耳機(jī)市場(chǎng)的躺賺紅利，在 2026 年正式宣告終結(jié)。

根據(jù)洛圖科技（RUNTO）最新發(fā)布的報(bào)告，2025 年中國(guó)耳機(jī)耳麥?zhǔn)袌?chǎng)全渠道銷(xiāo)量為 2.03 億副，同比下降 6.9%。這是自 2019 年 TWS 浪潮爆發(fā)以來(lái)，中國(guó)市場(chǎng)首次迎來(lái)銷(xiāo)量下滑。

奇怪的是，雖然耳機(jī)市場(chǎng)整體銷(xiāo)量銷(xiāo)量縮水了，但大家花錢(qián)的「消費(fèi)欲望」卻沒(méi)有減少，反而錢(qián)包掏得更猛了——統(tǒng)計(jì)指出：市場(chǎng)均價(jià)逆勢(shì)增長(zhǎng) 13.3%，直接拉到了 223 元。

圖片來(lái)源：洛圖科技

在雷科技看來(lái)，這種銷(xiāo)量下滑、平均售價(jià)卻上漲的市場(chǎng)形勢(shì)，對(duì)耳機(jī)市場(chǎng)和部分耳機(jī)品牌來(lái)說(shuō)其實(shí)也是件好事。畢竟這意味著那些靠「聽(tīng)個(gè)響」續(xù)命、被我們稱(chēng)為「劣幣」的低價(jià)白牌們，終于退出歷史舞臺(tái)了。

屬于「平替」的日子已經(jīng)結(jié)束

回看 2019 到 2024 年，耳機(jī)市場(chǎng)的增長(zhǎng)邏輯其實(shí)只有兩個(gè)字：「平替」。比如用幾十塊的 TWS 替代有線(xiàn)耳機(jī)，用幾百塊的國(guó)產(chǎn)降噪替代索尼、Bose 的高端降噪耳機(jī)；但到了 2026 年，這個(gè)邏輯走不通了。

洛圖的數(shù)據(jù)顯示，線(xiàn)上市場(chǎng)在 2025 年 Q4 出現(xiàn)了 13.8% 的斷崖式下跌。原因并不復(fù)雜：那些主打線(xiàn)上市場(chǎng)、所謂的「平替」產(chǎn)品的生存空間早已被壓縮到了極限。

圖片來(lái)源：洛圖科技

以前耳機(jī)好賣(mài)，是因?yàn)榇蠹以谕瓿蓮摹赣芯€(xiàn)」到「無(wú)線(xiàn)」的過(guò)渡，屬于「從無(wú)到有」的增量紅利。但現(xiàn)在，人手兩三副耳機(jī)是常態(tài)，只要舊的不壞，用戶(hù)找不到任何理由去買(mǎi)一副只有「玄學(xué)調(diào)音」，卻毫無(wú)交互創(chuàng)新的新產(chǎn)品。

另一方面，手機(jī)品牌近幾年集體進(jìn)軍耳機(jī)市場(chǎng)：小米、OPPO、榮耀通過(guò)極致的供應(yīng)鏈整合，硬生生把「全家桶級(jí)」的連接體驗(yàn)和基礎(chǔ) AI 降噪塞進(jìn)了百元位。對(duì)于消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，為什么要放著手機(jī)同品牌、開(kāi)蓋即連、延遲極低的耳機(jī)不買(mǎi)，去買(mǎi)一個(gè)連接斷連、毫無(wú)算法支撐的白牌呢？

從這個(gè)角度看，所謂的「消費(fèi)升級(jí)」，本質(zhì)上是手機(jī)大廠利用生態(tài)位優(yōu)勢(shì)，用更高的出貨量、更好用戶(hù)體驗(yàn)和更完善的售后服務(wù)，對(duì)白牌產(chǎn)品們起的一次「撥亂反正」。

盡管這種「撥亂反正」不可避免地會(huì)拉高耳機(jī)品類(lèi)入門(mén)產(chǎn)品的售價(jià)，但從行業(yè)的角度來(lái)看，這確實(shí)能把已經(jīng)病態(tài)發(fā)展的耳機(jī)品類(lèi)，拉回到正確的「技術(shù)創(chuàng)新」「體驗(yàn)創(chuàng)新」的道路上，而不是在「聽(tīng)個(gè)響」「卷低價(jià)」的歪路上一走到底。

傳統(tǒng)聲學(xué)巨頭正在「慢性死亡」

不過(guò)在雷科技看來(lái)，在這個(gè)「撥亂反正」的調(diào)整期，最尷尬的不是那些主打低價(jià)的白牌產(chǎn)品，畢竟只要價(jià)格足夠低，白牌產(chǎn)品和主流品牌的產(chǎn)品并不構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，各有各的用戶(hù)群體。那些曾經(jīng)高高在上的傳統(tǒng)音頻大廠，才是這場(chǎng)轉(zhuǎn)型中最尷尬的陣營(yíng)。

比如在前段時(shí)間，森海塞爾（聲海）耳機(jī)業(yè)務(wù)被曝出將「打包出售」。但問(wèn)題是，這已經(jīng)是森海塞爾耳機(jī)業(yè)務(wù)第二次被打包出售了。

早在 2022 年，瑞士助聽(tīng)器巨頭 Sonova 就從森海塞爾集團(tuán)手中收購(gòu)了消費(fèi)類(lèi)產(chǎn)品部門(mén)（頭戴式耳機(jī)、TWS 耳機(jī)等產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的）。但在短短 4 年不到的時(shí)間里，這個(gè)曾經(jīng)的「耳機(jī)四大廠」，已經(jīng)把 Sonova 拖到無(wú)力堅(jiān)持，開(kāi)始積極尋找下家。

不難看出，老牌音頻品牌在耳機(jī)市場(chǎng)的影響力，近幾年確實(shí)式微。

圖片來(lái)源：洛圖科技

同樣的結(jié)論在洛圖的報(bào)告中也有所體現(xiàn)：2025 年品牌集中度方面，Apple、華為等手機(jī)廠商憑借移動(dòng)智能硬件的生態(tài)優(yōu)勢(shì)，均獲得了銷(xiāo)額份額的增長(zhǎng)。其中「Apple 與華為穩(wěn)居市場(chǎng)前二，并與身后品牌逐漸拉開(kāi)差距?！?/strong>

那是什么原因，讓這些來(lái)自手機(jī)品牌的「跨界后來(lái)者」成功「逼死」音頻領(lǐng)域的傳統(tǒng)老牌呢？在雷科技看來(lái)，這是因?yàn)槎鷻C(jī)的核心競(jìng)爭(zhēng)力變了。在 2026 年，耳機(jī)的核心競(jìng)爭(zhēng)力不是「發(fā)聲單元」，而是「算法算力」。

傳統(tǒng)聲學(xué)品牌還在死磕動(dòng)圈振膜材質(zhì)、腔體阻尼設(shè)計(jì)，這是典型的「玄學(xué)思維」。而手機(jī)廠商玩的是「算力思維」。正如小雷之前在評(píng)價(jià)索尼 WH-1000XM6 時(shí)提到的，現(xiàn)在的頂級(jí)降噪已經(jīng)從「被動(dòng)捕捉」進(jìn)化到「主動(dòng)預(yù)測(cè)」。索尼能守住高端，是因?yàn)樗?QN3 這種運(yùn)算速度提升 7 倍的芯片。

而森海塞爾等老牌，在 AI 算法、多設(shè)備無(wú)縫切換上的遲鈍，讓他們?cè)诿鎸?duì)手機(jī)大廠的「降維打擊」時(shí)毫無(wú)還手之力。事實(shí)上，在雷科技看來(lái)，即使是索尼這種橫跨多條業(yè)務(wù)線(xiàn)的音頻老牌，未來(lái)也將面臨來(lái)自手機(jī)品牌的威脅。

圖片來(lái)源：索尼

不了解索尼的朋友可能不清楚，雖然都在同一品牌下，但索尼的音頻產(chǎn)品同樣也有專(zhuān)業(yè)線(xiàn)（MDR 系列）和消費(fèi)級(jí)產(chǎn)品（WF、WH 等系列）的區(qū)別。而在不死磕聲學(xué)設(shè)計(jì)，主打「數(shù)字音頻」的消費(fèi)級(jí)產(chǎn)品產(chǎn)品線(xiàn)中，索尼同樣依賴(lài)聯(lián)發(fā)科等外部上游供應(yīng)鏈的芯片能力。

大問(wèn)題是，既然能力是外部的，那索尼用得、小米也用的。甚至在大多數(shù)情況下，手機(jī)品牌的定制芯片，算力比索尼的還要高。而在降噪等領(lǐng)域，算力越高也意味著能力越強(qiáng)。在雷科技看來(lái)，這種來(lái)自手機(jī)品牌的「降維打擊」，才是索尼近幾年在主動(dòng)降噪領(lǐng)域先后被多家手機(jī)品牌超越的根本原因。

面對(duì)威脅，品牌該如何轉(zhuǎn)型？

當(dāng)然了，考慮到耳機(jī)市廠相對(duì)固定的市場(chǎng)格局，即使索尼等傳統(tǒng)音頻品牌想轉(zhuǎn)型，也絕非易事。

從 2024 年起，國(guó)內(nèi)耳機(jī)市場(chǎng)就已經(jīng)形成了「TWS、開(kāi)放式、頭戴式」三方「割據(jù)」的市場(chǎng)格局，并在 2025 年的到進(jìn)一步固化。其中 TWS 耳機(jī)依舊是絕對(duì)的市場(chǎng)主流，是耳機(jī)市場(chǎng)的「基本盤(pán)」。盡管出貨量可能還不足 TWS 的八分之一，但頭戴式耳機(jī)依舊憑借「T0」級(jí)的降噪效果，成了高端商務(wù)和發(fā)燒友最后的「保留地」。

相比之下，開(kāi)放式耳機(jī)的變化相對(duì)明顯：體驗(yàn)更佳的「耳夾式」耳機(jī)已經(jīng)取代了傳統(tǒng)的耳掛耳機(jī)，成為了開(kāi)放式耳機(jī)品類(lèi)的新生力量。此外，骨傳導(dǎo)耳機(jī)近幾年也開(kāi)始朝著開(kāi)放式耳機(jī)品類(lèi)轉(zhuǎn)型，用「雙單元」等方案，與耳夾耳機(jī)一起提高開(kāi)放式耳機(jī)品類(lèi)的競(jìng)爭(zhēng)力。

圖片來(lái)源：韶音

以大家耳熟能詳?shù)纳匾魹槔?，面?duì)華為 FreeClip 這類(lèi)耳夾式產(chǎn)品的強(qiáng)勢(shì)沖擊，韶音沒(méi)有固守骨傳導(dǎo)那一畝三分地，而是極其敏銳地切入了氣導(dǎo)開(kāi)放式賽道，推出了 OpenFit 系列。

不同于死磕「骨傳導(dǎo)」的其他品牌，韶音憑借其出色的核心研發(fā)能力和自有工廠，快速迭代出了 DirectPitch 定向聲場(chǎng)技術(shù)和自研算法。這不僅讓韶音避開(kāi)了與手機(jī)品牌的正面碰撞，同時(shí)還開(kāi)創(chuàng)了全新的不入耳耳機(jī)品類(lèi)，甚至還換來(lái)了不錯(cuò)的銷(xiāo)售成績(jī)——在洛圖的報(bào)告中，韶音位列 2025 中國(guó)耳機(jī)傳統(tǒng)電商平臺(tái)銷(xiāo)額前六，甚至超越了 Bose 這種耳機(jī)老牌。

AI 成了新品牌進(jìn)入主流市場(chǎng)的「門(mén)票」

不過(guò)從行業(yè)整體發(fā)展來(lái)看，雷科技認(rèn)為，耳機(jī)市場(chǎng)從增量到存量的轉(zhuǎn)型并不會(huì)在 2025 年就「戛然而止」?？梢钥隙ǖ氖?，至少在 2026 年上半年，國(guó)內(nèi)耳機(jī)市場(chǎng)仍處于這場(chǎng)「市場(chǎng)轉(zhuǎn)型」當(dāng)中。在雷科技看來(lái)，2026 年將是音頻新品牌進(jìn)入主流市場(chǎng)的最后窗口期，AI 則是這些耳機(jī)「新勢(shì)力」的入場(chǎng)券。

圖片來(lái)源：華為

對(duì)于「新勢(shì)力」來(lái)說(shuō)，計(jì)算音頻概念的出現(xiàn)讓他們有機(jī)會(huì)在短時(shí)間內(nèi)補(bǔ)齊傳統(tǒng)音頻廠鉆研了數(shù)十年的調(diào)音短板。而在功能方面，國(guó)內(nèi)極低的算力成本和 AI 配件模式，也允許這些新品牌「先上車(chē)后補(bǔ)票」——先用外部供應(yīng)鏈的技術(shù)，搭建出一個(gè)能用的 AI 能力案例，再通過(guò)后續(xù)更新補(bǔ)全 AI 平臺(tái)能力，讓自己的耳機(jī)成為一個(gè)真正的 AI 硬件。

算力已成，劣幣退場(chǎng)。2026 年，也是時(shí)候由新一代「耳機(jī)四大廠」帶領(lǐng)行業(yè)發(fā)展了。