美伊雙方終于進入接觸與談判階段。雙方互相拋出了看似對方都無法接受的條件，但這很正?！勁新铮吿徇呎?，甚至邊打。

引用一些總結(jié)：

但這個談判窗口至關(guān)重要。 全球股市在重挫近一個月后，人心思漲 。無論是AI科技還是Halo，其基本邏輯依然穩(wěn)固：AI的Token耗用數(shù)持續(xù)上漲；戰(zhàn)后重建、各國加強供應(yīng)鏈備份、增加軍事及戰(zhàn)略資源投入，這些“為未來做準備”的動作都是清晰的主線。新能源與電力，長期看也都是相對受益的。

核心在于：談判過程中的波折會對風(fēng)險偏好產(chǎn)生劇烈沖擊。

尤其是A股，只要預(yù)期沒給到位，無論海外戰(zhàn)爭打成什么樣，都會表現(xiàn)出瑟瑟發(fā)抖的弱勢。在這種情況下，短暫的朦朧期或許是市場最喜歡的：事情在向好發(fā)展，但變數(shù)尚存。短期內(nèi)先拉高預(yù)期，先信的人賣給后信的人。

早上9:30 開盤前交易性地下單買回了部分板塊并趕緊發(fā)在星球。希望不是太高開隨后低走。but who knows，短窗口交易對懶人組合不是太好的選擇，事情實在變動太快，所以這部分仍然是交易性的、大概10%的持倉。現(xiàn)在基準的現(xiàn)金比例是50%。

一些板塊和指數(shù)可能會出現(xiàn)暴力反彈，但只要談過過程繼續(xù)風(fēng)吹草動，會引發(fā)大舉出貨。這決定了是逃生窗口還是新征程的起點。我總體相信新征程依舊在： 戰(zhàn)后的世界永久改變了，對實物資產(chǎn)的需求對全球最大的工業(yè)生產(chǎn)國無論如何不是壞事。

此時前方談判的節(jié)奏牽動著全球市場的神經(jīng)。在市場進入脫敏期之前，伊朗內(nèi)部兩派勢力的均衡與走向變得尤為重要。

兩派的分化已清晰可見：一派相對務(wù)實，主張世俗化路線；而革命衛(wèi)隊則需維持強硬姿態(tài)以維系其地位。這是典型的世俗派與軍方的權(quán)力博弈。

G家的總結(jié)：

美以持續(xù)的斬首行動，可能反而促使后者愈發(fā)強硬——因為只有表現(xiàn)得無懼生死，才能站穩(wěn)談判席。 只有不怕死的，才能上到這個領(lǐng)導(dǎo)位置。 此外，短期內(nèi)任何傾向投降的言論在政治上都是不正確的。這種壓力會迫使硬派更加強硬，而強硬是有正向激勵的：越是不屈服，在談判中獲取的籌碼就越高，這對保障其長遠安全反而有利。

因此，主戰(zhàn)派通過保持強硬來換取生存空間。這既是對外（針對美以），也是對內(nèi)。反而主和派會唯唯諾諾。這恐怕也是未來1個月不安定因素的來源。在這個間隙，要不然信的早，要不然跑得快。

但我想無論何種情況，全球的各類策略基金都會后悔自己研究伊朗的內(nèi)政外交太不足夠。