編譯|莫 莉

編輯| 黃大路

設(shè)計(jì)|甄尤美

來(lái)源|Reuters，F(xiàn)ortune India，The Economic Times等

3月下旬，中東天然氣供應(yīng)收緊，已經(jīng)開(kāi)始?jí)浩鹊接《绕嚠a(chǎn)業(yè)鏈。

據(jù)路透社3月19日?qǐng)?bào)道，20多名來(lái)自車企、零部件廠和經(jīng)銷體系的高管透露，馬魯?shù)兮從?、塔塔汽車和馬恒達(dá)的部分供應(yīng)商，已經(jīng)因天然氣和工業(yè)氣體短缺出現(xiàn)運(yùn)營(yíng)吃緊的情況。

至少4名高管稱，塔塔汽車和馬恒達(dá)部分工廠的開(kāi)工已低于正常水平。

天然氣是汽車工業(yè)中鍛造、鑄造、噴漆等高溫工序的重要燃料。在近期中東戰(zhàn)事升級(jí)后，卡塔爾能源設(shè)施遭襲，17%的液化天然氣出口產(chǎn)能受到影響。

印度約一半天然氣需求依賴進(jìn)口，其中主要來(lái)自卡塔爾。盡管印度正從美國(guó)、挪威、俄羅斯等地尋找補(bǔ)充氣源，但政府目前優(yōu)先保障居民用氣，工業(yè)端供應(yīng)因此受到限制。

到3月26日，印度重工業(yè)部又向車企和零部件企業(yè)發(fā)出通知，要求壓縮待機(jī)和空轉(zhuǎn)耗油，優(yōu)化生產(chǎn)節(jié)奏，并在條件允許時(shí)把油基燃料改為電力。幾天后，印度政府再把商業(yè)用液化石油氣配額上調(diào)至危機(jī)前水平的70%，優(yōu)先保障鋼鐵、汽車、紡織、化工等行業(yè)。

截至3月31日的這一財(cái)年，印度汽車銷量預(yù)計(jì)將超過(guò)450萬(wàn)輛。需求仍在高位，但供應(yīng)鏈已經(jīng)開(kāi)始吃緊，車企和經(jīng)銷商手里的多余庫(kù)存并不多。

對(duì)這個(gè)全球第三大汽車市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，這輪氣荒已經(jīng)不只是上游能源問(wèn)題，零部件廠的鑄造、焊接、涂裝等環(huán)節(jié)先受影響，一些工廠食堂和工人生活用氣也開(kāi)始受波及。雖然整車廠目前還沒(méi)有公開(kāi)宣布減產(chǎn)，但供應(yīng)商端的壓力已經(jīng)擺在眼前。

從零部件廠開(kāi)始的壓力

這輪壓力，最先出問(wèn)題的不是整車總裝線，而是零部件廠。

印度西部和北部汽車制造帶的供應(yīng)商表示，靠現(xiàn)有安排，生產(chǎn)大致還能撐到3月底，但供應(yīng)鏈壓力已經(jīng)顯現(xiàn)。

一位頭部車企高管表示，“現(xiàn)在首先是生存，最重要的是讓生產(chǎn)繼續(xù)下去，緩沖庫(kù)存撐不了太久。”

汽車行業(yè)感受到這輪沖擊，是在能源供應(yīng)先收緊之后。根據(jù)路透社3月3日?qǐng)?bào)道，卡塔爾停產(chǎn)后，印度企業(yè)客戶收到10%到30%不等的天然氣減供通知。

隨后，Petronet LNG在收到卡塔爾能源的不可抗力通知后，又向GAIL、印度石油公司、巴拉特石油等本地買家發(fā)出相關(guān)通知，古吉拉特燃?xì)夤疽补鎸⑾拗茖?duì)工業(yè)用戶供氣。

到了3月中旬，印度政府進(jìn)一步動(dòng)用緊急權(quán)力，要求煉廠最大化LPG產(chǎn)量，并削減對(duì)工業(yè)銷售，以保障全國(guó)約3.33億戶家庭用氣。

對(duì)汽車產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，這不是某一家工廠突然斷氣，而是上游進(jìn)口、國(guó)內(nèi)分配和工業(yè)配額連續(xù)收緊后，開(kāi)始傳導(dǎo)到制造端。

對(duì)汽車制造來(lái)說(shuō)，天然氣和工業(yè)氣體都不是可有可無(wú)的輔助品，在鍛造、鑄造、涂裝等高溫和連續(xù)性工序里，燃?xì)鈳缀跏腔A(chǔ)條件。

Fortune India報(bào)道稱，這輪短缺主要波及氧氣、氬氣、氮?dú)獾裙I(yè)氣體，發(fā)動(dòng)機(jī)零件、底盤系統(tǒng)、電子部件的生產(chǎn)都受到了影響。氧氣和乙炔用于切割和加工，氬氣則用于TIG、MIG等精密焊接工藝。

從企業(yè)表態(tài)看，整車廠仍在爭(zhēng)取把影響擋在供應(yīng)鏈前端。

馬恒達(dá)在聲明中稱，公司本月迄今沒(méi)有低于既定生產(chǎn)計(jì)劃。塔塔汽車發(fā)言人則表示，工廠運(yùn)營(yíng)接近正常，同時(shí)正與供應(yīng)商協(xié)同，必要時(shí)調(diào)整生產(chǎn)。

馬魯?shù)兮從酒髽I(yè)事務(wù)高級(jí)執(zhí)行官拉胡爾·巴爾蒂（Rahul Bharti）表示，公司已經(jīng)收到有關(guān)自有工廠和供應(yīng)商能源供應(yīng)受挑戰(zhàn)的信息，但“截至目前，我們的運(yùn)營(yíng)仍按計(jì)劃進(jìn)行”。

但這并不意味著問(wèn)題不嚴(yán)重。

目前，至少4名高管稱，塔塔汽車和馬恒達(dá)部分工廠已低于正常產(chǎn)能運(yùn)行。

更脆弱的是中小供應(yīng)商，它們更依賴燃?xì)?，也更難在短時(shí)間內(nèi)切到別的能源。標(biāo)普全球移動(dòng)出行的數(shù)據(jù)稱，其已把印度2026年輕型車產(chǎn)量增速預(yù)測(cè)從戰(zhàn)前的7.4%下調(diào)至6.3%。

標(biāo)普的高拉夫·萬(wàn)加爾（Gaurav Vangaal）直言，如果沖突持續(xù)，預(yù)測(cè)還可能繼續(xù)下修。

高耗能環(huán)節(jié)吃緊

過(guò)去幾年，為了轉(zhuǎn)向更清潔的燃料，不少印度零部件企業(yè)把爐窯改成了燃?xì)鉅t，如今這一選擇讓鑄造、鍛造首當(dāng)其沖。

印度汽車零部件制造商協(xié)會(huì)總干事維尼·梅塔（Vinnie Mehta）說(shuō)，高耗能工序因燃料供應(yīng)受限而遭遇嚴(yán)重?cái)_動(dòng)，中小微企業(yè)受到的沖擊尤其明顯，生產(chǎn)難題已經(jīng)沿著供應(yīng)鏈擴(kuò)散。

維尼·梅塔還提到，行業(yè)這幾周已依據(jù)多份政府通知與主管部門溝通，希望穩(wěn)定供應(yīng)、減輕中斷。

他判斷，“行業(yè)雖然在探索替代燃料，但這種轉(zhuǎn)型需要時(shí)間，也需要基礎(chǔ)設(shè)施改造。我們一直在和政府保持密切聯(lián)系，政府也在積極介入，近期已經(jīng)看到一些積極動(dòng)作，比如新的LPG到貨?！?/p>

評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)也給出了相似判斷。ICRA的斯里庫(kù)馬爾·克里希納穆?tīng)柕伲⊿rikumar Krishnamurthy）表示，受限的不只是單點(diǎn)設(shè)備，而是涂裝車間、鑄造、汽車玻璃等連續(xù)性工序。

中大型企業(yè)還能通過(guò)直接采購(gòu)或更換燃料頂一陣，但中小微企業(yè)靈活性不足，承壓會(huì)更重。

印度評(píng)級(jí)與研究機(jī)構(gòu)CRISIL Limited的普納姆·烏帕德亞伊（Poonam Upadhyay）則判斷，短期沖擊主要體現(xiàn)為產(chǎn)量波動(dòng)和利潤(rùn)受壓，而不是需求轉(zhuǎn)弱。

她說(shuō)，產(chǎn)出下降和產(chǎn)能利用不均會(huì)推遲發(fā)貨，小企業(yè)因?yàn)楦y切換燃料，利潤(rùn)會(huì)被壓得更厲害。

具體到產(chǎn)品，F(xiàn)ortune India引用西馬斯特拉系統(tǒng)有限公司董事總經(jīng)理烏代·納蘭（Uday Narang）的話稱，鋁壓鑄件、變速箱殼體、新能源汽車電池殼體，都依賴燃?xì)鉅t提供穩(wěn)定高溫。一旦供氣吃緊，不僅生產(chǎn)連續(xù)性會(huì)被打斷，還會(huì)逼著企業(yè)改用成本更高的替代燃料，整個(gè)行業(yè)制造成本都會(huì)被抬高。

目前，企業(yè)層面的停產(chǎn)和預(yù)警已經(jīng)開(kāi)始出現(xiàn)。

3月19日，基洛斯卡爾鑄造宣布，已在印度西部一家工廠暫停部分產(chǎn)線，停到另行通知為止。

印度鋁業(yè)巨頭欣達(dá)爾科工業(yè)已在3月11日向部分客戶發(fā)出不可抗力通知，提示擠壓鋁產(chǎn)品供應(yīng)可能受天然氣短缺影響。

欣達(dá)爾科隨后對(duì)外表示，擠壓鋁業(yè)務(wù)并未全面停擺，受影響部分不到整體運(yùn)營(yíng)的0.1%，其余上游和下游業(yè)務(wù)仍正常運(yùn)行。不過(guò)，擠壓鋁廣泛用于建筑、電子、太陽(yáng)能，也用于電動(dòng)車，這類預(yù)警本身就足以讓下游提高警惕。

維尼·梅塔和多名分析人士都提到，很多工廠設(shè)備、熱處理工藝和供能系統(tǒng)并不是當(dāng)天就能切換，尤其是現(xiàn)金流本就緊張的中小廠。

危機(jī)仍在蔓延

這場(chǎng)短缺后來(lái)不只影響工廠，也開(kāi)始影響工人的日常生活。

維尼·梅塔對(duì)外表示，目前，許多工人這些年已經(jīng)從燒柴改成使用小型燃?xì)庠钭鲲?，如今家用液化石油氣難買，一些工廠食堂也因氣源緊張無(wú)法正常運(yùn)轉(zhuǎn)，部分工人只能回老家。

據(jù)其透露，現(xiàn)在的局面還不像疫情時(shí)期那樣，但如果問(wèn)題不解決，完全可能繼續(xù)升級(jí)。

對(duì)本就依賴準(zhǔn)時(shí)制供貨的零部件體系來(lái)說(shuō)，這意味著風(fēng)險(xiǎn)不只來(lái)自設(shè)備開(kāi)工率，也來(lái)自工人能否留在產(chǎn)線上。

行業(yè)組織從3月上旬開(kāi)始就已行動(dòng)。ACMA此前已要求為中小鑄造和鍛造企業(yè)保障LPG、PNG連續(xù)供應(yīng)，或至少給出改換燃料的過(guò)渡窗口。

3月9日，印度石油和天然氣部成立了一個(gè)小組，專門研究行業(yè)關(guān)于商業(yè)用LPG供應(yīng)的陳情。

到了3月25日，印度重工業(yè)部又向ACMA和印度汽車制造商協(xié)會(huì)發(fā)出正式建議，要求汽車行業(yè)減少油基燃料依賴，優(yōu)化排產(chǎn)，盡量用電，并更多使用再生鋁和其他替代材料，以降低原料和燃料雙重壓力。

不過(guò)，能源端的修復(fù)還沒(méi)有真正完成。

印度石油部官員蘇賈塔·夏爾馬（Sujata Sharma）表示，卡塔爾液化天然氣產(chǎn)能受損，“它受影響了，我們也會(huì)受到影響”。

按印度政府?dāng)?shù)據(jù)，2024/25財(cái)年印度進(jìn)口LNG超過(guò)2700萬(wàn)噸，其中卡塔爾供應(yīng)1120萬(wàn)噸。

與此同時(shí)，卡塔爾能源公司首席執(zhí)行官薩阿德·卡比（Saad al-Kaabi）表示，伊朗襲擊已打掉卡塔爾17%的LNG出口能力，兩座液化列車和一座GTL設(shè)施受損，1280萬(wàn)噸年產(chǎn)能可能要停擺三到五年。

薩阿德·卡比說(shuō)，卡塔爾能源已不得不把部分長(zhǎng)期合同轉(zhuǎn)為不可抗力狀態(tài)。

最近幾天，印度政府的幾項(xiàng)動(dòng)作，主要還是為了先穩(wěn)住工業(yè)用氣和LPG供應(yīng)。

目前，印度已發(fā)布命令，試圖加快天然氣管網(wǎng)和PNG基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，減少審批和土地障礙，推動(dòng)更多用戶從LPG改用管道天然氣。

3月29日，印度新聞信息局發(fā)布通報(bào)稱，工業(yè)和商業(yè)用戶目前拿到的氣量，大體是平均需求的80%。

印度政府同時(shí)決定，把商業(yè)LPG配額再增加20%，使整體供應(yīng)恢復(fù)到危機(jī)前的70%，汽車行業(yè)被列入優(yōu)先保障對(duì)象。

另?yè)?jù)路透社3月29日?qǐng)?bào)道，兩艘裝載約9.4萬(wàn)噸LPG、駛往印度的船只已安全通過(guò)霍爾木茲海峽，印度政府稱港口運(yùn)行正常。

截至目前，印度車企還沒(méi)有公開(kāi)宣布大規(guī)模減產(chǎn)，但供應(yīng)商端的壓力還在。政府也還在繼續(xù)調(diào)配燃?xì)狻⒃黾由虡I(yè)LPG供應(yīng)，同時(shí)要求企業(yè)調(diào)整排產(chǎn)和燃料使用。