宏觀新聞

1、商務部新聞發(fā)言人就對美啟動兩項貿易壁壘調查答記者問。商務部表示，針對美對華兩起301調查，商務部于3月27日對外發(fā)布兩則公告，分別就美國破壞全球產供鏈相關做法和措施、美國阻礙綠色產品貿易相關做法和措施，對等發(fā)起兩項貿易壁壘調查。商務部將根據《對外貿易法》《對外貿易壁壘調查規(guī)則》的有關規(guī)定，推進對美壁壘調查工作，并根據調查情況采取相應措施，堅決捍衛(wèi)自身正當權益。

2、中國人民銀行召開2026年金融穩(wěn)定工作會議。會議要求，堅持市場化法治化原則，積極穩(wěn)妥處置重點領域金融風險，有序壓降存量風險。深化重點金融機構改革，推動多渠道加大資本補充力度。增強開放格局下的金融風險防控能力，維護國家金融安全。筑牢金融穩(wěn)定保障體系，充實風險處置資源和手段，堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線。

3、證監(jiān)會公布2026年法治政府建設工作安排，2026年，中國證監(jiān)會將堅持穩(wěn)中求進、提質增效，緊扣防風險、強監(jiān)管、促高質量發(fā)展的工作主線，提升監(jiān)管效能，保護投資者合法權益，在法治軌道上推進資本市場治理體系和治理能力現(xiàn)代化。研究制定資本市場法治建設規(guī)劃，加快重點領域立法修法，提高制度包容性、適應性和競爭力、吸引力。

4、近日，國務院食安辦對2026年央視“3?15”晚會曝光的食品安全問題涉及的成都市、重慶市合川區(qū)政府負責人進行了約談，督促地方依法嚴厲查處違法行為，深刻剖析問題產生的原因，深入查找工作中的薄弱環(huán)節(jié)，并舉一反三，采取有效措施加以整改，切實保障人民群眾“舌尖上的安全”。市場監(jiān)管總局還對晚會曝光的其他相關問題，約談了杭州市、溫州市、蘇州市、鄭州市、沈陽市政府負責人。

行業(yè)新聞

1、海灣國家巴林和阿拉伯聯(lián)合酋長國境內兩家大型鋁廠近日分別證實遭到伊朗方面襲擊。襲擊造成人員受傷和財產損失。中東出口的鋁產品約占全球供應一成，可能會對市場造成一定沖擊。巴林鋁業(yè)公司3月29日說，該公司旗下工廠28日遭伊朗方面打擊，有2人受輕傷，公司正評估財產損失。這家公司及其母公司先前因霍爾木茲海峽航運受阻宣告遭遇“不可抗力”，減產約20%。

2、據中國科學院高能物理研究所消息，大科學裝置中國散裂中子源近日首次實現(xiàn)醫(yī)用級阿爾法同位素居里級量產，將加速我國自主化阿爾法核藥從實驗室走向臨床應用。

3、國家發(fā)展改革委、財政部發(fā)布關于優(yōu)化完善無線電頻率占用費標準的通知，其中提到，優(yōu)化空間業(yè)務收費標準體系。非對地靜止軌道（NGSO)衛(wèi)星星座系統(tǒng)和網絡化運營的對地靜止軌道（GSO）衛(wèi)星系統(tǒng)，由按照空間電臺、地球站分別向衛(wèi)星運營商和網內地球站設臺單位收取，調整為根據空間業(yè)務實際占用帶寬向衛(wèi)星運營商收取。

4、安居客上海監(jiān)測數(shù)據顯示，3月28日（周六），上海二手房（含商業(yè)）單日網簽成交量達1585套，不僅刷新今年年內單日成交紀錄，更是一舉打破2025年3月15日1473套的前峰值紀錄，創(chuàng)下近5年上海二手房單日網簽成交歷史新高。分析師認為，當前這一成交量，已經能說明市場在明顯回暖。在其看來，現(xiàn)在的熱度，更多是剛需主導的底部修復信號，市場進一步恢復還需要更多時間。

5、從北京金融監(jiān)管局了解到，北京已在全國率先啟動智能網聯(lián)新能源汽車商業(yè)保險產品開發(fā)應用。新產品基本沿用現(xiàn)有的新能源商業(yè)車險體系，按照“總體穩(wěn)定、部分優(yōu)化”的原則，主要為消費者和汽車企業(yè)關心的特定智駕場景、軟硬件損失等提供風險保障，可以統(tǒng)一適配L2至L4全級別智能網聯(lián)新能源汽車。比如，現(xiàn)有車險產品對駕駛人的定義主要基于“人駕”的基本場景，對L3、L4級別的“人機共駕”或者“機駕”情形不能完全適用。再比如，L2級輔助駕駛車輛，消費者購買新車后，有的會自費升級輔助駕駛系統(tǒng)，而現(xiàn)有車險產品沒有覆蓋這部分損失，需要進一步優(yōu)化。

6、據悉，人身險行業(yè)就調降分紅險演示利率達成共識，擬進一步降低至3.5%，以防范銷售誤導與利差損風險。

公司新聞

1、大勝達公告，取消臨時股東會，暫不審議投資GPU企業(yè)一攬子交易。

2、三特索道公告，公司及相關責任人收到湖北證監(jiān)局行政處罰事先告知書。

3、二連板大東南公告，公司BOPP電容膜產能有限。

4、中國石油公告，2025年凈利潤1573億元，同比下降4.5%。

5、天山鋁業(yè)公告，2026年第一季度凈利同比預增107.92%。

6、八一鋼鐵公告，3月31日起實施退市風險警示，證券簡稱變更為“*ST八鋼”。

7、百邦科技公告，籌劃控制權變更事項，股票停牌。

8、長飛光纖公告，2025年凈利潤同比增長20.4%，擬每10股派2.95元。

9、洛陽鉬業(yè)公告，2025年凈利潤同比增長50.3%，擬10股派2.86元。

10、TCL科技公告，2025年凈利潤同比增長188.8%，擬10股派0.9元。

11、比亞迪公告，2025全年營收8,039.6億元，同比增長3.46%。

環(huán)球市場

1、據美聯(lián)社等媒體報道，當?shù)貢r間3月28日，美國全國范圍爆發(fā)大規(guī)模反對特朗普政府的抗議集會。組織方表示，全美50個州共計劃舉辦3100多場抗議活動，預計將有超900萬人參與，這可能是美國歷史上規(guī)模最大的抗議集會。

2、美國副總統(tǒng)萬斯當?shù)貢r間3月27日在接受采訪時就伊朗問題表示，美國無意滯留在伊朗，等處理完眼前的事務后，很快會撤離。他補充道，完全有理由認為美國已經完成了所有的軍事目標。目前還未結束軍事行動是因為美國總統(tǒng)特朗普想確保，伊朗徹底喪失威脅美國的能力。至于當前美國國內油價上漲，萬斯則表示，這是對美以伊沖突極其短暫的市場反應，美國撤離伊朗后，油價會回落的。

3、據央視新聞，美軍中央司令部28日稱，美國海軍陸戰(zhàn)隊員等人員乘坐“的黎波里”號兩棲攻擊艦已抵達美軍中央司令部責任區(qū)。

投資機會參考

1、我國成功發(fā)射試驗三十三號衛(wèi)星，機構看好后續(xù)商業(yè)航天加速突破

近日，我國在酒泉衛(wèi)星發(fā)射中心使用長征二號丙運載火箭/遠征一號S上面級，成功將試驗三十三號衛(wèi)星發(fā)射升空，衛(wèi)星順利進入預定軌道，發(fā)射任務取得圓滿成功。試驗三十三號衛(wèi)星主要用于空間環(huán)境探測科學試驗。這次任務是長征系列運載火箭的第635次飛行。

長城證券認為，當前商業(yè)航天在政策端以及產業(yè)端雙輪驅動下進一步提速，伴隨我國火箭端發(fā)射場端成本端的持續(xù)優(yōu)化有望逐步對標海外SpaceX進度，國內主流星座建設穩(wěn)步推進，同時產業(yè)端民營火箭及星座建設IPO加速推進，持續(xù)看好后續(xù)商業(yè)航天國產化加速突破，并帶來下游各環(huán)節(jié)及太空算力等環(huán)節(jié)投資機會。

2、中國造光纜全球爆單，廠家加緊提升產能響應市場需求

據報道，“十五五”開局起步，眼下人工智能發(fā)展迅猛，隨之而來的是全球對算力基礎設施的投入快速增長。在江蘇蘇州，光纜生產企業(yè)的出口迎來快速增長。相關企業(yè)開足馬力，搶抓全球市場。某企業(yè)工作人員表示，從去年底開始，企業(yè)的海外訂單量明顯增長，有來自南美、中東、非洲，還有東南亞的眾多訂單，且交貨周期都要求不超過半個月。前兩個月，這家企業(yè)的光纖出口同比增長了51%。現(xiàn)在生產已經排得很滿。這段時間正在加緊擴建廠房、增加產線，提升產能來響應市場需求。

AI對光纖的用量密度的顯著提升，光纖在AI數(shù)據中心中主要應用于柜內互聯(lián)、柜間互聯(lián)及DCI三大場景。國盛證券宋嘉吉指出，光纖光纜行業(yè)已明確進入由AI驅動的全新上行周期，本輪周期的核心特征是“需求的結構性變化”與“供給的剛性約束”深度碰撞，建議重點關注光纖光纜龍頭。