入手，來推動財富管理業(yè)務的健康發(fā)展。

一方面，打造精準且全面的產品體系。在低利率、高波動的市場環(huán)境下，完善現(xiàn)金及固收產品體系，升級“存款+”產品矩陣，實現(xiàn)短中長期產品全覆蓋，確?？蛻糸L線資金能夠更安全更穩(wěn)健。同時，優(yōu)化“零錢+”功能，讓客戶閑錢管理更高效、更靈活。另一方面，開放賦能，把握存款活化機遇，搭建面向全市場的開放產品貨架，構建金字塔式含權產品體系，通過微量含權產品提升收益彈性，滿足客戶多元化、全場景資產配置需求。

在客服服務上，發(fā)揮興業(yè)銀行財富投顧隊伍優(yōu)勢，結合數(shù)字化的手段適時解讀行情，指導分散配置，幫助客戶在震蕩的行情中能夠站得穩(wěn)、守得住。

談資產質量：預計2026年保持相對平穩(wěn)

談及資產質量與風險管控，副行長孫雄鵬表示，過去五年興業(yè)銀行經受住市場考驗，資產質量穩(wěn)中向好。2025年雖面臨諸多挑戰(zhàn)，通過結構調整優(yōu)化、強化風控管理等舉措，整體資產質量仍符合預期。

他表示，第一，風險成本進一步收斂。2025年該行不良生成余額同比下降6.82%，生成率下降0.17個百分點，逾期貸款壓縮23億元；嚴格落實風險分類新規(guī)，全年風險資產損失576億元，同比減少25億元。

第二，重點領域風險整體可控。市場關注的對公房地產、政府融資平臺、信用卡三大領域的不良率均呈明顯下降態(tài)勢。2025年，該行主動壓縮對公房地產貸款533億元，新發(fā)生不良金額同比下降41%；政府融資相關規(guī)模壓縮466億元，全年新發(fā)生不良僅3億元；信用卡不良自2023年出現(xiàn)拐點，2024至2025年新發(fā)生不良逐年下降，2025年不良金額同比下降12.98%。

第三，重組貸款的撥備充分。該行對重組貸款實施全流程管控，2025年重組貸款余額378億元，占全部貸款比例0.64%，占比處于較低水平；相關貸款全部下調至關注及不良類，撥備計提近27%。針對還款來源不足的企業(yè)，該行通過追加抵押物、強化擔保責任等措施，夯實第二還款來源。

他表示，當前資產風險管理壓力依然較大，內外部環(huán)境復雜多變，未來部分企業(yè)、個人或因市場波動導致還款能力進一步下降，房地產、信用卡及未完成轉型升級的實體企業(yè)仍存風險隱患，資產質量防控任重道遠。依托數(shù)字化工具提升風險管理能力，預計2026年資產質量與2025年能保持相對平穩(wěn)。

談人工智能：向智慧興業(yè)邁進

近年來，興業(yè)銀行加快從數(shù)字興業(yè)轉向智慧興業(yè)，人工智能應用已經見到一定的成效。

據呂家進介紹，在組織層面，興業(yè)銀行成立“人工智能+”行動領導小組，由呂家進本人擔任組長。該行也印發(fā)了“人工智能+”的行動方案，有序推動數(shù)字興業(yè)向智慧興業(yè)邁進。同時，利用人工智能在多個領域創(chuàng)新，在多個部門初見成效，已有200多個智能體在應用中。

同時，基于人工智能私有化部署來把基礎做好，包括算力、數(shù)據、知識、模型，稱為“四大工程”。例如，在算力方面，興業(yè)銀行正在加快建設位于貴安、長樂的數(shù)據中心，加速原有數(shù)據中心，實現(xiàn)了多地、多中心的算力布局；在數(shù)據方面，興業(yè)銀行成立了工作專班，對銀行數(shù)據進行標簽化治理。

最后是推動管理變革。越來越多的硅基人走上了工作崗位，越來越多的OPC（一人公司）也在不同的社區(qū)發(fā)揮作用。興業(yè)銀行設立金融科技研究院來牽頭全行的人工智能系列規(guī)劃研究工作；在工作單元上鼓勵更多的員工進行創(chuàng)新，形成創(chuàng)新工作室，可以實現(xiàn)跨部門，跨條線、跨層級的資源調動，人人懂AI、用AI。