AI驅(qū)動半導(dǎo)體萬億美元時代到來，4月1日，芯片ETF國泰（512760）大漲近3%，昨日凈流入超5000萬元

東海證券指出，AI算力成為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的核心驅(qū)動力，在AI算力與全球數(shù)字化經(jīng)濟驅(qū)動下，萬億級美元半導(dǎo)體時代或?qū)⑻崆爸?026年底到來。2026年產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)三大趨勢：一是AI算力主導(dǎo)，全球AI基礎(chǔ)設(shè)施支出將達4500億美元，拉動GPU、HBM及高速網(wǎng)絡(luò)芯片需求，并傳導(dǎo)至晶圓廠、先進封裝及設(shè)備材料全鏈條；二是存儲革命，HBM市場規(guī)模大幅增長，產(chǎn)能缺口顯著；三是技術(shù)驅(qū)動產(chǎn)業(yè)升級，“先進制程+先進封裝”雙輪驅(qū)動成為核心路徑。聚焦中國，其晶圓產(chǎn)能占比有望持續(xù)提升，至2030年將占全球32%，在22-40nm主流制程節(jié)點規(guī)模優(yōu)勢明顯，戰(zhàn)略地位日益增強。當前海外電子半導(dǎo)體企業(yè)出現(xiàn)回調(diào)，市場以防范風(fēng)險為主，但我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展依然較為積極，國產(chǎn)化長期空間較大。

芯片ETF國泰（512760）跟蹤的是中華半導(dǎo)體芯片行業(yè)指數(shù)（990001），該指數(shù)從滬深市場中選取涉及芯片材料、設(shè)備、設(shè)計、制造、封裝及測試等業(yè)務(wù)領(lǐng)域的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映半導(dǎo)體芯片相關(guān)上市公司證券的整體表現(xiàn)。其成分股篩選側(cè)重于日均成交額與市值排名靠前的企業(yè)，并聚焦于信息技術(shù)行業(yè)，旨在體現(xiàn)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的整體發(fā)展狀況。

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