3月31日，A股沖高回落，創(chuàng)業(yè)板指跌逾2%，截至上午收盤，上證指數(shù)跌0.38%報3908.28點，深證成指跌1.45%，創(chuàng)業(yè)板指跌2.36%，滬深300跌0.58%，北證50跌0.1%，科創(chuàng)50跌1.68%，A股半日成交1.34萬億元。

資金面，央行公告稱，3月31日以固定利率、數(shù)量招標(biāo)方式開展了325億元7天期逆回購操作，操作利率1.40%，投標(biāo)量325億元，中標(biāo)量325億元。

消息面，3月份，制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)、非制造業(yè)商務(wù)活動指數(shù)和綜合PMI產(chǎn)出指數(shù)均重返擴(kuò)張區(qū)間，分別為50.4%、50.1%和50.5%，比上月上升1.4個、0.6個和1.0個百分點，我國經(jīng)濟(jì)景氣水平回升。

工業(yè)和信息化部等九部門聯(lián)合印發(fā)《推動物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動方案（2026-2028年）》，明確將通過推動物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備創(chuàng)新升級、提升物聯(lián)網(wǎng)平臺服務(wù)效能、培育物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用場景、夯實物聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)底座、營造物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展生態(tài)等五大舉措，推動物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，進(jìn)一步加速物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)全面融入生產(chǎn)、消費(fèi)和社會治理各領(lǐng)域，促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)和實體經(jīng)濟(jì)深度融合，助力發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。

板塊方面，高鐵概念延續(xù)強(qiáng)勢，商業(yè)航天概念逆勢走強(qiáng)，存儲芯片概念集體下挫。

作為中長途旅客運(yùn)輸?shù)暮诵妮d體，高速鐵路已占據(jù)全國鐵路80%的旅客發(fā)送量與69%的旅客周轉(zhuǎn)量，“十四五”期間，動車組列車?yán)塾嫲l(fā)送旅客達(dá)128億人次，較“十三五”時期增長39.2%。軌交設(shè)備行業(yè)正處于從規(guī)模擴(kuò)張向質(zhì)量效益轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵階段，政策引導(dǎo)與市場需求形成雙重支撐，長期投資價值凸顯。

這里，通過整合多家券商最新研報信息，介紹4家公司，僅供參考。

1、晉西車軸

公司堅持做精做細(xì)鐵路裝備產(chǎn)業(yè)，在穩(wěn)定現(xiàn)有產(chǎn)品國內(nèi)市場份額的基礎(chǔ)上，重點拓展國內(nèi)高速動車組車軸等細(xì)分領(lǐng)域、國際新興市場區(qū)域和“一帶一路”沿線國家的市場，筑牢軌交裝備業(yè)務(wù)基本盤。

2、中鐵工業(yè)

在政策的鼓勵下，交通運(yùn)輸設(shè)備更新替換節(jié)奏有望加速，利好公司道岔等交通運(yùn)輸裝備業(yè)務(wù)長期收入增長。

3、北方國際

公司焦煤在蒙古開展“采礦服務(wù)-物流運(yùn)輸-通關(guān)倉儲-焦煤銷售”一體化綜合運(yùn)作，受益焦煤價格上漲。中東歐等電力能源投建營業(yè)務(wù)持續(xù)擴(kuò)大，加大中東等海外開發(fā)。

4、中國中車

國內(nèi)軌交行業(yè)持續(xù)高景氣，全國鐵路固定資產(chǎn)投資維持高位，動車組更新、高級修及相關(guān)裝備需求持續(xù)釋放。中國中車作為軌交設(shè)備龍頭有望充分受益。